1. Înțelegerea modelului de afaceri (Business Model):
Care este activitatea companiei?
Cum obține profit?
2. Studiul situațiilor financiare (Financial Statements):
Acest lucru se face prin studierea următoarelor:
Declarația de venit (Income Statement):
Veniturile (Revenue): Crește compania? Veniturile ei sunt stabile sau volatile?
Profiturile (Profits/Net Income): Este compania profitabilă? Crește profitul ei?
Bilanțul (Balance Sheet):
Activele (Assets): Ce deține compania (numerar, imobile, echipamente)?
Pasivele (Liabilities): Care sunt datoriile companiei? (împrumuturi, creanțe)
Capitalul propriu (Equity): Cât de mult dețin acționarii?
Exemplu: compania are o rezervă de numerar bună și datorii relativ reduse, ceea ce indică o situație financiară solidă.
Declarația fluxurilor de numerar (Cash Flow Statement):
Fluxurile de numerar din operațiuni (Operating Cash Flow): Generați compania suficient numerar din activitățile sale de bază? Acest lucru este foarte important pentru creștere și inovație.
Exemplu: fluxurile de numerar operaționale ale companiei sunt pozitive și în creștere, ceea ce îi permite să finanțeze expansiunea fără a fi nevoie de împrumuturi mari.
3. Evaluarea echipei de conducere (Management Team):
Cine sunt liderii companiei? Au experiență? Un istoric de succes? O viziune clară pentru viitor?
Sunt interesele lor aliniate cu cele ale acționarilor? (de exemplu, dețin acțiuni în companie).
Exemplu: echipa de conducere include fondatori cu o experiență vastă în domeniul inteligenței artificiale și are o viziune clară pentru inovație și expansiune.
4. Analiza industriei și a concurenței (Industry & Competition):
Care este dimensiunea pieței în care activează compania? Crește?
Cine sunt principalii concurenți? Care este avantajul competitiv al companiei? (de exemplu: brevete, tehnologie unică, brand puternic).
Exemplu: piața de inteligență artificială crește foarte rapid, iar compania beneficiază de un brevet unic care îi oferă un avantaj competitiv semnificativ față de concurenții săi.
5. Factori economici macro (Macroeconomic Factors):
Cum influențează condițiile economice generale compania? (cum ar fi ratele dobânzii, inflația, creșterea PIB-ului).
Exemplu: deși economia globală încetinește, cererea pentru soluțiile de inteligență artificială rămâne puternică, ceea ce face ca firma să fie mai puțin afectată de condițiile negative.
Decizia de investiție potențială:
Pe baza acestei analize, dacă ai constatat că compania are un model de afaceri solid, venituri și profituri în creștere, o situație financiară sănătoasă, o conducere eficientă și un avantaj competitiv pe o piață în creștere, ai putea decide să investești în acțiunile sale cu scopul de a le păstra ani de zile și de a beneficia de creșterea sa viitoare.
