În lumea investițiilor în criptomonede, conceptul Slippage sau Devierea de preț joacă un rol important, influențând direct rezultatul tranzacțiilor investitorului. Devierea de preț este situația în care prețul real al unei tranzacții se abate de la prețul estimat inițial al investitorului, generând costuri sau pierderi nedorite. Înțelegerea Slippage și a modului de a o reduce va ajuta investitorul să aibă o strategie adecvată pentru a optimiza profitul și a limita riscurile în fața volatilității pieței criptomonedelor.

Slippage (Deformarea prețului) este ce?

Pe piața criptomonedelor, Slippage-ul apare ca un fenomen natural atunci când prețul monedelor sau tokenurilor fluctuează în timpul executării ordinului de tranzacționare. Când investitorul plasează un ordin de cumpărare sau vânzare, prețul activului se poate schimba rapid, ceea ce duce la faptul că prețul efectiv la care ordinul este executat nu este conform așteptărilor inițiale. O mai bună înțelegere a cauzelor și a modului în care funcționează Slippage-ul ajută investitorii să se pregătească mai bine pentru a face față acestei situații.

Conceptul și cauzele care determină deformarea prețului

Slippage-ul este, în esență, diferența dintre prețul la care se plasează ordinul și prețul efectiv la care ordinul este executat. Acest fenomen apare frecvent pe piețele cu lichiditate scăzută sau în perioadele de volatilitate mare a pieței. Cauza principală provine din viteza schimbării prețurilor și capacitatea pieței de a răspunde la volumele mari de tranzacționare ale investitorilor.

În majoritatea cazurilor, Slippage-ul apare din cauza lipsei de lichiditate sau a fluctuației rapide a prețurilor, depășind capacitatea de reacție a mașinilor sau a brokerilor. Când piața este activă sau când sunt publicate știri importante, prețul se poate schimba rapid în câteva secunde sau chiar milisecunde, complicând executarea ordinului conform dorințelor traderului. În plus, deformarea prețului depinde și de modul în care investitorul plasează ordinul, tipul de ordin utilizat și lichiditatea bursei.

Slippage în CEX și DEX

Pe bursele centralizate (CEX - Centralized Exchanges) precum Binance, Coinbase sau Kraken, Slippage-ul este întâlnit mai rar, deoarece aceste burse au un sistem de ordine destul de mare și o capacitate rapidă de prelucrare a ordinelor. Totuși, asta nu înseamnă că nu există riscul de a întâlni deformări ale prețului, în special atunci când piața este foarte volatilă sau volumul de tranzacționare depășește capacitatea de prelucrare a bursei.

Pe de altă parte, pe bursele descentralizate (DEX - Decentralized Exchanges) precum Uniswap, Sushiswap sau PancakeSwap, Slippage-ul este adesea mai frecvent. Datorită naturii descentralizate, DEX-urile se bazează pe contracte inteligente și lichiditate dispersată, astfel că, atunci când piața fluctuează sau perechea de tranzacționare are lichiditate scăzută, riscul de a experimenta Slippage este mai mare. În special, investitorii care utilizează perechi de tokenuri mai puțin populare sau cu lichiditate scăzută vor suporta un risc mai mare de Slippage, de aceea este necesar să fie mai atenți atunci când plasează ordine sau aleg momentele potrivite pentru a tranzacționa.

Impactul slippage-ului asupra investitorului

A face față Slippage-ului poate avea multe efecte negative asupra procesului de investiție al traderilor, în special pentru cei noi, care nu au multă experiență în domeniul criptomonedelor. Cel mai evident efect este creșterea costurilor de tranzacționare și reducerea profitului real în timpul cumpărărilor și vânzărilor.

Creșterea costurilor de tranzacționare

Când apare Slippage, investitorul poate fi nevoit să accepte un preț mai mare sau mai mic decât prețul inițial așteptat. Acest lucru duce la creșterea costurilor fiecărei tranzacții, reducând astfel rata profitului sau chiar provocând pierderi în anumite cazuri. În momentele în care piața este foarte volatilă, cum ar fi după anunțuri importante sau sesiuni de tranzacționare de weekend, costurile cauzate de Slippage pot crește semnificativ, făcând ca strategia inițial planificată să devină dezechilibrată.

