Join the chat room în seara asta la 10:30, președintele Rezervelor Federale, Powell, va merge la Harvard „să predea”. Nu lăsați să vi se pară că vorbește lejer, discută despre inflație și reducerea ratelor - această chestiune este cheia în lumea cripto.
Old Bao probabil va continua să joace Tai Chi, evitând polemicile politice, dar piața nu este naivă. Săptămâna trecută, Rezerva Federală a anunțat că va menține ratele dobânzilor neschimbate, iar Powell a declarat clar că „politica monetară nu este pe o cale fixă”, iar viitorul scăderii ratelor depinde complet de date. Dacă în această seară va fi un pic mai încăpățânat, dolarul va decola, iar Bitcoin va fi supus presiunii.
Mai grav este că datele din această săptămână sunt toate 'de nivel nuclear': #JOLT locurile de muncă disponibile JOLTS, #小非农 și raportul despre rata șomajului de vineri. Piața era oricum destul de haotică, iar acum Orientul Mijlociu a generat din nou o mare problemă -
#中东局势 Conflictul din Orientul Mijlociu: prețurile petrolului au explodat, inflația nu mai poate fi controlată
Situația din Orientul Mijlociu s-a intensificat rapid în weekend. Armata de apărare israeliană a confirmat că a atacat reactorul nuclear de apă grea de la Fordow și uzina de rafinare a uraniului din provincia Yazd. Iranul a ripostat ferm, având deja în vedere atacurile asupra a 6 fabrici de oțel și facilități industriale din Israel.
Statele Unite nu stau degeaba. Un oficial al Departamentului Apărării a dezvăluit că, de la începerea acțiunilor de luptă împotriva Iranului, peste 300 de soldați americani au fost răniți, dintre care mai mult de 75% au suferit leziuni cerebrale traumatice. Un purtător de cuvânt al Comisiei pentru Securitate Națională a Parlamentului Iranian a declarat chiar că Iranul ia în considerare retragerea din (Tratatul de neproliferare a armelor nucleare).
Prețul petrolului a explodat deja - #国际油价上涨 contractele futures pentru petrol WTI au crescut la 99.64 dolari pe baril, cu o creștere zilnică de 5.46%; petrolul Brent a depășit chiar și 112 dolari. Trebuie menționat că, acum două săptămâni, prețul petrolului se învârtea în jurul valorii de 65 de dolari.
Ce înseamnă acest lucru pentru piața criptomonedelor? Prețul petrolului a depășit 100, inflația nu poate fi controlată. Chiar dacă Fed-ul ar vrea să cedeze și să taie ratele, trebuie să fie atent. Acest scenariu poate fi descris ca un ciclu vicios: 'conflicte geopolitice → creșteri ale prețului petrolului → inflație persistentă → Fed-ul nu își permite să taie ratele'.
Bomba cu neutroni a locurilor de muncă: datele sunt în scădere, va putea să susțină anticiparea reducerii ratelor?
Nu te concentra doar pe Orientul Mijlociu, datele din Statele Unite oferă și ele semnale.
Cele mai recente date ADP privind locurile de muncă au crescut cu doar 37.000 de locuri, marcând cel mai scăzut nivel din ultimii doi ani. Serviciile profesionale/comerciale au scăzut cu 17.000 de locuri, educația/sănătatea cu 13.000 de locuri, iar comerțul/transportul/utilitățile sunt și ele în proces de concediere.
Mai important, numărul continuu de cereri pentru ajutoare de șomaj a atins cel mai ridicat nivel din ultimii 3 ani și jumătate, apropiindu-se de 2 milioane pe săptămână. Această cifră arată că numărul celor șomeri este în creștere și că este dificil să găsești un nou loc de muncă pe termen scurt.
Pe de o parte, piața muncii se răcește, pe de altă parte, prețurile petrolului cresc vertiginos - Fed-ul este prins între ei, în dilemă. Goldman Sachs Asset Management și-a ajustat așteptările, considerând că Fed-ul ar putea intra într-o 'perioadă extinsă de pauză', cu posibilitatea de a relua tăierea ratelor abia mai târziu în acest an.
Dilema lui Powell: independență și presiune politică
Situația lui Powell acum este mai complexă decât sugerează cifrele.
Weekendul trecut, Powell a publicat o declarație video în care dezvăluia că Departamentul de Justiție al Statelor Unite a emis o amenințare de acuzație penală cu privire la mărturia sa din iunie în fața Congresului. Powell a declarat ferm în declarație: 'Amenințările de acuzație penală reflectă faptul că Fed-ul întotdeauna își bazează politica de rate pe 'ce este cel mai benefic pentru public', nu cedând preferințelor președintelui.'
