Întotdeauna am fost leneș, recent am întâlnit o creștere mare a monedelor de confidențialitate, iar dorința de exprimare a reapărut, așa că hai să vorbim despre asta!
Monedele de confidențialitate și domeniul confidențialității sunt un domeniu pe care îl iubesc foarte mult și pe care l-am urmărit mereu, am suferit și pierderi în acest domeniu. În ultima rundă de cicluri, am cumpărat un proiect de confidențialitate pe Ethereum numit torn, dar din cauza faptului că acest proiect avea o confidențialitate foarte puternică, a fost folosit de mulți hackeri, ceea ce a dus la arestarea fondatorului. Dar odată cu venirea lui Trump la putere și relaxarea politicilor în întreaga industrie a criptomonedelor, am un sentiment vag că domeniul confidențialității ar putea reveni.
Mai întâi, să ne uităm la imaginea 1, care arată evoluția prețului ZEC în ultimele două luni. Zcash (prescurtat ZEC) a început să crească de pe 9.6, exact acum două luni, ajungând la 510u, o creștere de zece ori în două luni. În această perioadă de volatilitate recentă, este într-adevăr destul de greu să vezi o astfel de tendință de creștere, nu am mai văzut de multă vreme o asemenea ascensiune, aducând oarecum aminte de „bull market”-ul din ultimele două cicluri.
Figura 1: evoluția prețului zec
Sub impulsul zec, un alt vechi coin de confidențialitate, dash, a crescut semnificativ (ca în figura 2), aproape de 5 ori în aproximativ o lună, iar recent a avut o mică corecție împreună cu bitcoin, având o creștere de aproximativ 3 ori, ceea ce este o performanță foarte bună. Dacă zec este liderul în această rundă de competiție pentru confidențialitate, atunci dash este al doilea. Așadar, întrebarea este: cine ar putea să urmeze și să continue să crească? Să devină al treilea, al patrulea, al cincilea...
Figura 2: evoluția prețului dash
Punctul de plecare al popularității Zcash provine în mare măsură dintr-un tweet al marelui antreprenor și influent Naval pe 1 octombrie: "Bitcoin este asigurare împotriva monedelor fiduciari, iar Zcash este asigurare împotriva Bitcoin".
Expresia lui Naval este ușor de înțeles pentru un investitor experimentat. Btc este o rețea financiară complet independentă și paralelă cu sistemul financiar tradițional, având trei caracteristici principale: descentralizare, fără permisiune și confidențialitate puternică (rezistență la cenzură). De vreme ce BTC deja dispune de o confidențialitate puternică (rezistență la cenzură), de ce mai avem nevoie de monede de confidențialitate? Aceasta a fost întrebarea pe care am avut-o acum câțiva ani când am început să învăț despre monedele de confidențialitate, dar după ce am experimentat rețeaua btc și rețelele de monede de confidențialitate, am realizat că monedele de confidențialitate sunt o necesitate pe piață.
Rețeaua întreagă BTC este anonimă, dar adresele și înregistrările transferurilor pot fi accesate public pe exploratorul de blockchain. De exemplu, adresa A transferă 0.1 unități către adresa B, iar adresa B transferă 0.05 unități către adresa C, aceste date pot fi găsite pe exploratorul de blockchain (ca în figura 4). În general, o persoană obișnuită care se uită la exploratorul de blockchain poate înțelege doar datele de transfer între adrese, fără a putea lega o adresă de o persoană anume, ceea ce reflectă anonimatul rețelei BTC. Totuși, pentru persoanele sau instituțiile care au avantaje tehnice și de date, anonimatul nu este atât de puternic; odată ce se recunoaște relația dintre o persoană specifică și o adresă prin metode sociale sau tehnologia AI, atunci întreaga urmărire a soldurilor și a înregistrărilor de transferuri pe BTC devine transparentă, iar confidențialitatea anonimă dispare.
Figura 4: diagrama transferului btc
De exemplu, un anumit utilizator cumpără monede prin intermediul unor burse centralizate, iar bursa este supusă unei autentificări KYC, astfel că, odată ce transferi btc de la bursă la portofel, deja poți stabili o legătură între o persoană specifică și adresa portofelului. Este destul de ușor.
Pentru a rezolva această problemă, cum să ascundem adresele și sumele tranzacțiilor? Fondatorii monedelor de confidențialitate au început să depună eforturi. Există o mulțime de căi tehnice diferite prin care diferiți tehnicieni au realizat confidențialitatea.
