Diferența dintre un backtest istoric și un motor de matching live este locul unde capitalul de retail merge să moară. Dacă îți calculezi "avantajul" pe baza prețului istoric Last fără un model riguros de probabilitate de execuție, nu faci trading—doar visezi în Excel.

Într-un mediu de înaltă frecvență, ordinul tău limită nu este o garanție. Este o cerere pe care market makerii profesioniști o vor exploata prin selecție adversă. Dacă strategia ta nu poate supraviețui unei întârzieri de execuție de 50ms sau 0.5 bps de slippage forțat, nu este alpha. Este doar zgomot care părea bine într-un vid.

Avantajul real nu stă în indicator. Este în infrastructura care gestionează probabilitatea de a fi executat atunci când piața se mișcă împotriva ta.

#trading #algoTrading #MarketMicrostructure #crypto #developer