Principiile și aplicațiile fundamentale ale ecuației traderului

Ecuația traderului este un cadru matematic important în domeniul tranzacțiilor, care ajută traderii să evalueze raționalitatea oportunităților de tranzacționare din perspectiva probabilității și a valorilor așteptate. Iată o analiză detaliată a ecuației traderului:

1. Fundamentul matematic al ecuației traderului

Formula de bază a ecuației traderului poate fi exprimată astfel:

Rata de câștig × profit anticipat > probabilitatea de pierdere × risc

  • Rata de câștig: probabilitatea de succes în tranzacții

    Profit anticipat: suma medie de câștig în cazul unui succes al tranzacției

    Probabilitatea de pierdere: 1 - rata de câștig

    Riscul: suma medie de pierdere în cazul unui eșec al tranzacției

Această inegalitate indică faptul că o tranzacție are sens matematic doar când câștigul așteptat pe partea stângă este mai mare decât pierderea așteptată pe partea dreaptă.

Două, compromisurile celor trei elemente ale tranzacționării


Tranzacțiile de succes necesită un echilibru între trei elemente cheie:

  1. Rata de succes: probabilitatea de succes în tranzacții


    • O rată de succes mare necesită de obicei condiții de intrare mai stricte și un spațiu mai mare pentru stop loss


      Strategiile cu rată de succes scăzută sunt adesea însoțite de un raport risc-recompensă mai mare


    Risc: pierderea maximă pe o singură tranzacție

    • Controlul riscurilor este cheia supraviețuirii pe termen lung

      Un stop loss prea mic poate duce la frecvente pierderi

    Revenire: spațiul potențial de profit

    • Oportunitățile de profit mari au de obicei o rată de succes mai mică
      Este necesar să existe o proporție rezonabilă între risc și recompensă (de exemplu, 2:1 sau 3:1)

Principiul cheie: nu se pot avea simultan o rată de succes mare, o revenire mare și un risc scăzut, cel mult se poate alege două dintre acestea.

Trei, aplicațiile practice ale ecuației traderului

1. Aplicația în tranzacțiile de rupere

În tranzacțiile de rupere, ecuația traderului poate fi aplicată astfel

  • Într-un mediu de rupere puternică, rata de succes poate fi estimată la aproximativ 60%

    Într-o zonă de fluctuație, rata de succes inițială poate fi doar 40%

    Prin lărgirea stop loss-ului și prin adăugarea treptată la poziții, rata de succes poate fi crescută

2. Scorul Z pentru evaluarea fiabilității sistemului

Scorul Z este un indicator important pentru evaluarea stabilității sistemului de tranzacționare:

  • Formula de calcul: distanța medie între câștiguri și pierderi / deviația standard a câștigurilor și pierderilor

    Scorul Z al traderilor de top poate ajunge la 5

    Scorul Z al sistemelor obișnuite se situează între 2-3, ceea ce este destul de bine

    Sistemele cu scor Z mare pot suporta un raport de risc mai mare (1-2%)

    Sistemele cu scor Z scăzut trebuie să reducă dimensiunea pozițiilor pentru a preveni distrugerea contului prin pierderi consecutive

3. Compararea diferitelor tipuri de strategii

Diferențele de performanță ale diferitelor strategii în ecuația traderului:

  • Strategii Z mari: cum ar fi High 2 sau Low 2 pentru scalparea rapidă, o dată risc de închidere a profitului, rată de succes mare, volatilitate mică

    Strategii Z scăzute: cum ar fi ruperea simplă a celor mai recente zece maxime/minime ale lumânărilor, rată de succes scăzută, depinde de câteva tranzacții mari profitabile

Patru, diferențele dintre traderii profesioniști și cei amatori

Există diferențe esențiale între traderii profesioniști și cei amatori atunci când aplică ecuația traderului:

1. Diferențe în mecanismele psihologice

  • Trader amator:
    Teama de a pierde când câștigă, încheierea prea devreme a profitului

    Speranța în pierdere când pierd, menținerea fermă a poziției pierdute

    Formarea unui model mortal de "câștiguri mici, pierderi mari"

    Trader profesionist:

    Teama de pierdere, stop loss la timp

    Formarea unui model de profit "oprind pierderile, lăsând profitul să curgă"

    Profitul așteptat, lăsați profitul să curgă

2. Diferențe în execuția sistemului

Traderii profesioniști au construit un sistem bazat pe două stâlpi:

  1. Defensivă mecanizată:

    • Folosirea stop loss-urilor ne-negociabile

      A considera stop loss-ul "instrumentul suprem de protecție a capitalului"

    Atac disciplinat:
    Adoptarea unei strategii de adăugare în piramidă (numai când este în profit)
    Folosirea banilor pieței pentru a finanța adăugările la poziții

Cinci, gândirea extinsă a ecuației traderului

1. Formula rezultatelor de tranzacționare a lui Shitamiya

Expertul american în futures, Shitamiya, a propus o formulă mai macro: rezultatul tranzacției = înțelegerea pieței × (strategia de tranzacționare + auto-cunoaștere), această formulă subliniază: înțelegerea pieței este baza

Strategia de tranzacționare și auto-cunoașterea sunt la fel de importante

Performanța pe termen lung este rezultatul întregului efort depus de trader

2. Ecuația Fisher și activitatea pe piață

Ecuația Fisher (MV=PT) dezvăluie relația dintre activitatea pieței și preț:

Activitatea de tranzacționare pe piață (V crește) va duce la creșterea prețului P

Aceasta oferă o perspectivă macro pentru a judeca tendințele pieței

  1. Estimarea ratei de succes

    • Stabilirea unui stop loss (risc)

      Marcarea unui obiectiv (revenire)

    Aplicarea ecuației pentru verificare:
    Calcularea ratei de succes × revenirea așteptată vs probabilitatea de pierdere × risc

    Tranzacția trebuie considerată doar când partea stângă este mai mare decât partea dreaptă

    Exercițiu cu poziții mici:

    Practicați cu poziții mici "fără a vă pese de pierderi"

    Mai întâi stabilizați scorul Z la 2 sau mai mult, apoi luați în considerare extinderea dimensiunii

    Optimizare continuă

    • Înregistrați rata de succes, riscul, și revenirea fiecărei tranzacții

      Revizuiți și ajustați parametrii în mod regulat

Atenție cheie: tranzacțiile perfecte nu există, executarea continuă a tranzacțiilor cu așteptări pozitive, o mică favoare se va acumula în timp în profituri considerabile.

Ecuația traderului oferă un cadru de evaluare științific pentru deciziile de tranzacționare, dar succesul final depinde de disciplina și controlul psihologic al traderului. Așa cum se subliniază în (Memoriile unui trader de acțiuni), cel mai greu de învins pe piață nu este piața, ci traderul însuși.