@BounceBit , un furnizor de infrastructură crypto care utilizează caracteristici din finanțele centralizate (CeFi) și cele descentralizate (DeFi), a executat o strategie de tranzacționare a derivatelor bitcoin (BTC) folosind fondul de piață monetară tokenizat generatoare de venituri al BlackRock, BUIDL, pentru a spori randamentele.
Strategia, care va fi implementată pentru instituții și utilizatori de retail, a constat din două componente principale: o tranzacție pe baza bitcoin, implicând o poziție lungă pe piața spot în timp ce se vând futures, și o poziție scurtă în opțiunile put BTC, ambele colateralizate de tokenurile BUIDL.
Comerțul de bază, cunoscut și sub numele de arbitraj cash și carry, a generat singur un randament anualizat de 4.7%, cu scrierea opțiunilor put contribuind cu un supliment de 15%. Combinat cu randamentul de 4.25% din BUIDL folosit ca garanție, randamentul total a depășit 24%.
Integrarea BUIDL ca garanție a ajutat la generarea unui randament mai mare decât strategiile garantate de stablecoins, care nu generează niciun randament.
"Această strategie permite investitorilor să captureze atât randamentele titlurilor de stat, cât și randamentele arbitrajului ratelor de finanțare," a spus Jack Lu, fondator și CEO al BounceBit într-un comunicat de presă exclusiv împărtășit cu CoinDesk.
@BounceBit umple golul dintre emitentii de active din lumea reală din Occident și infrastructura de tranzacționare cripto din Asia, oferind noi opțiuni pentru generarea de randamente," a spus Lu.
@BounceBit este lanțul nativ de restaking BTC asigurat prin stakarea atât a bitcoinului, cât și a tokenurilor BounceBit. Rețeaua permite deținătorilor de BTC să câștige randamente prin stakarea validatorilor nativi, ecosistemul DeFi și un mecanism asemănător CeFi alimentat de Ceffu și Mainnet Digital. La momentul redactării, criptomonede în valoare de peste 500 de milioane de dolari erau blocate pe BounceBit.
@BounceBit planifică să lanseze strategia garantată de BUIDL pentru utilizatorii instituționali și de retail în curând. "Pilotul de succes este o dovadă de concept pentru noua noastră linie de produse BB Prime, care va fi disponibilă atât pentru utilizatorii de retail, cât și pentru cei instituționali," a spus purtătorul de cuvânt al BounceBit pentru CoinDesk.
"Această strategie susține BB Prime ca o nouă clasă de aplicații CeDeFi construite pe baza RWAs, care sunt tradițional afectate de lipsa utilităților dincolo de a deține doar pentru randamentul t-bill, împiedicând adoptarea în masă," a adăugat purtătorul de cuvânt.
BUIDL, lansat în martie 2024 de Securitize și BlackRock, este un fond de investiții tokenizat care operează pe mai multe blockchains, inclusiv Ethereum, Aptos și Polygon. Tokenul, având în prezent o capitalizare de piață de 2.88 miliarde de dolari, este susținut de obligațiuni guvernamentale pe termen scurt din SUA, având o valoare stabilă legată de un dolar pe token.
