🚨 Piețele au experimentat o scădere semnificativă.
Aproximativ 1 trilion de dolari a fost șters într-o singură sesiune, pe măsură ce acțiunile din SUA au scăzut la noi minime pe mai multe luni, provocate de îngrijorările tot mai mari cu privire la posibile acțiuni militare ale SUA în Iran.
S&P 500: -1.57%
NASDAQ: -2.11 procente
DOW JONES: -1.22% RUSSELL 2000: -3%
Aceasta nu este doar o lichidare arbitrară.
Geopolitica influențează direct condițiile macroeconomice. Pe măsură ce potențialul conflictului escaladează, prețurile petrolului cresc, ceea ce reînvie rapid îngrijorările legate de inflație.
Creșterea prețurilor petrolului este corelată cu prognoze de inflație ridicate.
Creșterea inflației duce la randamente ridicate.
Creșterea randamentelor exercită presiune asupra acțiunilor.
Reacția în lanț are deja loc. Randamentele din obligațiuni sunt în creștere, iar piețele încep să elimine așteptările de reducere a ratelor, unele contemplate posibilitatea unor creșteri suplimentare.
Scăderea semnificativă a acțiunilor cu capital mic, evidențiată de o scădere de 3% în Russell 2000, este demnă de remarcat. Indică condiții financiare restrânse și o mentalitate aversivă la risc, mai degrabă decât o alarmă de titlu.
Îngrijorarea actuală este dacă aceasta constituie un șoc singular sau inițierea unei reevaluări mai ample.
Dacă petrolul rămâne ridicat și conflictul se intensifică, aceasta ar putea deveni un impediment macroeconomic persistent pentru activele riscante.
Dacă tensiunile scad, astfel de acțiuni sunt frecvent achiziționate rapid.
Piața prezintă în prezent mai mult decât o simplă reacție.
Este în curs de recalibrare.