În această piață, 90% din investitori se concentrează doar pe graficele K, observând creșterile și scăderile, iar rezultatul este că sunt recoltati repetat de către marii jucători.

Chiar dacă graficele K sunt frumos desenate, ele sunt doar o reminiscență a trecutului. Ceea ce decide cu adevărat direcția viitoare este fluxul de capital ascuns în spatele graficelor K și lupta dintre cumpărători și vânzători.

Astăzi, folosind panoul de „Date de tranzacționare (Trading Data)” din aplicația Binance, care este adesea ignorat de mulți, împreună cu o captură de ecran reală a pieței $ENA (vezi explicația de la sfârșitul articolului), vă voi conduce într-o analiză profundă a „urmelor de comportament ale marilor jucători”.

1. Fluxul de capital: Cine fuge? Cine preia? Uitați-vă la graficul din stânga și la tabelul de date, acesta este cel mai direct „radar pentru marii jucători”.

Fenomen: Imaginea arată că ordinele mari (Large) și cele medii (Medium) pentru $ENA sunt toate ieșiri nete (roșu), doar ordinele mici (Small) sunt intrări nete (verde).

Interpretare: Aceasta este tipica „vânzare a jucătorului principal, cumpărarea de către micii investitori”. Fondurile mari folosesc această tendință pentru a distribui chipurile către micii investitori. Odată ce apare un astfel de semnal de divergență, nu te transforma în acea persoană care „prinde cuțitele zburătoare”.

Verificarea tendințelor: Uită-te din nou la „5x24h intrări nete mari”. Ultimele două coloane sunt de un roșu profund. Aceasta înseamnă că jucătorul principal nu a început să vândă astăzi, ci a vândut continuu timp de două zile. Tendința are inerție, iar orice revenire este o capcană înainte ca jucătorul principal să oprească ieșirile.

2. Datele de împrumut: Este vânzarea scurtă aglomerată? Uită-te la curba din partea dreaptă a imaginii, aceasta este unealta pentru a determina „punctul de schimbare”.

Raportul de împrumut pe cont izolat (Isolated Margin Loan Ratio): Fii atent la acea vârful galben care se ridică abrupt în partea dreaptă a imaginii. Acest indicator a crescut brusc, ceea ce sugerează că sume mari de bani sunt împrumutate frenetic pentru $ENA. Într-o tendință descendentă, împrumutul de monede este de obicei pentru a vinde scurt.

Logica practică: Poate că ai impresia că toată lumea vinde scurt, așa că te alături și tu? Greșit! Foarte greșit! Când acest indicator arată o creștere anormală, adesea sugerează o „tranzacție aglomerată”. În acel moment, sunt prea mulți oameni care vând scurt, iar jucătorul principal are nevoie doar să crească puțin prețul pentru a declanșa o „strângere de shorturi” - forțând vânzătorii să cumpere pentru a-și limita pierderile, ceea ce duce la o explozie a prețului. Așadar, când vezi acest vârf, vânzătorii trebuie să fie atenți, iar cumpărătorii așteaptă momentul de atac.

3. Gradul de concentrare a pozițiilor: Mai este încă jucătorul în interior? Uită-te la curba din mijlocul părții de jos a imaginii.

Gradul de concentrare a pozițiilor în piață: Curba a scăzut constant, apoi s-a stabilizat. Acest lucru sugerează că proporția de chipuri în mâinile jucătorilor mari scade. Dacă jucătorul principal părăsește piața, pe cine te aștepți să ridice prețul? Cu fondurile micilor investitori nu se poate ridica.

Combinând toate semnalele din această imagine, putem trasa un scenariu clar:

Tendința mare: Jucătorul principal vinde cu hotărâre (ieșiri mari de fonduri), micii investitori cumpără pasiv, piața este extrem de slabă.

Riscul pe termen scurt: Ieșirile de fonduri nu s-au oprit, dar densitatea vânzărilor scurte este extrem de ridicată (raportul de împrumut a crescut).

Acest panou de pe Binance este ca un aparat de vedere nocturn în pădurea întunecată. Învață să-l înțelegi, astfel încât să evoluezi de la „cel care este recoltate” la „vânător”.

Imagine suplimentară: O imagine pentru a înțelege indicatorii cheie ai datelor de tranzacționare Binance

@ethena_eco @ethena_labs @cz_binance @heyibinance @binance