币圈老腊肉-kevin

🧧 Atenție: Urmează un airdrop 1000$BNB ! 🧧

$BNB se recomandă să nu-l revendici, până la urmă, prea mult noroc poate fi o problemă~$BNB

Vrei să te provoc? E simplu: like + share + comentariu, nu rata ocazia!

$BNB 千万别领这个 1000$BNB 大红包！🧧

Pentru că……mi-e teamă că după ce-l iei, o să-ți pară puțin!$BNB

Participare: like share comentariu, e momentul să dai frâu liber vitezei tale!

Recapitulare a ciclului de stocare pe piața de acțiuni: istoria nu a fost niciodată departe, a doua jumătate a anului 2027 este un punct de cotitură

Concluzie: în prezent nu recomandăm o abordare sistematică de short, dar intervalul de vârf se construiește, a doua jumătate a anului 2027 este un punct critic.

I. Recapitulare a ultimelor două cicluri

2016-2018 (valul de înlocuire a smartphone-urilor): Apple a dus la dublarea specificațiilor de stocare pentru telefoane, DRAM/NAND au intrat în ciclu de creștere a prețurilor, iar prețul acțiunilor Micron a atins vârful în 2018, după care, din cauza plafonării cererii pentru smartphone-uri + eliberării capacității de producție, a scăzut cu peste 60% în următorii doi ani. Regulă: cererea de la consumatori atinge un vârf + capacitate nouă intră în producție = prăbușirea prețului acțiunilor.

Din 2023 până acum (condus de AI): această rundă este diferită deoarece factorul motivațional este cererea acerbă de putere de calcul AI pentru HBM. Producătorii au transferat 80%-90% din capacitate pentru a produce HBM, iar oferta standard de DRAM/NAND a fost „scoasă afară”, ceea ce a dus la o creștere generalizată a prețurilor. Creșterea prețului contractului din Q2 2026: DRAM a crescut cu 58%-63%, NAND cu 70%-75%.

II. Unde se află ciclul?

Pe termen mediu, logica bullish rămâne valabilă: în 2026, deficitul de DRAM este de aproximativ 7%, iar în 2027 se va extinde la 9%. Cele patru mari CSP din America de Nord vor cheltui peste 315 miliarde de dolari în capital în 2025, o creștere de 30%+. Creșterea prețurilor pentru produsele standard va continua cel puțin până în prima jumătate a anului 2027.

Dar vârful se construiește: fostul președinte Samsung, Kwon Oh-hyun, a dat un avertisment clar - în a doua jumătate a anului 2027, prețurile vor începe să scadă, iar expansiunea masivă din China + noile fabrici ale gigantilor vor intra în producție concentrată între sfârșitul anului 2027 și 2028. Expertul în cipuri de la Harvard, William Shih, a spus un adevăr: „Același ciclu, doar amplitudinea este mai mare. Wall Street spune că de data asta e diferit? Nu, de fiecare dată e la fel.”

III. Poate fi făcut short?

Pe termen scurt (3-6 luni) nu recomandăm: prețurile contractelor continuă să crească, ordinele pe termen lung ale instituțiilor sunt blocate până în 2027, a încerca să shortezi acum este ca și cum ai prinde un cuțit căzător.

Fereastra strategică pentru short va fi în a doua jumătate a anului 2027: semnalul cheie este momentul în care noile fabrici Samsung, Hynix și Micron intră în producție. Semnalul de confirmare pe partea dreaptă: prețul pe piața spot scade timp de două luni consecutive + numărul de zile de stocuri ale producătorilor crește. Atunci, raportul câștig-pierdere pentru pozițiile short va fi cu adevărat „epic”.

Pe scurt: acum este corect să studiem direcția de short, dar momentul de a apăsa pe trăgaci nu a sosit încă. Fii atent la a doua jumătate a anului 2027, acela este terenul de joacă pentru shorts.
#SpaceXEyes2TIPO $MU
$SNDK

1

1

Oare să facem long pe AIA?

Intrare în long pe AIA $AIA

Băieții mari continuă să facă long

Au curățat din nou niște poziții

Se pregătește a doua undă de pump

Click pe AIA进场点位 pentru detalii

#SpaceXEyes2TIPO $AIA

1

1

1

1

1

1

1

1

1

1

1

1