Morgan Stanley Wealth Management on sopinut Galaxy Digitalin kanssa suosittelusopimuksesta. Kelpoiset asiakkaat voivat lainata kryptovaluuttaa ja saada vastineeksi osakkeita spot-krypto ETF-tuotteista, mukaan lukien Morgan Stanley Bitcoin Trust (MSBT).
Tämä rakenne mahdollistaa sijoittajille siirtää olemassa olevat kryptosijoitukset säänneltyihin välitystuotteisiin ilman myyntiä. Kynnysarvo laskee ja käyttöönotto nopeutuu, mikä helpottaa varakkaiden asiakkaiden pääsyä tuotteisiin, jos heillä jo on digitaalisia omaisuuseriä.
Kuinka in-kind-suositusjärjestelmä toimii
Asiakas lainaa määriteltyjä omaisuuseriä, esimerkiksi Bitcoinia (BTC), Etheriä (ETH) tai Solanaa (SOL), Galaxylle. Kun Galaxy vahvistaa, että lainan voi suorittaa ETP-osakkeina, se koordinoi vaihdon valtuutetun osallistujan kanssa.
Osakkeet siirretään valittuun asiakastiliin. Koska kryptovaluutta lainataan eikä myydä, prosessi välttää verotettavan luovutuksen sekä käteiseksi muuttamisen riskin.
MSBT lanseerattiin huhtikuussa halvimpana USA:n Bitcoin ETF:nä, ja toimii ytimenä tuotevalikoimassa. Pankki oli jo aiemmin antanut varallisuusneuvojilleen luvan suositella Bitcoin-rahastoja asiakkaille.
Matala kynnysarvo kohtaa laskevan markkinan
Galaxy laskee Morgan Stanleyn suosittelujen lainausminimin 25 miljoonasta 5 miljoonaan dollariin. Käyttöönottoon kuluva aika, joka voi tällä hetkellä ylittää neljä viikkoa, voi tietyissä tapauksissa lyhentyä jopa 75 %.
Ajankohta on erityinen. Bitcoinin hinta on noin 60 749 dollaria, pudottuaan noin 4 % päivässä. Ethereumin hinta on noin 1 588 dollaria ja Solanan 65 dollaria — molemmat ovat selvästi laskeneet viime kuukauden aikana.
Seuraa meitä X:ssä ja saat viimeisimmät uutiset heti tuoreeltaan
Perinteisen rahoituksen ja DeFin yhdistäminen
Sopimus perustuu Galaxyn New Yorkin lupaan sekä aiemmin käynnistettyihin eurooppalaisiin krypto-ETP:ihin yhteistyössä DWS:n kanssa.
“Tämä suosittelujärjestely edustaa merkittävää askelta kohti sillan rakentamista perinteisen rahoituksen ja hajautetun rahoituksen välillä, ja tarjoaa useammille sijoittajille helpompia keinoja hajauttamiseen,” todettiin tiedotteessa. Lähteenä Morgan Stanley Wealth Managementin Investment Solutions Products -yksikön johtaja Alison Nest.
Galaxyn mukaan sopimus tuo erityistä hyötyä asiakkaille, jotka tasapainottavat molempien maailmojen välillä.
“Helppo käyttöönotto ja lasketut transaktiorajat tekevät digiomaisuuserien integroinnista perinteisten sijoitusten rinnalle helpompaa, tukien kokonaisvaltaisempaa varallisuudenhallintaa,” tiedotteessa lisättiin. Lähteenä Galaxy Digitalin Global Head of Distribution Zane Glauber.
Järjestely pitää asiakkaiden omaisuuserät ja palkkiot Morgan Stanleyn ekosysteemissä, mutta Galaxy huolehtii lainauksista ja luontiprosessista.
On vielä avoinna, johtavatko matalammat kynnysarvot jatkuviin ETP-sijoituksiin pehmeämmässä markkinaympäristössä. Tähän saadaan vastaus tulevien viikkojen aikana.