长鑫存储这次最夸张的地方，就一句话。
这已经不是业绩增长了。
这是直接从“国产替代故事股”，变成了“季度印钞机”。
一季度数据出来的时候，我第一眼都懵了一下。
营收508亿，同比增长719%。
净利润330亿，同比增长1268%。
更狠的是，上半年预计利润500亿到570亿。
这什么概念。
以前市场看长鑫。
觉得它是：
国产DRAM的希望。
现在再看。
发现它已经开始坐上全球存储涨价的大桌子，狠狠干饭了。
很多人以为是管理层突然开挂。
其实不是。
说白了，就是运气和实力一起撞上了。
AI服务器需求爆了。
三星、海力士、美光这些大厂，都把产能往HBM倾斜。
结果普通DRAM突然缺货。
价格一路往上窜。
而长鑫刚好又赶上：
产能爬坡。
产品升级。
行业涨价。
几个Buff一起叠满。
很多人还分不清长鑫和长江。
这两个名字像亲兄弟。
其实干的不是一个活。
长鑫做的是DRAM。
就是电脑、手机、服务器运行程序时的内存。
断电就没。
但是速度快。
长江做的是NAND。
就是SSD、U盘、手机存储。
断电数据还在。
所以长鑫更像中国版美光、海力士。
长江更像中国版铠侠。
长鑫现在还有个很吓人的地方。
它已经不是“小弟”了。
按产能和出货量算，已经全球第四。
前面就剩：
三星。
SK海力士。
美光。
后面的人基本很难追。
但你也别一下热血上头。
存储这行业有个特点。
赚钱的时候像印钞。
亏钱的时候像烧纸。
利润越夸张，越要担心周期。
至于长鑫上市，到底利好谁。
市场现在最容易犯的毛病就是：
谁名字沾边炒谁。
真正受益最硬的，其实还是卖铲子的。
北方华创。
设备逻辑最硬。
长鑫扩产，它先吃肉。
雅克科技。
材料逻辑最硬。
只要持续扩产，材料就是持续消耗。
安集科技。
CMP抛光、清洗，绕不开。
兆易创新也会炒。
毕竟有股权，还有业务协同。
但很多人最爱冲的合肥城建，我反而觉得得小心点。
市场喜欢叫它长鑫影子股。
但影子太远了。
隔着几层基金关系。
真要算比例，小得有点尴尬。
这种票最容易出现一种情况。
故事讲得飞起。
最后业绩一看，跟自己关系不大。
如果让我选。
稳一点：
北方华创。
弹性一点：
雅克科技。
市场辨识度最高：
兆易创新。
一句话说白了。
长鑫是真龙头。
业绩是真炸。
国产DRAM也是真稀缺。
但A股很多所谓长鑫概念股。
有的是吃肉。
有的只是过来闻味道。
#长鑫存储长鑫存储：以前是希望，现在是印钞机!
长鑫存储这次最夸张的地方，就一句话。
这已经不是业绩增长了。
这是直接从“国产替代故事股”，变成了“季度印钞机”。
一季度数据出来的时候，我第一眼都懵了一下。
营收508亿，同比增长719%。
净利润330亿，同比增长1268%。
更狠的是，上半年预计利润500亿到570亿。
这什么概念。
以前市场看长鑫。
觉得它是：
国产DRAM的希望。
现在再看。
发现它已经开始坐上全球存储涨价的大桌子，狠狠干饭了。
很多人以为是管理层突然开挂。
其实不是。
说白了，就是运气和实力一起撞上了。
AI服务器需求爆了。
三星、海力士、美光这些大厂，都把产能往HBM倾斜。
结果普通DRAM突然缺货。
价格一路往上窜。
而长鑫刚好又赶上：
产能爬坡。
产品升级。
行业涨价。
几个Buff一起叠满。
很多人还分不清长鑫和长江。
这两个名字像亲兄弟。
其实干的不是一个活。
长鑫做的是DRAM。
就是电脑、手机、服务器运行程序时的内存。
断电就没。
但是速度快。
长江做的是NAND。
就是SSD、U盘、手机存储。
断电数据还在。
所以长鑫更像中国版美光、海力士。
长江更像中国版铠侠。
长鑫现在还有个很吓人的地方。
它已经不是“小弟”了。
按产能和出货量算，已经全球第四。
前面就剩：
三星。
SK海力士。
美光。
后面的人基本很难追。
但你也别一下热血上头。
存储这行业有个特点。
赚钱的时候像印钞。
亏钱的时候像烧纸。
利润越夸张，越要担心周期。
至于长鑫上市，到底利好谁。
市场现在最容易犯的毛病就是：
谁名字沾边炒谁。
真正受益最硬的，其实还是卖铲子的。
北方华创。
设备逻辑最硬。
长鑫扩产，它先吃肉。
雅克科技。
材料逻辑最硬。
只要持续扩产，材料就是持续消耗。
安集科技。
CMP抛光、清洗，绕不开。
兆易创新也会炒。
毕竟有股权，还有业务协同。
但很多人最爱冲的合肥城建，我反而觉得得小心点。
市场喜欢叫它长鑫影子股。
但影子太远了。
隔着几层基金关系。
真要算比例，小得有点尴尬。
这种票最容易出现一种情况。
故事讲得飞起。
最后业绩一看，跟自己关系不大。
如果让我选。
稳一点：
北方华创。
弹性一点：
雅克科技。
市场辨识度最高：
兆易创新。
一句话说白了。
长鑫是真龙头。
业绩是真炸。
国产DRAM也是真稀缺。
但A股很多所谓长鑫概念股。
有的是吃肉。
有的只是过来闻味道。