Compania de minerit Bitcoin de top, #CleanSpark , trece printr-o scădere prelungită a acțiunilor, în ciuda eforturilor de a-și întări capitalul printr-o emisiune mare de obligațiuni convertibile. Inițial, compania a anunțat planul de a emite obligațiuni convertibile de înaltă calitate în valoare de 1 miliard USD luni, dar a crescut rapid dimensiunea ofertei la 1.15 miliarde USD la sfârșitul zilei. Compania a menționat, de asemenea, posibilitatea unei oferte suplimentare de 150 de milioane de acțiuni.
Reacția pieței la ambele anunțuri nu a fost pozitivă. Acțiunile CleanSpark (CLSK) au scăzut pentru a doua zi consecutivă marți, extinzând seria de scăderi pe cinci zile la peste 14%. Prețul acțiunilor a fost recent tranzacționat la $13.86, scăzând aproape 8% doar în ziua de marți, în timp ce indicele Nasdaq a scăzut cu aproximativ 0.5%. Această scădere s-a extins și la alte companii de minerit Bitcoin listate public, precum Riot Platforms, Cipher Mining și Terawulf.
Strategia de Finanțare și Răscumpărare a Acțiunilor
Scopul principal al acestei strângeri de fonduri de mari dimensiuni este de a extinde strategia și de a consolida finanțele CleanSpark. Compania intenționează să folosească aproximativ $460 milioane USD din suma netă obținută pentru răscumpărarea acțiunilor ordinare de la investitorii de obligațiuni convertible prin tranzacții negociate privat. CleanSpark a fost de acord să răscumpere acțiunile la $15.03/acțiune, echivalent cu prețul de închidere de luni.
Suma rămasă va fi alocată pentru o serie de obiective strategice:
Extinderea portofoliului de active imobiliare și energetice al CleanSpark.
Dezvoltarea infrastructurii centrului de date.
Plata creditelor garantate prin Bitcoin.
Servind scopurilor generale ale companiei.
Structura Obligațiunilor Convertibile
Aceste obligațiuni convertibile de înaltă calitate sunt obligații neasigurate, fără dobândă obișnuită și fără acumulare de valoare principală. Ele vor ajunge la scadență pe 15 februarie 2032, cu excepția cazului în care sunt răscumpărate, răscumpărate sau convertite mai devreme.
Rata de conversie inițială a fost stabilită la 52.1832 acțiuni pentru fiecare obligațiune de $1.000, echivalent cu un preț de conversie de $19.16/acțiune. Această valoare este cu 27.5% mai mare decât prețul de închidere de luni, indicând o primă semnificativă în comparație cu prețul de piață actual. Această rată va fi ajustată în anumite circumstanțe.
Conversia obligațiunilor în numerar, acțiuni sau ambele va fi la alegerea companiei. Cu toate acestea, conversia va fi restricționată până pe 15 august 2031, fiind permisă doar în anumite condiții, dar ulterior poate fi convertită în orice moment până cu două zile de tranzacționare înainte de scadență.
Contextul Pieței Mai Mari
Scăderea acțiunilor CleanSpark are loc într-un context în care piața criptomonedelor mai largi trece printr-o perioadă de volatilitate. $BTC a fost recent tranzacționat la $103,337, crescând cu aproximativ 2% în săptămâna următoare unei perioade dificile recente. Cu toate acestea, BTC a scăzut cu aproape 10% în ultimele 30 de zile și a scăzut cu 18% de la atingerea unui maxim istoric de peste $126,000 la începutul lunii octombrie.
Scăderea CleanSpark, împreună cu competitorii săi, poate reflecta îngrijorarea investitorilor cu privire la diluarea potențială a acțiunilor din cauza emisiunii de obligațiuni convertible și acțiuni suplimentare, chiar dacă strategia de răscumpărare a acțiunilor ar putea avea scopul de a liniști piața. Această strângere de fonduri semnificativă arată că compania își asumă riscuri pentru a extinde infrastructura și capacitățile de minerit, în ciuda volatilității pe termen scurt a prețului acțiunilor.
