Spațiul finanțelor descentralizate a devenit aglomerat cu protocoale de împrumut, dar cele mai multe încă împărtășesc aceeași limitare: susțin doar o mână de token-uri bine cunoscute. Asta funcționează bine dacă împrumuți doar USDC sau ETH, dar DeFi este mult mai bogat decât atât. Mii de token-uri de nișă, token-uri LP și active care generează randamente circulă în fiecare zi, iar cele mai multe dintre ele sunt ignorate de piețele de bani.
Dolomite a fost construit pentru a schimba asta. Este în prezent singura platformă de împrumut și împrumut concepută pentru a susține mai mult de 1.000 de active diferite. În practică, asta înseamnă că poți împrumuta, împrumuta, tranzacționa sau chiar avea poziții de marjă cu token-uri pe care cele mai multe alte platforme nu le vor atinge. Pentru utilizatorii puternici, este cel mai cuprinzător hub DeFi disponibil astăzi - și nu te forțează să renunți la drepturile tale native DeFi în acest proces.
Ce încearcă Dolomite să rezolve
Dolomite a fost fondată pe o observație simplă: comercianții și furnizorii de lichiditate au nevoie de mai multă flexibilitate. Piețele de bani tradiționale cum ar fi Aave sau Compound curatează un mic coș de active „sigure”, ceea ce limitează compozabilitatea. În același timp, comercianții care caută levier sau marjă trebuie, de obicei, să utilizeze DEX-uri sau protocoale de marjă separate. Dolomite bridjează aceste lacune prin:
Susținând o listă masivă de active, inclusiv tokenuri LP și tokenuri staked.
Combinând împrumutul, împrumutarea, marja și tranzacționarea spot sub un singur acoperiș.
Menținând activele compozabile, astfel încât dacă depui un token care generează randament ca și colateral, poți continua să câștigi randament pe el în timp ce împrumuți împotriva lui.
Această abordare pune Dolomite într-o poziție unică: nu este doar o piață de împrumut și nu este doar un schimb. Este un strat de capital all-in-one.
Cum Funcționează Sub Capotă
Secretul din spatele flexibilității Dolomite este arhitectura sa modulară și ceva ce numește lichiditate virtuală. În loc să construiască piețe izolate pentru fiecare pereche de tokenuri, Dolomite abstrează gestionarea lichidității și a colateralului în straturi. Acest lucru face posibilă listarea unui număr mult mai mare de tokenuri decât o piață convențională fără a fragmenta lichiditatea sau a expune utilizatorii la riscuri excesive.
Gestionarea riscurilor se face prin setări dinamice ale colateralului. Activele care sunt foarte corelate (de exemplu, ETH și stETH) pot avea o putere de împrumut mai mare, în timp ce tokenurile mai riscante sau mai volatile primesc limite mai stricte. Acest sistem împrumută spiritul „E-Mode” al Aave, dar o face automat pe o setare mult mai largă de active.
Experiența Utilizatorului
Pentru utilizatorii finali, Dolomite se simte ca un hibrid între o piață de bani și un terminal de tranzacționare. Poți:
Împrumută orice dintre tokenurile acceptate și câștigă dobândă.
Împrumută împotriva colateralului, alegând din sute de tipuri de tokenuri.
Tranzacționează piețele spot direct prin intermediul pool-urilor de lichiditate integrate.
Deschide poziții de marjă fără a părăsi platforma.
Folosește instrumente „zap” cu un singur clic pentru a transforma activele în colateral în mai puțini pași.
Totul este gestionat printr-un panou de control curat care arată pozițiile, factorii de sănătate și pragurile de lichidare. Dacă ești confortabil cu Aave sau Compound, interfața Dolomite va părea familiară — dar strategiile disponibile sunt mult mai variate.
Designul Tokenului: DOLO, veDOLO și oDOLO
Ca multe platforme DeFi, Dolomite are propriul său ecosistem de tokenuri native:
DOLO: tokenul principal de guvernanță.
veDOLO: DOLO blocat, oferind deținătorilor puterea de guvernanță și o parte din taxele protocolului.
oDOLO: un token de utilitate și recompensă folosit pentru stimulente.
Acest sistem în trei părți este menit să alinieze stimulentele de lichiditate pe termen scurt (oDOLO) cu guvernanța pe termen lung (veDOLO). De asemenea, asigură că taxele protocolului și fluxurile de profit revin utilizatorilor angajați, mai degrabă decât speculatorilor pe termen scurt.
Securitate și Audituri
Securitatea este întotdeauna o preocupare atunci când un protocol susține atât de multe tokenuri. Dolomite a fost supusă mai multor audituri independente de către firme bine respectate, cum ar fi OpenZeppelin, Cyfrin și SECBIT. Echipa menține, de asemenea, o acoperire ridicată a testelor în baza sa de cod și folosește instrumente de monitorizare on-chain pentru a urmări sănătatea contractelor. Desigur, nicio auditare nu elimină riscul în totalitate, dar Dolomite a adoptat o abordare multi-auditor pentru a crește încrederea.
Adopția și Creșterea Ecosistemului
Dolomite a fost lansată pe mai multe lanțuri majore, inclusiv Arbitrum și Berachain. Fiecare lansare a adus explozii de activitate — în unele cazuri împingând valoarea totală blocată (TVL) a Dolomite peste 200-300 milioane de dolari. Campaniile precum programele de pre-depozit și hub-urile de strategie au alimentat, de asemenea, adopția, deși, ca în cazul celor mai multe protocoale DeFi, activitatea tinde să crească în jurul stimulentelor.
Ecosistemul a câștigat, de asemenea, atenția platformelor de analiză precum Messari și DeFiLlama, care urmăresc metricile Dolomite în timp real.
Cum se deosebește Dolomite
Comparațiile sunt inevitabile:
Împotriva Aave sau Compound: Dolomite câștigă la diversitatea activelor și caracteristicile integrate de marjă, deși sacrifică unele simplitate.
Împotriva DEX-urilor de marjă: Dolomite are o fundație mai puternică ca platformă de împrumut, oferindu-i mai multă flexibilitate pentru strategiile compozabile.
Principalul său diferențiator este scala. Nicio altă platformă nu este concepută pentru a susține în mod nativ peste o mie de active, iar asta deblochează strategii complet noi pentru utilizatorii DeFi.
Riscuri și Provocări
Ambiția Dolomite vine, de asemenea, cu compromisuri:
Susținerea multor active crește complexitatea oracle-urilor și riscul de lichidare.
Creșterea bazată pe stimulente poate să nu reflecte întotdeauna adopția organică pe termen lung.
Riscul contractelor inteligente rămâne, chiar și cu audituri.
Din aceste motive, utilizatorii ar trebui să înceapă cu sume mici, să verifice de două ori parametrii de lichidare pentru tokenurile pe care le folosesc și să se limiteze la module bine auditate înainte de a se angaja cu sume mari.
Gânduri Finale
Dolomite este unul dintre cele mai ambițioase piețe de bani DeFi lansate în ultimii ani. Prin combinarea împrumutului, împrumutării, marjei și tranzacționării într-un singur protocol — și prin susținerea unui număr fără precedent de active — oferă o privire asupra a ceea ce ar putea arăta generația următoare de platforme DeFi.
Nu este lipsită de riscuri, dar pentru comercianții și utilizatorii puternici care doresc o flexibilitate maximă, Dolomite se evidențiază ca o platformă care împinge limitele a ceea ce este posibil în finanțele descentralizate.
$DOLO