Între timp, Trump continuă să exercite presiuni publice asupra Fed-ului pentru a reduce ratele. Powell, la cea mai recentă conferință de presă, a apărat rar independența băncii centrale, afirmând că aceasta este 'piatra de temelie a democrației moderne', capabilă să prevină politicizarea politicii monetare.
Tradus în limbaj simplu: Casa Albă vrea să mă facă să tai ratele pentru a salva economia, dar eu vreau să mă bazez pe date. Problema este că datele actuale sunt contradictorii - locurile de muncă se slăbesc, dar inflația crește din cauza conflictelor geopolitice. Chiar și Powell, oricât de independent ar fi, trebuie să se confrunte cu această realitate complicată.
Ce impact are asupra pieței criptomonedelor?
Dacă Powell devine hawkish în această seară + datele despre locuri de muncă sunt puternice = știre foarte proastă. Bitcoin-ul ar putea să revină la 65.000 sau chiar mai jos, nu te gândi să cumperi, mai întâi asigură-ți viața.
Dacă Powell cedează + datele despre locuri de muncă se prăbușesc = rebound violent. Dar cât de mare este această posibilitate? În contextul în care prețurile petrolului depășesc 100, Fed-ul nu poate ceda cu ușurință.
Un aspect demn de remarcat este că teama recentă a pieței de 'independența Fed-ului fiind amenințată' a impulsionat, de fapt, fluxurile de capital de refugiu către aur și bitcoin. Conflictul dintre Powell și Departamentul de Justiție continuă să se amplifice, iar neutralitatea dolarului este pusă la îndoială, ceea ce face ca activele criptografice să devină posibile instrumente de hedging. Peter Chung, directorul de cercetare la Presto Research, a subliniat că acest conflict politic 'a generat îngrijorări pentru investitorii cu privire la sistemul financiar tradițional dominat de dolar.'
Dar aceasta nu este o justificare pentru a fi optimist fără discernământ - escaladarea conflictelor geopolitice rămâne un risc cheie. Jeff Ko, analist șef la CoinEx Research, avertizează: 'Orice escaladare a conflictului ar putea agrava semnificativ volatilitatea pieței și ar putea impulsiona fluxurile de capital de refugiu.'
Cronologia acestei săptămâni
Marți: discursul lui Powell + PMI-ul sectorului manufacturier ISM
Miercuri: datele privind locurile de muncă disponibile JOLTS
Joi: raportul ADP despre locurile de muncă non-agricole + raportul despre locurile de muncă non-agricole
Vineri: ziua independenței Statelor Unite, piața închisă, lichiditatea va fi extrem de subțire
Ce înseamnă închiderea piețelor vineri? Toate datele importante sunt concentrate în primele patru zile, iar volatilitatea pieței va fi amplificată. Instituțiile ar putea finaliza ajustările în miercuri și joi, iar micii investitori care urmăresc vârful pot fi ușor prinși.
Ce ar trebui să facem noi, micii investitori?
Nu fi încăpățânat! Această săptămână va fi extrem de volatilă, nu urmări vârful și mai ales nu lua poziții mari pe o direcție unică.
Mai exact:
Fii prudent: așteaptă până vineri pentru datele non-agricole pentru a vedea direcția, nu acționa haotic în intervalul acesta.
Nu urmări vârful: în prima parte a zilei, Bitcoin-ul a scăzut sub 66.000, iar în decurs de o oră s-au înregistrat lichidări de aproape 200 milioane de dolari, toate fiind poziții lungi - aceasta este lecția sângeroasă.
Monitorizează nivelul de suport: 66.000 este un punct psihologic cheie; dacă scade sub această valoare, nu te grăbi să cumperi, așteaptă semne de stabilizare.
Părerea mea: acum această situație este destul de stânjenitoare. Prețul petrolului a depășit 100, inflația nu poate fi controlată, iar Fed-ul nu poate ceda; dar locurile de muncă se răcesc, iar Trump vrea să arunce vina. Această senzație de ruptură se reflectă în piață prin fluctuații repetate.
În acest moment, cel mai periculos lucru este să ai o poziție mare pe o direcție unică. Așteaptă să treacă furtuna, apoi caută oportunități de intrare.
Dă-mi un follow, scrie '666' în comentarii, mai târziu voi publica strategia specifică!
