Bitcoin a revenit la creștere după reacția bruscă a pieței la noile date despre inflația din SUA. În timp ce acțiunile americane stabiliau maxime istorice, BTC s-a apropiat din nou de 80.000 de dolari și a păstrat șansele de a se îndrepta spre zona 84.000–85.000.
Piața încetează treptat să perceapă inflația ridicată ca un motiv de panică. Investitorii continuă să intre activ în active riscante, în ciuda probabilității unui interval mai lung de rate ridicate ale Fed.
Piața de capital din SUA a stabilit din nou recorduri.
După publicarea noilor date despre inflație, mulți se așteptau la o presiune crescută asupra acțiunilor și criptomonedelor. Totuși, s-a întâmplat invers.
S&P 500 s-a închis la un nou maxim istoric și a continuat să crească joi. Indicele Dow Jones a crescut din nou peste 50.000 de puncte pentru prima dată de la începutul lunii februarie.
Analiștii de la The Kobeissi Letter au remarcat că apetitul pentru risc pe piață "crește rapid". Acest lucru este deosebit de evident în sectorul cu levier. Activele gestionate de ETF-urile americane cu levier au atins deja un maxim record de 177 miliarde de dolari.
De la minimul din martie, volumul fondurilor în astfel de instrumente a crescut cu aproximativ 45 miliarde de dolari. Aceasta arată că investitorii continuă să își asume riscuri agresiv chiar și în contextul unei politici monetare stricte.
Masa monetară continuă să crească.
Sprijinul suplimentar pentru piețe provine din creșterea lichidității globale.
Conform datelor de la Kobeissi Letter, masa monetară M2 în SUA a crescut cu aproximativ 1 trilion de dolari în ultimul an, atingând un record de 22,7 trilioni de dolari. Ritmul de creștere s-a accelerat la 4,6% pe an.
Acesta rămâne un factor important pentru piața cripto. Istoric, creșterea lichidității a susținut adesea Bitcoin și activele tehnologice chiar și în perioade de inflație ridicată.
Pe acest fond, unii traderi consideră că piața începe să privească dincolo de politica actuală a Fed și își ia în calcul așteptările pentru o eventuală relaxare.
Bitcoin menține un nivel cheie.
După scăderea BTC, prețul a fost rapid cumpărat în jurul zonei 79.000–79.500. Această zonă este acum considerată de mulți analiști drept principala linie de suport pentru continuarea creșterii.
Traderul Daan Crypto Trades a observat că Bitcoin menține maximele anterioare din aprilie, care acum constituie o zonă de apărare importantă pentru cumpărători.
În același timp, mediile mobile pe 200 de perioade de pe graficul pe patru ore continuă să se ridice spre prețul actual. Acest lucru sugerează o consolidare treptată a structurii pieței după recuperarea din aprilie.
Obiectivul de 85.000 de dolari rămâne relevant.
Dacă Bitcoin va păstra suportul actual, piața ar putea reveni rapid la creștere în direcția 84.000–85.000 de dolari. Acolo se află acum EMA de 50 de săptămâni — unul dintre principalele repere tehnice pentru traderii pe termen mediu.
Analistul CrypNuevo a descris zona actuală ca fiind "cel mai important nivel" pentru BTC în ultimele săptămâni. În opinia sa, menținerea intervalului deschide calea pentru o nouă fază de creștere.
În același timp, pierderea suportului ar putea aduce prețul înapoi în mijlocul intervalului cu riscul scăderii către limitele inferioare ale consolidării.
Petrolul rămâne un risc separat.
Situația geopolitică din jurul Iranului continuă să exercite presiune asupra piețelor globale. Petrolul WTI a testat din nou pragul de 100 de dolari pe baril, deși nu a reușit încă să se stabilizeze deasupra.
Pentru piața cripto, aceasta creează un fundal mixt. Pe de o parte, petrolul ridicat amplifică riscurile inflaționiste și complică misiunea Fed. Pe de altă parte, investitorii continuă să ignore aceste amenințări și mizează pe menținerea lichidității ridicate.
De aceea, piața arată acum o sensibilitate deosebită la orice știri macroeconomice.
Ce urmează?
Zilele următoare ar putea fi esențiale pentru structura Bitcoin. Dacă BTC se menține deasupra zonei 79.000–80.000, piața va avea o bază tehnică pentru un nou test al nivelului 84.000–85.000.
Pe fondul recordului S&P 500 și al lichidității în creștere, acest scenariu devine din ce în ce mai plauzibil. Dar, în caz de deteriorare a contextului macroeconomic sau a unei noi unde de creștere a așteptărilor inflaționiste, presiunea asupra activelor riscante poate reveni rapid.
