94 de ani, 1349 miliarde de dolari, 60 de ani fără să fie scos din joc de piață.
Vorbeam despre Buffett.
Oamenii din crypto ar putea crede că acest moșneag nu ne privește, având în vedere că nici măcar nu se atinge de BTC. Dar recent am revăzut acea prezentare a lui din 1998 de la Universitatea din Florida și, să fiu sincer, m-a dat pe spate - ce a zis acum 25 de ani se potrivește perfect cu mediul actual de trading de cripto, fiecare cuvânt te lovește.
Astăzi l-am condensat în 9 puncte, fraților din crypto, să vă aliniați.
Primul punct: mai puține tranzacții, chiar vei pierde mai puțin.
Buffett spune că 98% dintre oameni ar trebui să cumpere fonduri indexate cu costuri reduse, e suficient să găsești o oportunitate bună pe an. Cu cât tranzacționezi mai des, cu atât pierzi mai mult.
El a dat un exemplu: familia Candler a cumpărat Coca-Cola cu 2000 de dolari, iar în 1919, „s-au grăbit” să vândă tot. Dacă nu vindeau, astăzi ar fi fost 90 de miliarde de dolari.
Când am văzut acest număr, m-am îngrozit. Gândește-te câte comisioane și slippage am pierdut anul trecut din cauza schimbărilor frecvente.
Buffett nu locuiește în New York, se întoarce la Omaha pentru a scăpa de un mediu în care cineva îți dă o ofertă la fiecare cinci minute. În crypto, e non-stop, telefonul îți aruncă mereu graficele de tip candlestick – asta e de o sută de ori mai stimulativ decât New York. Gândește-te la asta.
A doua regulă: scăderile sunt reduceri, nu apocalipsa.
Un student l-a întrebat: îți place mai mult să vezi scăderi?
Buffett a spus: Da.
Logica e simplă – ești cumpărător, dacă hamburgerul s-a ieftinit, nu ești fericit? La fel cu U, în bull market poți cumpăra un singur proiect, în bear market poți lua două.
Dar a spus un lucru foarte important: nu-ți investi emoțiile în piață. Piața nu se va mișca în funcție de ceea ce simți.
Anul trecut, când a avut loc acea mare cădere, grupul a fost plin de plânsete. Și ce s-a întâmplat? Cei care au vândut din panică au ratat recuperarea ulterioară, în timp ce cei care au îndrăznit să cumpere au obținut câteva câștiguri.
A treia regulă: Leverage? Nici măcar nu te gândi.
Asta e extrem de important în crypto. Buffett a dat un exemplu: o armă cu 1 milion de gloanțe, doar 1 e real. Dacă ți-o îndrepți la tâmpla ta, câți bani ai fi dispus să plătești ca să apeși pe trăgaci?
A spus: nu mă interesează câți bani oferi.
Dar în crypto, zilnic sunt oameni care fac asta. Contracte de 50x, 100x se deschid rapid, crezând că pot controla riscul.
Buffett a menționat și LTCM (Long-Term Capital Management) – echipa de management avea câștigători ai Premiului Nobel și genii în obligațiuni, 2,2 miliarde de dolari au activat 325 de miliarde de dolari, iar în 150 de zile, valoarea netă a scăzut cu 90%. Chiar și cei mai buni nu pot prezice când vine lebăda neagră.
Crezi că ești mai deștept decât câștigătorii Premiului Nobel?
A patra regulă: Nu te uita doar la dividende, ci la creștere.
Mulți oameni iubesc monedele cu dobânzi mari, tokenurile cu dividende, crezând că „e suficient să câștigi dobândă”. Buffett a spus: Berkshire nu plătește niciodată dividende.
De ce? Pentru că dacă banii rămân în companie, vor crește mai repede; plățile de dividende sunt o pierdere. Berkshire a crescut de la 8 dolari la 600.000 de dolari pe acțiune, asta e cea mai bună dovadă.
Tradus în crypto: un proiect care are o echipă capabilă să folosească fondurile bine și să construiască o ecosistemă, merită mai mult decât să stai să te uiți la APY; priveste-i valoarea pe termen lung. Aceste mine de înaltă dobândă de câteva sute de procente pe an, știți cu toții cum au sfârșit.
A cincea regulă: Nu te apuca de monede de nimic.
Buffett a iubit să cumpere „bălării ieftine”, să câștige rapid și să plece. El numea asta „a culege chiștoace”. Mai târziu, a renunțat la asta, pentru că companiile ieftine proaste îți vor aduce doar randamente proaste.
El a pășit și el în capcane – a cumpărat acțiuni preferențiale la American Airlines doar pentru că erau „ieftine” și aproape a pierdut tot.
Ceea ce merită cu adevărat să cumperi sunt acele companii pe care le consideri „scumpe dar dorite”.
