Principalul beneficiu al dollar-cost averaging este că reduce riscul de a face o pariu la momentul greșit. Temporizarea pieței este printre cele mai dificile lucruri de făcut când vine vorba de trading sau investiții. Adesea, chiar dacă direcția unei idei de tranzacționare este corectă, temporizarea ar putea fi greșită – ceea ce face ca întreaga tranzacție să fie incorectă. Dollar-cost averaging ajută la atenuarea acestui risc.

Dacă îți împarți investiția în bucăți mai mici, probabil că vei avea rezultate mai bune decât dacă ai investi aceeași sumă de bani într-o singură bucată mare. Să faci o achiziție care este prost temporizată este surprinzător de ușor, și poate duce la rezultate mai puțin ideale. Ce e mai mult, poți elimina unele prejudecăți din procesul tău decizional. Odată ce te angajezi la dollar-cost averaging, strategia va lua deciziile în locul tău.

Dollar-cost averaging, desigur, nu atenuează complet riscurile. Ideea este doar să netezească intrarea pe piață astfel încât riscul de timing prost să fie minimizat. Dollar-cost averaging nu va garanta absolut o investiție de succes – alte factori trebuie luați în considerare de asemenea.

Așa cum am discutat, momentul pieței este extrem de dificil. Chiar și cei mai mari veterani ai trading-ului se luptă uneori să citească piața cu acuratețe. Așadar, dacă ai aplicat dollar-cost averaging într-o poziție, ar trebui să iei în considerare și planul tău de ieșire. Adică, o strategie de trading pentru a ieși din poziție.

Acum, dacă ai determinat un preț țintă (sau interval de preț), acest lucru poate fi destul de simplu. Împărțiți din nou investiția în bucăți egale și începeți să le vindeți odată ce piața se apropie de țintă. Astfel, poți atenua riscul de a nu ieși la momentul potrivit. Cu toate acestea, totul depinde complet de sistemul tău individual de trading.

Unii oameni adoptă o strategie „cumpără și ține”, unde scopul este să nu vândă niciodată, deoarece activele cumpărate sunt așteptate să aprecieze continuu în timp. Uită-te la performanța Dow Jones Industrial Average în ultima sută de ani mai jos.

Deși există perioade pe termen scurt de recesiune, Dow a fost într-o tendință ascendentă continuă. Scopul unei strategii de cumpărare și ținere este să intri pe piață și să rămâi în poziție suficient de mult încât timingul să nu conteze.

Totuși, merită să ții cont că acest tip de strategie este de obicei orientată către piața de acțiuni și poate să nu se aplice piețelor de criptomonede. Ține minte că performanța Dow este legată de o economie reală. Alte clase de active vor avea performanțe foarte diferite.

Exemplu de dollar-cost averaging

Să privim această strategie printr-un exemplu. Să zicem că avem o sumă fixă de 10.000$, și credem că este o pariu rezonabil să investim în Bitcoin. Credem că prețul va varia în zona actuală și este un loc favorabil pentru a acumula și a construi o poziție folosind strategia DCA.

Am putea împărți cei 10.000$ în 100 de bucăți de 100$. În fiecare zi, vom cumpăra Bitcoin în valoare de 100$, indiferent de preț. Astfel, ne vom răspândi intrarea pe o perioadă de aproximativ trei luni.

Acum, să demonstrăm flexibilitatea dollar-cost averaging cu un plan de joc diferit. Să zicem că Bitcoin tocmai a intrat într-o piață bear și nu ne așteptăm la o tendință bullish prelungită timp de cel puțin încă doi ani. Dar, ne așteptăm la o tendință bullish în cele din urmă și ne-ar plăcea să ne pregătim din timp.

Ar trebui să folosim aceeași strategie? Probabil că nu. Acest portofoliu de investiții are un orizont de timp mult mai mare. Ar trebui să fim pregătiți că această sumă de 10.000$ va fi alocată acestei strategii pentru încă câțiva ani. Așadar, ce ar trebui să alegem?

Am putea împărți investiția în 100 de bucăți de 100$ din nou. Cu toate acestea, de această dată, vom cumpăra Bitcoin în valoare de 100$ în fiecare săptămână. Există mai mult sau mai puțin 52 de săptămâni într-un an, așa că întreaga strategie va fi executată în peste puțin mai puțin de doi ani.

Astfel, ne vom construi o poziție pe termen lung în timp ce tendința descendentă își urmează cursul. Nu vom rata trenul când începe tendința ascendentă și, de asemenea, am atenuat unele dintre riscurile de a cumpăra într-o tendință descendentă.

Dar ține minte că această strategie poate fi riscantă – până la urmă, am cumpăra într-o tendință descendentă. Pentru unii investitori, ar putea fi mai bine să aștepte până când sfârșitul tendinței descendente este confirmat înainte de a intra. Dacă așteaptă, costul mediu (sau prețul pe acțiune) va fi probabil mai mare, dar multe din riscurile descendente sunt atenuate în schimb.

Calculator de dollar-cost averaging

Poți găsi un calculator drăguț de dollar-cost averaging pentru Bitcoin pe dcabtc.com. Poți specifica suma, orizontul de timp, intervalele și poți obține o idee despre cum ar fi performat diferite strategii de-a lungul timpului. Vei descoperi că, în cazul Bitcoin, care se află într-o tendință ascendentă susținută pe termen lung, strategia ar fi funcționat constant destul de bine.

Mai jos, poți vedea performanța investiției tale dacă ai cumpărat doar 10$ în Bitcoin în fiecare săptămână timp de ultimii cinci ani. 10$ pe săptămână nu pare atât de mult, nu-i așa? Ei bine, începând din aprilie 2020, ai fi investit în total aproximativ 2600$, iar stiva ta de bitcoins ar valora aproximativ 20.000$.

Cazul împotriva dollar-cost averaging

Deși dollar-cost averaging poate fi o strategie profitabilă, are și scepticii săi. Performanța sa este cu siguranță mai bună când piețele trec prin oscilații mari. Asta are sens, deoarece strategia este concepută pentru a atenua efectele volatilitații ridicate asupra unei poziții.

Dollar-cost averaging este o strategie apreciată pentru a intra într-o poziție, minimizând efectele volatilitații pieței. Aceasta implică împărțirea investiției în bucăți mai mici și cumpărarea la intervale regulate.

Principalul beneficiu al acestei strategii este că atenuează necesitatea de a cronometra piața, ceea ce poate fi provocator. Investitorii care preferă să nu monitorizeze activ piețele pot participa în mod eficient folosind metoda DCA.

Totuși, unii sceptici susțin că strategia de dollar-cost averaging poate face ca investitorii să rateze câteva câștiguri în timpul piețelor bullish. Asta spus, a rata câteva câștiguri nu e sfârșitul lumii; dollar-cost averaging rămâne o strategie de investiție convenabilă și eficientă pentru mulți.
#CryptoZeno #VitalikPledgesLeanerEFFewerETHSales