Aproape de ieri, am urmărit datele de pe lanț și am descoperit ceva foarte ciudat. În protocolul de rețea de pe lanț, dobânda pentru depunerea a 1 dolar (USD1) este de obicei doar 6% până la 7%. Dar ieri a crescut brusc la peste 20%, iar la un moment dat a ajuns chiar la 35%! Acum a scăzut puțin, fiind în jur de 31.73%.
Mulți prieteni vin să mă întrebe: poate fi acest dobândă de 35% să fie profitabilă?
🔷 De ce a crescut dobânda atât de mult?
Pentru că un investitor mare (balaur) a făcut o mișcare. El a depus aproximativ 300 de milioane de dolari WLFI ca garanție, apoi a împrumutat foarte mulți USD1. Deoarece a împrumutat prea mult, USD1 din pool a fost complet epuizat. Rata de utilizare a fondurilor a fost blocată la 100% timp de o perioadă lungă.
Deci, pe scurt, cineva are nevoie urgentă de USD1, dar pool-ul nu mai are bani. Protocolul nu are ce face decât să crească dobânda la 35% pentru a atrage pe toată lumea să depună bani.
🔷 Atunci, putem câștiga acești bani?
Teoretic este posibil. Totuși, o dobândă atât de ridicată cu siguranță nu va dura mult. Deoarece, când oamenii văd o dobândă de 35%, cu siguranță vor depune bani în masă. Odată ce banii devin prea mulți, dobânda va scădea imediat.
🔷 Punctul principal, ce riscuri are această operațiune?
Cred că există două niveluri de risc, toată lumea trebuie să fie clară:
În primul rând, riscul cel mai direct. Dacă rata de utilizare a fondurilor este constant 100%, banii pe care îi depui poate că nu pot fi retrasi temporar. Deoarece nu sunt bani în pool pentru a-ți face retragerea. Acum rata de utilizare este de aproximativ 99%, iar în pool sunt aproximativ 2 milioane de token-uri, momentan pare ok, dar trebuie să fii atent.
Al doilea, și cel mai mare risc ascuns: spirala morții.
Gândiți-vă, ce s-ar întâmpla dacă prețul WLFI ar scădea brusc?
Dacă WLFI scade, acel investitor mare care a garantat 300 de milioane de dolari va fi lichidat.
Sistemul va vinde în mod frenetic WLFI-ul său, ceea ce va duce la o cădere și mai mare a prețului.
După o cădere a prețului, alți investitori mici, care erau inițial în siguranță, vor fi de asemenea lichidați.
Dacă se întâmplă într-adevăr cel mai rău scenariu, prețul WLFI scade drastic, iar banii obținuți din vânzare nu sunt suficienți pentru a plăti datoria, atunci pool-ul de depozite USD1 va pierde bani (va genera datorii proaste). La acel moment, dacă ai depus 100 de lei, poate că vei putea lua înapoi doar 80 de lei.
Strategia mea personală: în prezent, îmi investesc banii în alte locuri pentru minerit (de exemplu, cu un randament stabil de 18% pe an), nu intenționez să îmi asum acest risc. Dacă insiști să încerci, depune o sumă pe care îți poți permite să o pierzi, nu pune toată avere ta în joc.
Aster DEX × WLFI: acesta este cu adevărat vârful
Nu mă ating de acel pool de împrumuturi de 35%, dintr-o altă perspectivă, consider că aplicațiile reale ale USD1 sunt mai promițătoare. Astăzi, Aster DEX a anunțat o colaborare strategică profundă. Ca un jucător de lungă durată pe Aster, pot spune doar: DeFi și finanțele tradiționale în sfârșit s-au conectat! Începând de astăzi, toate contractele perpetue de finanțe tradiționale de pe platforma Aster se vor închide și se vor regla doar în USD1.
De ce trebuie să fii atent la asta? Pentru că există dividende reale:
Tranzacționează direct mărfuri pe lanț: nu trebuie să te complici cu transacții între lanțuri, nici să ai neplăceri cu depuneri și retrageri. Poți cumpăra și vinde direct cu USD1. Primele produse listate sunt petrolul ($CLUSD1), aurul ($XAUUSD1), argintul ($XAGUSD1).
Comisioanele sunt incredibil de mici: pentru a promova USD1, Aster se străduiește. Dacă ești un Taker, comisionul este de doar 1 bps. Dacă ești un Maker, nu numai că nu plătești comision, dar primești și un rebate (−0.5 bps). Aceasta este o oportunitate fantastică pentru cei care iubesc tranzacțiile frecvente.
Având bani, ai un beneficiu dublu: în viitor, dacă ai USD1, nu doar că este stabil, ci s-ar putea să primești și $WLFI token-uri ca recompensă. Câștigi dobândă și poți face tranzacții. Costuri mai mici, mai multe active, o reglementare mai stabilă. Acum este perioada de dividende ecologice, așa că încearcă să te schimbi pe piața exclusivă USD1 pe Aster DEX, experiența este cu adevărat lină.
Concluzie: randamentele anuale ale USD1 pe lanț au crescut la 35%, motivul principal fiind că un balaur a garantat $WLFI și a golit pool-ul. Deși dobânda este atractivă, riscurile sunt extrem de mari: în primul rând, rata de utilizare a fondurilor prea mare poate duce la imposibilitatea temporară de retragere; în al doilea rând, dacă $$WLFI scade și declanșează spirala morții, pool-ul de depozite ar putea genera datorii proaste, ducând la pierderi de capital.
Comparativ, colaborarea exclusivă dintre Aster DEX și WLFI are o valoare mai mare în practică. USD1 a devenit acum singura monedă de decontare pentru contractele perpetue RWA (petrol, aur etc.) pe această platformă. Tranzacționarii nu doar că se bucură de comisioane extrem de mici (comision de plasare -0.5 bps), dar pot realiza și efectul de roată al „deținerii de monede pentru câștiguri + aprecierea tranzacțiilor”. Nu te grăbi să împrumuți cu dobânzi ridicate, ci concentrează-te pe dividendele ecologice ale USD1 în tranzacțiile de active financiare tradiționale, acesta este alegerea banilor inteligenți.
În cele din urmă, vreau să îți pun o întrebare: când urmărești un „câștig neașteptat” de 35%, ești pregătit psihologic să pierzi 20% din capital?