Această frază se potrivește perfect în crypto. Îți dorești să cumperi un altcoin care a scăzut cu 90%, gândindu-te că „e deja atât de ieftin, unde mai poate scădea”? Și rezultatul este că mai scade cu 90%. În schimb, acele proiecte de top pe care le consideri scumpe, cresc continuu, făcându-te să regreți că nu ai intrat.
A șasea regulă: Joacă-te doar cu ce înțelegi, cetatea trebuie să fie adâncă.
Prima regulă a lui Buffett când selectează companii: să nu înțelegi, sari peste. Această regulă filtrează 90% din companii.
În crypto e la fel. Un proiect cu un whitepaper scris superb, dar tu nu înțelegi modelul de afaceri și te arunci pentru că cineva din grup ți-a dat un semnal? Dacă pierzi, pe cine altcineva poți da vina?
El a subliniat și conceptul de „cetate”: avantajul costurilor, percepția brandului, efectul rețelei. Tradus în crypto, asta înseamnă – adâncimea ecosistemului, activitatea dezvoltatorilor și retenția utilizatorilor. Proiectul în care investești, are cu adevărat o „cetate” sau poate fi înlocuit cu un alt concept?
În plus, Buffett alege doar lucruri de care piața are nevoie, nu se bazează pe promoții.
Gândește-te la acele proiecte care atrag oameni prin airdropuri masive; după ce airdropul se termină, oamenii pleacă. Proiectele cu adevărat solide au o „cetate” în jurul lor, iar utilizatorii nu pot pleca.
A șaptea regulă: caută certitudinea, nu paria pe trenduri.
Buffett nu se bagă în acțiuni tehnologice – nu pentru că tehnologia ar fi proastă, ci pentru că nu înțelege cum va arăta piața peste 10 ani. Îi plac Coca-Cola și Hershey, pentru că modelul de afaceri este simplu, cash flow-ul este stabil și previzibil.
În crypto, ce înseamnă asta? Nu paria pe acele L1-uri care „ar putea deveni următorul Ethereum”. Activele cu certitudini mari sunt cele pe care poți judeca că vor fi încă aici și vor crește în 3-5 ani.
Desigur, nu spun că nu poți include unele poziții cu risc mare. Dar poziția principală trebuie să fie în active cu certitudini ridicate.
A opta regulă: când cumperi, gândește-te că vrei să ții pentru toată viața.
Buffett a investit 25 de milioane de dolari în Hershey și nu s-a gândit niciodată la „cât să vândă”. Până în 1998, profitul acumulat a depășit 2 miliarde de dolari. Dacă cineva ar fi venit cu 50 de milioane și ar fi vrut să vândă, ar fi distrus o tiparniță de bani.
Majoritatea oamenilor din crypto cumpără monede cu logica: dacă scade, vând; dacă crește cu 20%, vor să fugă. E bine să ai stop loss și take profit, dar te-ai întrebat vreodată: acest activ, peste 5 ani, o să-l mai consider bun?
Dacă răspunsul este afirmativ, atunci fluctuațiile pe termen scurt nu contează. Eu am avut BNB, l-am ținut de la zeci de dolari până la câteva sute, am vrut să vând de nenumărate ori. Noroc că n-am vândut.
A noua regulă: nu studia macroeconomia, concentrează-te pe active.
Un student l-a întrebat să prezică tendințele economice, el a spus: nu studiez macroeconomia.
Logica lui: investițiile trebuie să se concentreze pe lucruri „importante și cunoscute”. Macroeconomia poate fi importantă, dar e incertă, așa că nu te stresa.
Coca-Cola a fost listată în 1919 la 40 de dolari, iar un an mai târziu a scăzut la 19 dolari. A trecut prin Marea Depresiune, al Doilea Război Mondial, criza petrolului... astăzi prețul acțiunilor este aproape 1000 de dolari.
În lumea crypto, zilnic sunt oameni care analizează ratele dobânzilor ale Fed-ului, geopolitica și ciclurile economice. Sincer, crezi că poți prezice când va veni următorul lebădă neagră? Nu poți. Nici măcar Buffett nu poate.
În loc să pierzi vremea prezicând macroeconomia, mai bine studiază bine dacă activele pe care le ai merită să le ții.
În final, două vorbe.
Aceste 9 principii nu au modele matematice complexe, nu au strategii de tranzacționare complicate. Sunt simple ca vorbe goale.
Dar dacă te gândești bine, câți oameni chiar reușesc să facă asta?
Nu tranzacționa frecvent, nu folosi leverage, nu te apuca de monede de nimic, nu te lăsa influențat de emoții, și păstrează răbdarea pentru bunurile tale. În crypto, puțini reușesc să facă asta.
Majoritatea averii lui Buffett s-a acumulat după 50 de ani. Efectul compus, la început merge încet, dar apoi accelerează rapid. Mulți nu pot trece peste încet, și nu ajung niciodată să vadă bulgărele de zăpadă.
În investiții, adevărații maeștri nu sunt cei care se mișcă cel mai repede, ci cei care nu părăsesc piața niciodată.
Să ne încurajăm reciproc.