În plus, lipsa de atenție asupra Slippage-ului poate face ca investitorii să rateze oportunitățile de profit sau să fie nevoiți să accepte tranzacții la un preț nefavorabil comparativ cu cel inițial așteptat. Nu puțini investitori s-au confruntat cu o creștere necontrolată a costurilor atunci când nu au stabilit limite sau nu au ales momentele potrivite pentru a tranzacționa. De aceea, conștientizarea clară a impactului deformării prețului va ajuta investitorii să aibă strategii de reducere a riscurilor și de maximizare a profitului.

Reducerea profitului real în timpul cumpărărilor și vânzărilor

Spre deosebire de piețele tradiționale, Slippage-ul în criptomonede poate afecta direct profitul net al investitorului. Atunci când prețul efectiv la executarea ordinului nu corespunde așteptărilor, profitul obținut poate fi redus semnificativ, în special în tranzacțiile pe termen scurt sau în tranzacțiile bazate pe tehnică. Dacă nu este gestionat corect, Slippage-ul poate transforma strategiile de tranzacționare profitabile în eșecuri.

În plus, Slippage-ul face ca investitorii să aibă dificultăți în menținerea unei strategii regulate de cumpărare și vânzare, deoarece fiecare alunecare de preț cauzează pierderi sau reduce capacitatea de a obține profit. Din acest motiv, este foarte important să se prevadă, să se plaseze ordine adecvate și să se aleagă momente potrivite atunci când piața este stabilă pentru a limita impactul negativ al acestei deformări a prețului.

Cauza principală a slippage-ului

Pentru a putea minimiza impactul Slippage-ului, investitorii trebuie să înțeleagă cauzele principale care duc la acest fenomen. De obicei, viteza de fluctuație a pieței și lichiditatea perechilor de tranzacționare sunt cele două factori decisivi principali.

Fluctuații mari ale pieței

Una dintre cauzele principale ale Slippage-ului este volatilitatea mare a pieței, în special în momentele în care sunt anunțate știri importante sau evenimente majore care au impact. Atunci când informațiile sunt publicate sau piața are fluctuații bruște, prețul se poate schimba în doar câteva momente, complicând executarea ordinelor conform dorințelor investitorului.

În acest moment, ordinele plasate vor întâmpina adesea Slippage, mai ales atunci când investitorul utilizează ordine de piață în loc de ordine limită. Această volatilitate nu poate fi prezisă și necesită adesea ca investitorii să fie flexibili în alegerea momentelor sau a metodelor de tranzacționare adecvate pentru a limita riscurile. În plus, actualizările rapide ale pieței și monitorizarea atentă a știrilor sunt factorii care ajută la minimizarea impactului fluctuațiilor mari asupra Slippage-ului.

Lichiditate scăzută pe perechea de tranzacționare

O altă cauză comună a Slippage-ului este lipsa de lichiditate în perechile de tranzacționare mici sau mai puțin populare. Acest lucru este deosebit de adevărat pe bursele DEX, unde capacitatea de a executa ordinele cu succes și precizie depinde mult de numărul de utilizatori și lichiditatea acelei perechi de tokenuri.

Atunci când lichiditatea este scăzută, plasarea unor ordine mari de cumpărare sau vânzare poate duce la o deformare semnificativă a prețului, din cauza lipsei unui număr suficient de cumpărători sau vânzători pentru a reacționa rapid la ordinele investitorului. Din acest motiv, alegerea perechilor de tranzacționare cu lichiditate mare și a unei burse cu un sistem de suport bun va ajuta la minimizarea acestui risc, limitând astfel Slippage-ul în tranzacțiile cu criptomonede.

Cum să minimizăm slippage-ul în timpul investițiilor

Cu cauzele principale menționate, investitorii trebuie să aibă strategii pentru a reduce eficient Slippage-ul. Utilizarea măsurilor adecvate nu doar că ajută la optimizarea profitului, ci și la minimizarea riscurilor de pierdere cauzate de alunecarea prețului în timpul tranzacțiilor.

Utilizarea ordinelor limită în loc de ordinele de piață

În multe cazuri, investitorii aleg să plaseze ordine de piață pentru a asigura o execuție rapidă, însă acest lucru crește și mai mult șansele de a întâlni Slippage. În schimb, utilizarea ordinelor limită va ajuta la controlul mai bun al prețului real pe care doriți să îl cumpărați sau să îl vindeți. Atunci când stabiliți un ordin limită, puteți seta prețul maxim sau minim pe care îl permiteți pentru executarea ordinului dumneavoastră, astfel încât să evitați situația în care ordinul este executat la un preț nedorit.

