Interacțiunea piețelor cu știrile nu este un proces aleator, ci este o parte esențială a analizei fundamentale și se bazează pe o înțelegere profundă a modului în care gândesc traderii și cum reacționează la informațiile noi. Și deoarece volumul știrilor este mare și divers, capacitatea de a le clasifica și de a le determina greutatea este esențială pentru oricine interacționează cu piețele financiare.
În primul rând: Ce ne spune mișcarea prețului atunci când apar știrile?
Când ajunge o știre importantă pe piață, mișcarea prețului poate fi citită în următorul mod:
O știre pozitivă fără creștere a prețului → de obicei reflectă o ieșire sau o redistribuire de active de pe piață. O știre pozitivă cu creștere clară → de obicei este o creștere temporară susținută de impulsul știrii. O știre pozitivă cu preț stabil → piața se află într-o fază de colectare și așteaptă. O știre negativă cu scădere puternică → o vânzare intensă sau ceea ce se numește „eliminare”. O știre negativă cu preț stabil → colectare liniștită și pregătire pentru o mișcare ulterioară.
Aceste modele arată că o știre în sine nu este suficientă, ci trebuie urmărită reacția prețului, deoarece dezvăluie ceea ce piața intenționează în mod real.
A doua: nu toate știrile au același impact
Știrile nu sunt egale, iar impactul lor variază în funcție de natura lor, momentul și legătura cu condițiile economice. Unele știri au un impact imediat și puternic, altele își arată efectul treptat în timp, iar altele își extind impactul pe luni sau ani.
Cele mai importante tipuri de știri influente:
Știri economice globale (macro):
De exemplu, politici ale băncilor centrale, decizii privind dobânzile, rapoarte privind inflația și șomajul.
Evenimente politice și geopolitice:
Războaie, sancțiuni, alegeri, tensiuni internaționale, acorduri comerciale.
Știri despre companii și active financiare:
Rezultatele profiturilor, planurile de fuziuni și achiziții, falimentele, actualizările proiectelor de criptoactiv.
Declarații ale personalităților influente de pe piață:
De exemplu, guvernatori ai băncilor centrale, investitori mari sau lideri de țări.
A treia: diferența dintre știrile așteptate și cele neașteptate
Știrea așteptată:
Piața își integrează deja efectul în preț (priced in), așa că reacția este slabă sau limitată.
Știrea neașteptată:
Provocă o mișcare rapidă și puternică imediat, deoarece nu a fost luată în calcul în prețuri înainte.
A patra: piețele se mișcă în funcție de așteptări… nu de cifrele în sine
Ceea ce contează pentru tranzactori este comparația dintre realitate și ceea ce era așteptat, nu cifra în sine.
Exemplu:
Dacă inflația așteptată era de 3%, iar datele au arătat 3,2%, de obicei acest lucru este considerat negativ pentru dolar și acțiuni, deoarece este mai rău decât așteptat.
Regula aici este:
Mai bine decât așteptat = pozitiv, mai rău decât așteptat = negativ. Cinci: cum măsurăm greutatea știrii și impactul ei?
Pentru a evalua orice știre, trebuie să luăm în considerare 3 elemente esențiale:
1. Puterea știrii în sine
O decizie privind dobânda sau o schimbare a politicii monetare are un impact de mai multe ori mai mare decât declarațiile unui investitor sau al unui oficial, indiferent de ce faimă ar avea.
2. Starea actuală a pieței
Aceeași știre poate avea un impact diferit în funcție de starea pieței:
Piața trăiește o perioadă puternică de creștere? Există exces de cumpărare? Tranzactorii sunt îngroziți?
Piețele în scădere răspund de obicei slab la știrile pozitive.
3. Tendința generală
Știrile de obicei accelerează tendința existentă, dar rar o schimbă singure.
Schimbarea reală a tendinței are loc de obicei din cauza:
Condiții economice globale. Schimbări în politica monetară. Transformarea dintre stimularea și relaxarea cantitativă. Excesul de utilizare a levierului financiar. Șase: atenție la mișcarea inițială după știre!
Mișcarea inițială după publicarea datelor este de obicei doar un capcană de lichiditate pentru a atrage sau scoate tranzactorii.
De aceea, este preferabil să așteptați între 4 ore și o zi întreagă pentru ca imaginea să se clarifice și să apară tendința reală a pieței.
Așa: combinarea știrilor cu analiza tehnică
Cel mai bun mod de a înțelege mișcarea pieței este combinarea celor două analize:
Știrile = motorul, analiza tehnică = tendința
Utilizați știrile doar pentru a confirma ceea ce apare pe grafic, de exemplu:
Spargerea nivelurilor de sprijin sau rezistență. Încheierea undelor de corecție. Ajungerea la zone de ofertă și cerere. Apariția semnalelor de inversiune sau continuare.
De obicei, știrile mari apar la începutul sau la sfârșitul tendințelor.
A opta: rolul mass-mediei în amplificarea tendințelor
De obicei, mass-media este parte a sfârșitului tendinței:
La vârf: toate titlurile sunt pozitive. La fund: toate titlurile sunt negative.
Aceasta întărește ideea că piața anticipează întotdeauna viitorul.
A nouă: știri șocante și schimbarea direcției pieței
Unele evenimente neașteptate pot schimba rapid scenariul, cum ar fi:
Falimentul unor companii mari (de exemplu, FTX). Scândale sau abateri financiare. Incursiuni în securitatea digitală în lumea cripto.
Asemenea șocuri pot declanșa valuri violente de vânzare sau cumpărare.
Concluzia
Analiza știrilor nu este doar o lectură a titlului sau o urmărire a declarațiilor, ci este o evaluare integrată care se bazează pe:
Greutatea știrii, poziția pieței, direcția prețului, momentul evenimentului
Și când tranzactorul reușește să lege aceste elemente, devine capabil să citească piața mai profund și să ia decizii de tranzacționare mai conștiente și mai precise.
