Recent, lumea cripto a fost aprinsă complet de entuziasmul generat de Hyperliquid. Echipa de doar 11 persoane a realizat o legendă în industrie, cu venituri anuale medii de 100 de milioane de dolari pe persoană, datorită serviciilor sale de contracte perpetue pe lanț de înaltă performanță. În mai 2025, a înregistrat un volum de tranzacții impresionant de 248,295 miliarde dolari, ocupând peste 60% din piața de contracte perpetue pe lanț, echivalent cu 42% din volumul de tranzacții spot al Coinbase în același interval. În vreme ce firma se află la culmile popularității, modelul de creștere HIP-3 lansat pe 23 noiembrie a redus semnificativ comisioanele pentru noile piețe cu 90%, iar anunțul din 29 noiembrie privind eliberarea primului lot de token HYPE în valoare de 308 milioane de dolari a stârnit dezbaterea despre stabilitatea ecologiei sale.

Lansarea Hyperliquid a spart percepțiile tradiționale asupra schimburilor descentralizate ca fiind "ineficiente și de nișă" și a arătat industriei fezabilitatea arhitecturii descentralizate de înaltă performanță în fața schimburilor centralizate. Însă, în același timp, ascensiunea sa a scos la iveală slăbiciunile actualelor schimburi centralizate de top, iar acest lucru oferă un punct de referință clar pentru avansul complet al BUYCOIN. Printr-o comparație profundă a diferențelor fundamentale în modelele lor de afaceri, putem vedea mai clar valoarea revoluționară a BUYCOIN pe baza experiențelor avansate.

 

Poziționare principală: Spargerea unei singure căi vs. Inovație ecologică în toate dimensiunile

 

- Hyperliquid: Pionier în contractele perpetue descentralizate de înaltă performanță, oferind o experiență de tranzacționare la nivel CEX fără KYC, concentrându-se pe sporirea eficienței în sectorul produselor derivate pentru a construi un avantaj pe piață pe baza unui singur scenariu de afaceri.

- BUYCOIN: Inovatorul schimbului cu proprietate comună pentru toți, esența constă în integrarea experienței fluide centralizate cu siguranța activelor descentralizate, creând o platformă cuprinzătoare care acoperă diverse scenarii de tranzacționare, reconstruind relația de interese între schimburi și utilizatori.

 

Mecanismul token-ului: Rezervarea stimulentelor vs. Justiție extremă

 

- Hyperliquid: Token-urile nu au un număr total fix definit, 38% din total este rezervat pentru stimulente ecologice, adoptând un model în care 99% din venituri sunt injectate în fonduri de sprijin, destinate exclusiv răscumpărării și distrugerii token-ului HYPE, pentru a întoarce veniturile în valoarea token-ului.

- BUYCOIN: Cantitatea totală de token-uri BCT este fixată la 333 de milioane, menținând principiul de distribuție completă a comunității fără vânzări private sau rezervări, inovația "arderea înseamnă minerit" permite ca arderea a 1 token să elibereze 2 token-uri noi pe zi cu o rată liniară de 1%, echilibrând raritatea și veniturile utilizatorilor.

 

Sursa principală de venituri: Focalizare pe produse derivate vs. Acoperire în toate scenariile

 

- Hyperliquid: Veniturile sunt concentrate pe comisioanele contractelor perpetue, comisioanele de tranzacționare spot, comisioanele de lichidare și taxa de listare a token-ului HIP - 1, bazându-se pe acest sector de înaltă profitabilitate pentru a sprijini performanțele.

- BUYCOIN: Construirea unei matrice de venit diversificată, care acoperă comisioanele de potrivire a tranzacțiilor spot, comisioanele pentru retragerea fondurilor, comisioanele pentru potrivirea contractelor și comisioanele pentru solicitarea listării, acoperind toate cerințele de tranzacționare cripto.

 

Regulile de distribuție a veniturilor: Răscumpărarea fondurilor vs. Distribuția comună

 

- Hyperliquid: 99% din venituri sunt complet injectate în fonduri de sprijin, fondurile fiind utilizate doar pentru răscumpărarea și distrugerea token-ului HYPE, utilizatorii neavând posibilitatea de a împărtăși dividendele profitului platformei.

- BUYCOIN: Aplicarea regulilor de distribuție forțată, proporția veniturilor nete este calculată automat în funcție de valoarea dividendelor utilizatorilor, iar restul este utilizat pentru iterația ecologică, toate datele despre dividende sunt publicate în timp real pe lanț, fiind ușor de verificat.

 

Drepturile utilizatorilor: Venituri legate vs. Guvernanță comună și partajare

 

- Hyperliquid: Drepturile utilizatorilor sunt concentrate la nivelul tranzacțiilor, token-urile staked pot beneficia de reduceri ale comisioanelor, iar depozitele în fondul HLP pot obține o rentabilitate anuală de 14%-24%, lipsind drepturile de guvernanță de bază.

- BUYCOIN: Valoarea dividendelor obținute prin arderea token-urilor de către utilizatori este nu doar singura bază pentru participarea la distribuția profitului, ci și un certificat cheie pentru deținerea dreptului de vot în guvernanța DAO, permițând participarea la evaluarea listării token-urilor, ajustarea ratelor comisioanelor și alte decizii majore.

