Împreună cu Sriki, în caz sunt implicați Robin Khandeval și Sunish Hegde. După reținerea celor trei, au fost duși la tribunal, care, pentru a continua interogatoriile, a autorizat arestul pentru 10 zile. Potrivit anchetei, Sriki și tovarășii săi au piratat în 2017 mai multe resurse online din India și din străinătate, furând bitcoin în valoare de aproximativ 11,5 crore de rupii — în jur de $1,3 milioane. Cantitatea exactă de bitcoin nu a fost menționată.

O parte din fonduri, susține ED, a fost retrasă printr-o criptobursă din Dubai, după care banii au ajuns la persoane legate de politicieni din statul indian Karnataka.

Investigatori consideră că printre posibilii beneficiari ai fondurilor s-au numărat Mohammed Haris Nalapad și Omar Farook Nalapad — fiii deputatului din Adunarea Legislativă a Karnataka, N.A. Haris. În materialele cazului apare și Mohammed Hakeeb Khan, nepotul fostului ministru federal Rehman Khan.

ED a început să urmărească mișcările de fonduri prin criptoconturi și conturi bancare în cadrul unei investigații privind spălarea banilor. Pe 20 aprilie, angajații agenției au efectuat percheziții la 12 adrese. Motivul vizitei la Mohammed Hakeeb Khan au fost transferurile bancare între el și Sriki, pe care ancheta le consideră suspecte.

Anterior, poliția din Bengalul de Vest, India, l-a arestat pe fondatorul și președintele corporației industriale Ruia Group, Pawan Kumar Ruia. Omul de afaceri este suspectat de implicare într-o fraudă legată de spălarea banilor prin criptomonede.