Ineficiența Tăcută a DeFi
Am creat o nouă lume grozavă a banilor. O lume în care oamenii pot împrumuta, împrumuta și tranzacționa fără intermediari, tot timpul. Dar există un secret murdar în spatele acestui lucru uimitor: noul nostru sistem este foarte, foarte ineficient. Gândește-te la modul în care folosești DeFi chiar acum. Pentru a împrumuta bani de la Aave, trebuie să oferi garanție. Muți banii pe care i-ai împrumutat într-un DEX precum Uniswap pentru a tranzacționa. Care este garanția ta Aave? Este pur și simplu acolo, inactivă, cu potențialul ei blocat în spatele zidurilor unui singur protocol.
Aceasta este problema cu silozul. Fiecare protocol DeFi este o fortăreață care îți păstrează banii în siguranță, lăsându-te să îi folosești doar pentru acel scop specific. Poți folosi activele tale pentru a face bani sau a tranzacționa, dar nu pot face ambele lucruri în același timp fără multe tranzacții care te fac să te simți amețit. Se simte incomod și rupt. Este DeFi 1.0. Și ne împiedică să avansăm.
Spargerea Barierelor
Dolomite pătrunde în acest peisaj, nu cu o mică schimbare, ci cu o complet nouă modalitate de a construi lucruri. Examinează regiunile izolate ale împrumutului, împrumutului și tranzacționării spot/margin, punând o întrebare simplă dar profundă: "De ce nu sunt toate acestea identice?" Dolomite nu este doar un alt DEX sau o nouă piață de împrumut pe Arbitrum. Este o piață de bani unificată, un motor financiar construit de la zero pentru a face cea mai bună utilizare a capitalului.
Face acest lucru prin faptul că nu tratează portofelul tău ca un grup de conturi separate, ci ca un singur portofoliu mare. Aceasta poate părea o mică schimbare. Nu, nu este. Această schimbare în modul în care riscul și levierul sunt gestionate pe blockchain este o schimbare de paradigmă care afectează întreaga experiență a utilizatorului.
„Alpha”: Portofoliul este ceea ce contează
Acesta este ceea ce face ca Dolomite să iasă în evidență față de restul. Cele mai multe protocoale de împrumut folosesc un model de risc care este separat și aproape primitiv. Protocolul se uită doar la Activele A și B pentru a determina factorul tău de sănătate. Dolomite aruncă acel întreg model pe fereastră. Adaugă marja bazată pe portofoliu.
Aceasta înseamnă că protocolul se uită la riscul tuturor activelor și datoriilor tale în același timp. Știe că a avea o poziție ETH în mod spot și a fi short la un perpetuu ETH pe o altă platformă (ipoteză) ar trebui să schimbe profilul de risc, la fel ca o firmă de brokeraj principală în finanțele tradiționale. Dolomite aduce aceste informații pe blockchain. Poate vedea toate pozițiile tale deschise, împrumuturile și soldurile din ecosistemul său și să determine cât poți împrumuta pe baza întregii imagini.
Ce înseamnă asta pentru tine? Garanția ta care stătea degeaba nu mai stă degeaba. Fiecare activ din contul tău Dolomite, fie că oferă lichiditate, stă acolo sau este folosit într-o tranzacție, contribuie la puterea ta de împrumut. Nu mai există capital blocat. Este ca și cum ai dărâma pereții dintre conturile tale curente, de economii și de brokeraj și le-ai pune pe toate împreună într-un super-cont în care fiecare dolar lucrează mereu pentru tine.
De la cărămizi mari și incomode de Lego la o mașină fluidă
Această metodă cuprinzătoare îți oferă acces la un nivel de sofisticare care era disponibil doar pentru jucătorii instituționali și firmele de tranzacționare cu frecvență înaltă înainte. Face posibilă utilizarea unor strategii complicate cu mai mult de un activ, ceea ce nu este posibil pe cele mai multe alte platforme. Poți împrumuta împotriva unui grup de active, short la un activ în timp ce mergi long la altul, iar protocolul va recunoaște automat că poziția ta acoperită este mai puțin riscantă.
Aceasta este o revoluție care nu este zgomotoasă.
O modalitate grozavă de a gândi despre DeFi este ca "bucăți de bani Lego." Dar, la un moment dat, trebuie să faci mai mult decât să stivezi cărămizi. Trebuie să construiești o mașină care este elegantă și funcționează bine împreună. Acea mașină se numește dolomite. Este schimbarea de la un set de unelte care funcționează doar pentru un singur lucru la un cuțit elvețian financiar care poate face multe lucruri. De asemenea, obține viteza și costurile de tranzacție scăzute necesare pentru a face un sistem ca acesta să funcționeze pentru utilizatorii obișnuiți, nu doar pentru balene, construind pe Arbitrum.
Facem DeFi mai matur
Această mare salt în modul în care funcționează capitalul și cum sunt gestionate riscurile este mai mult decât o simplă comoditate. Este un pas necesar pentru ca DeFi să devină matur. Trebuie să învățăm să vorbim limba sistemului financiar tradițional dacă vreodată vrem să concurăm cu acesta sau să lucrăm cu el. Cuvintele care descriu riscul portofoliului, marja încrucișată și eficiența capitalului. Protocoalele precum Dolomite ajută la realizarea Pietrei Rosetta.
Când instituțiile se uită la DeFi, nu văd cum ar putea schimba lumea; ele văd riscul care vine cu acesta și modul în care capitalul nu este utilizat eficient. Ele pot înțelege un sistem care aduce toate aceste funcții împreună într-un întreg logic. Este o bază pe care pot fi construite produse structurate mai complicate, derivate și servicii de calitate instituțională. Dolomite nu ajută doar comercianții degen de astăzi; de asemenea, pune bazele pentru consilierii financiari și managerii de active ai viitorului.
Doar un memento rapid
Conținutul acestui articol este destinat doar pentru a învăța și a informa. Nu este un sfat financiar. Piața criptomonedelor este întotdeauna în schimbare și are multe riscuri. Ar trebui să îți faci propriile cercetări (DYOR) și să te gândești să vorbești cu un profesionist financiar certificat înainte de a lua orice decizie de investiție. Această analiză se uită doar la viziunea tehnologică și potențialul proiectului.
Calea de urmat
Viziunea Dolomite este o provocare directă la adresa modului în care stau lucrurile acum. Spune că timpul protocoalelor DeFi care nu funcționează bine împreună a trecut. Finanțele on-chain vor fi mai integrate, eficiente și complete în viitor. Tratând fiecare utilizator ca o entitate financiară complexă cu o gamă largă de active, deschide noi posibilități de design pentru blockchain. Este un pas curajos și necesar înainte care transformă cărămizile noastre de bani incomode într-un motor financiar puternic și unificat.
Deci, să continuăm. Marja portofoliului este o îmbunătățire mare, dar ce alte instrumente de gestionare a riscurilor din finanțele tradiționale credeți că DeFi are nevoie acum și de ce?
#Dolomite #Arbitrum #DeFi #MoneyMarket @Dolomite
$DOLO