Există aproximativ 4 căi tehnice:
1. Tehnologia de amestecare a monedelor. Reprezentată de moneda dash, dash este de asemenea una dintre primele monede de confidențialitate, născută în 2014, îmbunătățită pe baza tehnologiei de amestecare CoinJoin din primele etape ale Bitcoin; amestecând mai multe tranzacții ale utilizatorilor, astfel încât să fie greu de urmărit sursa fondurilor; coordonată de noduri principale (nu de servere centralizate), sporind gradul de descentralizare. Nivelul de confidențialitate este mediu, ascunzând relațiile surselor de fonduri (prin amestecare), dar fără a ascunde sumele tranzacțiilor sau adresele în sine. Oferta maximă este de 18.900.000 monede, din care au fost extrase 12.473.900, având o capitalizare de piață de 1.311.000.000 USD.
2. Tehnologia semnăturilor circulare. Reprezentată de XMR (Monero), XMR este de asemenea una dintre primele monede de confidențialitate, născută în 2014. XMR este una dintre cele mai confidențiale criptomonede în prezent, construită pe protocolul CryptoNote. Cea mai mare caracteristică este că protecția confidențialității este activată implicit, atât părțile tranzacției cât și sumele fiind complet criptate. XMR realizează confidențialitatea prin trei tehnologii de bază: 1) semnătura circulată (Ring Signature), care amestecă semnătura utilizatorului cu alte semnături, ascunzând sursa fondurilor; 2) adresa ascunsă (Stealth Address), care generează o adresă unică pentru destinatar, prevenind urmărirea externă; 3) tranzacțiile circulare confidențiale (RingCT), care ascund suma transferului, dar permit totuși validarea legalității acestuia. Aceste mecanisme fac ca tranzacțiile să fie „neconectabile” și „neurmăribile”, realizând plăți anonime pe lanț. Intensitatea confidențialității XMR este cea mai ridicată dintre toate criptomonedele și este considerată un exemplu de „numerar digital”, dar din cauza confidențialității prea ridicate, a fost restricționată de unele reglementări și a fost eliminată de mari burse precum Binance. Oferta maximă nu are limită, fiind deja extrase 18.446.700 de monede, cu o capitalizare de piață de 6.588.000.000 USD.
3. Tehnologia dovezilor cu zero cunoștințe. Reprezentată de Zcash (ZEC), Zcash (ZEC) este o monedă de confidențialitate lansată în 2016, care a apărut cu 2 ani după XMR și DASH, dezvoltată de criptograful Zooko Wilcox, bazată pe codul Bitcoin și introdusă tehnologia revoluționară de dovezi cu zero cunoștințe (zk-SNARKs). Această mecanism permite utilizatorilor să demonstreze validitatea tranzacției fără a dezvălui părțile tranzacției și sumele, realizând o structură de confidențialitate „verificabilă dar invizibilă”. ZEC suportă două tipuri de adrese: adrese transparente (t-addr) și adrese protejate (z-addr). Tranzacțiile obișnuite folosesc adrese transparente, similare cu Bitcoin; iar când se folosesc adrese protejate, conținutul tranzacției este complet criptat, vizibil doar părților implicate, fiind imposibil de urmărit extern. Utilizatorii pot alege dacă să activeze funcția de confidențialitate, echilibrându-se astfel între conformitatea reglementărilor și protecția confidențialității. În general, Zcash oferă o confidențialitate opțională de înaltă intensitate, reprezentând un proiect de vârf în domeniul criptografiei cu zero cunoștințe, care combină confidențialitatea și potențialul de conformitate. Totalul ZEC este de 21.000.000 monede, din care au fost extrase 16.286.200, având o capitalizare de piață de 8.400.000.000 USD.
4. Protocolul Mimble&Wimble. MimbleWimble este un protocol de confidențialitate și scalabilitate pentru blockchain, propus inițial de dezvoltatorul anonim "Tom Elvis Jedusor" (numele francez al lui Voldemort din Harry Potter) în 2016. Numele său provine din vraja "MimbleWimble" din Harry Potter, simbolizând incapacitatea de a "vorbi despre" conținutul tranzacției.
Confidențialitatea MimbleWimble nu este realizată prin amestecarea monedelor sau prin straturi criptografice, ci prin agregarea matematică și minimizarea datelor blocului: 1) sumele tranzacțiilor sunt criptate, folosind angajamente Pedersen pentru a ascunde sumele; 2) model fără adresă, părțile implicate în tranzacție generează o cheie unică prin comunicare offline, fără a necesita adrese publice; 3) agregarea tranzacțiilor (Cut-through), eliminând înregistrările intermediare inutile din bloc, păstrând doar intrările și ieșirile finale, reducând astfel semnificativ dimensiunea blocului; 4) confidențialitate nativă, adresele și sumele nu pot fi văzute pe lanț și nu se poate urmări calea tranzacției.
