În luna aceasta, decembrie 2025, există două lucruri importante de observat pe piața financiară
1：Dolarul scade (Rezervele Federale nu trebuie să explice, industria financiară în general înțelege)
2：Creșterea dobânzii yenului (multe persoane au doar o înțelegere parțială despre aceasta)
Astăzi, doctorul va discuta despre impactul posibil al creșterii dobânzii yenului, pentru piață, creșterea dobânzii yenului nu este un semnal bun. Să ne amintim ce s-a întâmplat în macroeconomia după creșterea dobânzii yenului din 2000 până astăzi?
În general, în ultimele 20 de ani, yenul a avut 3 cicluri de creștere a dobânzilor: o dată în 2000, 2007-2008, iar în 2024 este posibil să crească din nou, 2024-2025 putând fi considerat un ciclu.
Primele două puncte de majorare a dobânzilor în yen au fost în 2000, când a avut loc criza financiară globală și bula internetului, și în 2007-2008, când majorarea dobânzilor în yen a declanșat o criză financiară globală în lanț. Ambele scăderi ale Nasdaq au fost de amploare, amintiți-vă cât de mult a rezistat bitcoinul în condițiile unei scăderi financiare globale?
În 2024, va avea loc a treia reducere a ratelor dobânzilor în yen; atunci Nasdaq a scăzut cu 15%, dar această reducere ar putea să nu se termine aici, deoarece în această lună ar putea continua. Din punct de vedere ciclic, anii 2000, 2007-2008, 2024-2025, cea mai mare bulă din acest ciclu este bula AI. Dacă yenul va decide să reducă din nou ratele dobânzilor, acest lucru ar putea avea un impact semnificativ asupra pieței financiare.
De ce majorarea ratelor dobânzilor în yen generează efecte financiare globale? Deoarece yenul a avut, timp de 30 de ani, o rată a dobânzii practic zero, iar marile instituții financiare împrumutau bani din Japonia pentru a-i investi în dolari. Aceasta este și principala sursă de lichiditate pe piața financiară globală, iar până în prezent, acest yen cu rată zero a generat un efect financiar de aproximativ 5-10 trilioane de dolari. Toate acestea sunt fonduri de împrumut cu levier; o singură majorare a dobânzii în yen va necesita returnarea acestor fonduri, ceea ce ar putea provoca o panică financiară.
Totuși, nu ar trebui să ne panicăm excesiv; trebuie să observăm punctele de inflexiune ale pieței. Dacă în prezent Nasdaq, aurul și obligațiunile de stat americane sunt deja în proces de corecție, atunci o majorare a dobânzilor în yen va necesita returnarea fondurilor + piața însăși va trebui să scadă drastic. După majorarea ratelor dobânzilor în yen, fără îndoială va fi o lovitură puternică, iar piața va intra într-o scădere accelerată.
În legătură cu evoluțiile viitoare, sfatul meu pentru voi este să nu fiți prea ambițioși. Tranzacționați pe intervale de 30 de minute/1 oră, asigurați protecție pentru pozițiile lungi. Punctele de inflexiune ale pieței nu sunt foarte favorabile, așa că evitați operațiunile mari; pentru monedele de nivel 1, puteți juca cu poziții mici.