 

Progres în conformitate: Reglementări neclare vs. Planificare globală

 

- Hyperliquid: Adoptă un model fără KYC pentru a atrage utilizatorii sensibili la confidențialitate, dar nu a obținut licențe de conformitate în regiunile principale, confruntându-se cu o incertitudine semnificativă de conformitate în fața tendințelor globale de reglementare mai stricte.

- BUYCOIN: Deține licența de conformitate MSB din SUA, având calificările legale pentru operarea pe piața nord-americană, iar în 2026 va avansa cererile pentru licențe de top precum VASP din Hong Kong și VARA din Dubai, construind un cadru de "conformitate locală, servicii globale".

 

Date cheie: Tranzacții strălucitoare vs. Creștere rapidă

 

- Hyperliquid: Volumul total de tranzacții a atins 27,7 trilioane de dolari, dimensiunea contractelor nesoluționate este de 15,3 miliarde de dolari, iar recent, cea mai mare pierdere unică de BTC a fost de 36,78 milioane de dolari, evidențiind un nivel de activitate de tranzacționare remarcabil.

- BUYCOIN: După activarea mecanismului "arderea înseamnă minerit", arderea medie zilnică a BCT a depășit 200.000 de token-uri, valoarea de piață circulantă a crescut de la sub 10 milioane de dolari la 30 de milioane de dolari în 3 zile, demonstrând un potențial extrem de puternic de creștere a valorii.

 

Dacă succesul Hyperliquid a validat afirmația că "schimburile descentralizate pot avea eficiența tranzacțiilor la nivel centralizat", atunci transformarea BUYCOIN este o reconstrucție completă a formei finale a schimburilor, având avantaje asupra tehnologiei, dar mai ales rezolvând punctele cheie de durere existente în industrie pe termen lung.

 

În ceea ce privește arhitectura tehnică, BUYCOIN a realizat o absorbție și o îmbunătățire precise a avantajelor Hyperliquid. Folosind un protocol descentralizat de înaltă performanță ca bază, asigură că activele utilizatorilor sunt întotdeauna controlate de cheile private, eliminând riscurile de utilizare necorespunzătoare a platformei; la front-end, este creată o interfață de operare similară cu Binance, având toate instrumentele avansate precum ordine limită, stop loss și take profit, permițând utilizatorilor obișnuiți cu schimburile centralizate să facă o tranziție fără probleme. Mai important, motorul de potrivire de înaltă performanță implementat realizează finalitatea tranzacțiilor în subsecunde, reușind cu adevărat să asigure "securitate fără compromisuri, eficiență fără reduceri".

 

În modelul ecologic, BUYCOIN vizează slăbiciunile fundamentale ale Hyperliquid. Deși Hyperliquid susține valoarea token-urilor prin răscumpărarea și distrugerea pe baza comisioanelor, utilizatorii nu au drepturi de guvernanță substanțiale, iar lipsa modelului KYC se confruntă cu o incertitudine de reglementare uriașă, evenimentele recente de deblocare a token-urilor au generat panică pe piață. În schimb, BUYCOIN, cu modelul său de guvernanță DAO "proprietate comună pentru toți", permite utilizatorilor să devină adevărați co-gestori ai platformei prin valorile drepturilor, iar mecanismul de distribuție forțată îi permite utilizatorilor să împărtășească direct dividendele de creștere ale platformei. În același timp, sprijinul licenței MSB din SUA și planificarea globală a conformității pentru viitor asigură stabilitatea pe termen lung a platformei, ceea ce este crucial în contextul reglementărilor din ce în ce mai stricte din industrie.

 

În prezent, industria criptomonedelor se află la un punct critic de transformare. Se estimează că dimensiunea pieței globale de aplicații de investiții va atinge 254,9 miliarde de dolari până în 2033, cu o rată de creștere anuală compusă de 19,1%, iar conștientizarea utilizatorilor cu amănuntul asupra autonomiei activelor crește constant, schimburile descentralizate devenind direcția viitoare recunoscută de industrie. Explozia Hyperliquid a spart deja linia de apărare a monopolului schimburilor centralizate, iar BUYCOIN, cu avantajul său de conformitate, baza comunității, venituri diversificate și mecanisme de distribuție echitabilă, se aliniază evident cerințelor finale ale dezvoltării industriei.

 

Viitorul tranzacțiilor cu criptomonede nu a fost niciodată o alegere între centralizare și descentralizare, ci o fuziune profundă a avantajelor ambelor. Hyperliquid a spart blocajele de eficiență prin tehnologie, în timp ce BUYCOIN a construit un ciclu ecologic sustenabil prin conformitate, guvernanță comună și partajarea valorii. Când siguranța activelor și ușurința tranzacționării nu mai sunt opuse, când utilizatorii sunt atât comercianți, cât și proprietari ai platformei, succesul BUYCOIN nu este deloc întâmplător, ci rezultatul inevitabil al sosirii erei schimburilor descentralizate 3.0. Această revoluție a schimburilor a început deja, iar o nouă epocă a industriei se apropie.