Blockchainul MimbleWimble este atât puternic în confidențialitate (tranzacții anonime, sume secrete), cât și ușor și eficient (dimensiunea blocului mic, viteză de validare rapidă). După ce acest protocol a fost dezvoltat, au apărut două proiecte reprezentative: Grin și Beam. Grin urmărește minimalismul și descentralizarea completă, având o inflație fixă, fără limită de emisii și fără suport de instituții comerciale, accentuând echitatea și anonimatul, dar lipsind de raritate și dezvoltare ecologică; Beam folosește un model de reducere a emisiilor asemănător cu Bitcoin, fiind avansat de Beam Foundation, având un grad ridicat de productizare, oferind portofele GUI, aplicații mobile, schimburi atomice, contracte inteligente de confidențialitate (BeamX) și alte funcții, poziționându-se ca o „platformă financiară de confidențialitate”.
Ambele au un nivel de confidențialitate similar, dar Beam depășește Grin în modelul monetar, experiența utilizatorului, stabilitatea guvernării și extinderea ecologică. Prima evoluează de la monedă de confidențialitate la o bază de DeFi de confidențialitate, în timp ce a doua rămâne în stadiul de experiment academic. În general, Beam reprezintă direcția de maturitate a tehnologiei MimbleWimble - făcând confidențialitatea cu adevărat utilizabilă, sustenabilă și în expansiune.
În cele din urmă, merită menționat că Litecoin (LTC) a integrat în 2022 tehnologia de confidențialitate BEAM - protocolul MimbleWimble, printr-o actualizare numită MWEB (MimbleWimble Extension Block).
Fondatorul Litecoin, Charlie Lee, recunoaște și apreciază foarte mult tehnologia de confidențialitate a Beam, în special filosofia de design bazată pe protocolul MimbleWimble. În 2019, Charlie Lee a exprimat în repetate rânduri pe Twitter și în conferințe sprijinul și dorința de colaborare cu echipa Beam. El consideră că MimbleWimble este „cea mai elegantă și mai eficientă soluție de confidențialitate” la acea vreme, capabilă să realizeze anonimatul și scalabilitatea fără a compromite structura blockchain-ului. Comparativ cu calculele criptografice complexe ale altor monede de confidențialitate (cum ar fi dovezile cu zero cunoștințe ale ZEC sau semnăturile circulare ale XMR), MimbleWimble este mai ușor, verificabil și mai potrivit pentru sistemele de plată la scară largă.
În urma impulsului său, Litecoin a colaborat cu echipa Beam pentru a dezvolta funcția MWEB (MimbleWimble Extension Block), care a fost lansată oficial pe rețeaua principală în 2022. Acesta este, de asemenea, primul caz de monedă principală din lume care integrează tehnologia Beam în rețeaua de producție.
În prezent, proiectele de confidențialitate LTC, BEAM și GRIN folosesc tehnologia MimbleWimble, iar starea tokenurilor este:
LTC: total 84.000.000 monede, din care au fost extrase 76.489.800, capitalizare de piață 6.600.000.000 USD
BEAM: total 262.800.000 monede, din care au fost extrase 150.750.000, capitalizare de piață 5.300.000 USD
GRIN: total nelimitat, din care au fost extrase 214.000.000, capitalizare de piață 9.020.000 USD
Ultimele gânduri: ZEC a decolat și a dus cu el și dash; va continua să crească și alte monede de confidențialitate? Dacă da, care va crește? Aceasta este o întrebare la care fiecare are propria părere. Am impresia că LTC are șanse mai mari, deoarece îndeplinește cele trei caracteristici ale monedelor de confidențialitate ZEC și DASH: 1. Istoric suficient de lung, fiind o monedă mai veche; 2. O mulțime de burse disponibile; 3. Confidențialitatea este opțională, adică utilizatorul poate alege să facă tranzacții confidențiale sau non-confidențiale, acceptând cenzura, ceea ce explică de ce, deși sunt toate monede de confidențialitate, ZEC și DASH nu au fost eliminate de pe burse. Cred că LTC are șanse mari, mai ales că funcția de confidențialitate a LTC nu a fost pe deplin recunoscută de piață, deci simt că există o oportunitate semnificativă.
În plus, beam și grin, care sunt de asemenea parte a protocolului MimbleWimble, au o capitalizare de piață foarte mică, cu puține burse și lichiditate nu prea bună; o mică sumă de capital ar putea face prețul monedei să crească destul de mult. Poate fi considerat ca o mică investiție asemănătoare cu un bilet de loterie; aceste două monede tind să fie mai apropiate de beam, beam are un total limitat, în timp ce grin nu are limită, iar beam a creat de asemenea un sistem ecologic propriu, incluzând emisia de monede, NFT-uri, DeFi și alte funcții, având o narațiune mai bogată.
Astăzi acestea sunt toate...
Articolul de mai sus reprezintă doar punctul meu de vedere personal și nu constituie un sfat de investiție.