Mai mult, ordinele limită ajută investitorii să controleze activ costurile și profitul lor. Într-o piață volatilă, alegerea proactivă a prețului adecvat va ajuta la minimizarea impactului Slippage-ului, menținând tranzacția conform strategiei pe care ați stabilit-o. Totuși, trebuie să rețineți că, în situații de piață foarte volatile, ordinele limită pot să nu fie executate deoarece prețul nu atinge nivelul pe care l-ați setat, așa că trebuie să fiți atenți când le utilizați.

Tranzacționarea pe burse cu lichiditate mare

Alegerea unei burse de schimb de încredere și capabilă să ofere lichiditate mare este factorul cheie pentru a limita Slippage-ul. Piața criptomonedelor cu burse precum Binance, Coinbase sau Kraken dispune de un sistem de lichiditate abundent, facilitând investitorilor executarea ordinelor de cumpărare și vânzare cu puține obstacole legate de deformarea prețului.

În plus, investitorii ar trebui să fie atenți la orele de tranzacționare, prioritizând momentele cu activitate de tranzacționare ridicată, cum ar fi în timpul zilei sau în sesiunile mari de piață. Atunci când lichiditatea este mare, prețul tinde să fie mai puțin volatil, iar ordinele dumneavoastră vor fi mai ușor de executat la prețul dorit. Alegerea unei burse de schimb de încredere și adecvate nu doar că asigură mai multă liniște cu privire la siguranță, ci optimizează și strategiile de tranzacționare pentru a reduce eficient Slippage-ul.

Binance.com - Bursa de criptomonede de încredere și cea mai mare din lume

În comunitatea investitorilor în criptomonede la nivel global, Binance se află întotdeauna pe primul loc în lista burselor de încredere, moderne și cu cele mai mari dimensiuni, având un sistem de lichiditate abundent. Nu doar că excelează prin numărul de criptomonede acceptate, funcțiile avansate de tranzacționare, Binance oferă, de asemenea, multe instrumente care ajută investitorii să controleze Slippage-ul la maximum.

Cu funcții precum plasarea de ordine limită, alegerea momentelor potrivite pentru tranzacționare și setările avansate precum modul de protecție împotriva alunecării de preț, Binance ajută investitorii să limiteze la maximum riscurile nedorite cauzate de fluctuațiile pieței sau lipsa de lichiditate. În special, Binance dispune de perechi de tranzacționare populare, lichiditate mare și o capacitate rapidă de prelucrare a ordinelor, reducând semnificativ riscul de a experimenta Slippage în tranzacțiile dumneavoastră.

De asemenea, bursa continuă să actualizeze instrumentele de analiză tehnică, graficele de fluctuație a prețurilor și prognozele de piață, ajutând investitorii să poată prezice mai bine tendințele pieței, astfel încât să ia decizii adecvate pentru a limita deformarea prețului și a maximiza profitul.

Concluzie

A înțelege Slippage (Deformarea prețului) este esențial pentru investitorii în criptomonede pentru a putea controla mai bine riscurile în timpul tranzacțiilor. Deși acest fenomen este natural pe piețele volatile, prin utilizarea strategiilor adecvate, cum ar fi plasarea de ordine limitate, alegerea unor burse cu lichiditate mare și, în special, monitorizarea atentă a fluctuațiilor pieței, investitorii pot minimiza impactul Slippage-ului. Proactivitatea și abilitățile în gestionarea riscurilor vă vor ajuta să optimizați profitul și să limitați pierderile într-o piață potențială, dar extrem de volatilă, cum ar fi criptomonedele.

Trebuie să ții minte că, cunoștințele și strategiile sunt cheia succesului în investiții, iar controlul Slippage-ului este unul dintre factorii esențiali care vă ajută să aveți succes în această lume dinamică a criptomonedelor.

Recomandări de risc

Conținutul acestui articol are scopul de a oferi informații și de a susține cunoștințele generale despre investiții. Acesta nu constituie sfaturi financiare, de investiții sau recomandări de cumpărare/vânzare a vreunui produs financiar. Trebuie să vă faceți propriile cercetări, să luați în considerare obiectivele și nivelul de toleranță la risc înainte de a lua o decizie de investiție. Autorul și blogul nu își asumă responsabilitatea pentru orice pierderi care pot apărea din utilizarea informațiilor din acest articol.