🇯🇵💥 ÎNCEPE CUTREMURUL SILENȚIOS ÎN PIEȚE: JAPONIA OPREȘTE CEA MAI MARE TIPOGRAFIE DE BANI DIN LUME
În timp ce toată lumea se uită la SUA, China sau Europa, adevăratul cutremur financiar vine din Tokio.
Randamentul obligațiunii japoneze pe 10 ani a crescut la 1.71%, cel mai mare nivel din 2008. Un număr mic… dar o schimbare uriașă.
De ce contează?
Pentru că Japonia a fost cea mai mare tipografie de bani de pe planetă timp de 30 de ani. Banca Japoniei a menținut rate aproape de zero și a creat o avalanșă de lichiditate globală. Japonia a finanțat Wall Street, piețele emergente, dolarul… pe toți.
Acest ciclu tocmai s-a rupt, iar plăcile tectonice financiare déjà scârțâie:
🔸 Fondurile de pensii japoneze retrag 1.1 trilion de dolari din datorii americane.
Cel mai mare cumpărător de Titluri de Trezorerie din SUA se îndepărtează.
Acesta este un lovitură directă la inima finanțării americane.
🔸 Colapsul „yen carry trade”.
De-a lungul decadelor, investitorii au împrumutat yen ieftin pentru a paria pe acțiuni, criptomonede și piețe emergente.
Dacă yenul se întărește, acel castel se prăbușește.
Asta explică presiunea pe cripto, volatilitatea pe acțiuni și fuga în piețele emergente.
🔸 Japonia nu mai dă bani.
Cu o datorie de 263% din PIB, a sosit sfârșitul petrecerii.
Tokyo trebuie să crească ratele, pentru că altfel moneda sa se prăbușește.
🔍 Acesta nu este un mișcare tehnică: este o schimbare de eră.
Sistemul financiar global se baza pe trei piloni:
Dolarul ca monedă de rezervă.
China ca fabrică mondială.
Japonia ca imprimantă silențioasă de lichiditate.
Astăzi, acel al treilea pilon se rupe.
Și ceea ce urmează este un reacomod brutal:
– Mai multă presiune asupra dolarului.
– Mai multe costuri de finanțare pentru SUA.
– Piețele emergente sunt mai fragile.
– Mai puțin benzină pentru bulele tehnologice.
Cutremurul abia începe.
🧨 Lumea financiară s-a obișnuit cu o Japonie care dădea bani.
Acea eră s-a terminat.
Și când cea mai mare tiparniță de lichiditate se oprește, toate piețele tremură… chiar dacă încă nu vor să accepte.