Ce este asta?
Prețul Sincer (TWAP, Time-Weighted Average Price) este un mecanism care calculează prețul mediu al unui activ pe o anumită perioadă fixă de timp.
Pe scurt, este prețul „adevărat”, care protejează împotriva manipulărilor temporare, deoarece măsoară prețul pe o perioadă lungă, nu doar într-un singur moment.
De ce este critic TWAP?
Pe bursele descentralizate (DEX), prețul tokenului în pool-ul de lichiditate este determinat de echilibrul tokenurilor (formula x * y = k). Tranzacțiile mari pot "trage" temporar prețul (cauzând slippage), deschizând posibilități pentru manipulări (de exemplu, atacuri flash loan sau oracle de prețuri).
Dacă protocolul DeFi (de exemplu, pentru împrumuturi) folosește un preț instantaneu, atacatorul poate:
Obține un credit flash (flash loan).
Efectuează o singură tranzacție mare pentru a supraestima temporar prețul tokenului.
Folosește acest token supraevaluat ca garanție pentru a lua un împrumut.
Returnează creditul flash, lăsând protocolul cu o garanție slabă.
TWAP rezolvă această problemă: preia prețul din multe puncte pe parcursul, de exemplu, a 10 minute, făcând salturile temporare nesemnificative pentru calcul.
Cum se aplică TWAP în DeFi?
Oracole de Preț: Protocolele folosesc oracole TWAP pentru a determina un preț de încredere al activului pentru calcularea lichidărilor sau a raportului de garanție. Acest lucru face protocolul rezistent la atacuri instantanee.
Executarea Ordinele: Traderii mari folosesc mecanisme TWAP pentru a-și executa ordinele mari. În loc de o singură tranzacție mare care ar provoca un slippage semnificativ, ordinul este împărțit automat în multe tranzacții mici care sunt executate pe parcursul unei anumite perioade. Acest lucru asigură un preț mediu mai bun și reduce impactul asupra pieței.
Prețul Sincer este unul dintre cele mai bune mecanisme de apărare în DeFi, transformând prețurile instantanee nesigure într-un instrument de încredere și rezistent la manipulare.
Vrei să știi mai multe? Abonează-te, pentru că urmează lucruri și mai interesante pe drumul nostru comun către cunoștințe în lumea Web3!
