Activele criptomonedelor au crescut luni, în timp ce piețele de acțiuni din Asia au crescut ușor, traderii intrând într-o săptămână dominată de decizii ale Rezervei Federale Americane (Fed) și de o agendă aglomerată pentru băncile centrale.
Starea de spirit este precaută, dar activele riscante, de la criptomonede la acțiuni, și-au menținut stabilitatea pe măsură ce investitorii s-au aliniat în spatele probabilității unei noi relaxări a politicii monetare.
Prețul bitcoin a crescut cu aproximativ 1,9%, menținându-se aproape de nivelul de 90.000 dolari și extinzându-și câștigurile constante care au beneficiat de pe urma speculațiilor privind reducerea ratei dobânzii.
Pentru traderii de criptomonede, întâlnirea Rezervelor Federale pare acum mai puțin un eveniment de rutină în calendar și mai mult un posibil catalizator pentru următoarea etapă a ciclului.
A spus Akshat Siddhant, analist principal pentru cantitate la "Mudrex", că dacă Rezerva Federală continuă cu tăierea ratei dobânzii săptămâna aceasta, "raliul lui Santa" devine din ce în ce mai probabil, împingând prețul bitcoin către valoarea de 100.000 dolari. A subliniat că nivelul de 87.500 dolari reprezintă o zonă de suport importantă, un nivel care lasă structura mai largă a bitcoin să pară pozitivă chiar și în cazul unor volatilitate pe termen scurt.
O privire asupra pieței
* Bitcoin: 91.256 dolari, o creștere de 1,9%
* Ethereum: 3.114 dolari, o creștere de 2,1%
* Ripple (XRP): 2,07 dolari, o creștere de 0,9%
* Capitalizarea totală a pieței criptomonedelor: 3,18 trilion dolari, o creștere de 1,3%
Criptomonedele găsesc suport în timp ce acțiunile asiatice înregistrează câteva câștiguri timide.
În toate piețele de acțiuni asiatice, acțiunile au crescut odată cu începerea tranzacționării. Indicele Nikkei din Japonia a scăzut cu aproximativ 0,3% după câteva câștiguri modeste de 0,5% săptămâna trecută, în timp ce indicele Kospi din Coreea de Sud a scăzut cu 0,3% după ce a crescut cu 4,4% săptămâna trecută, când a fost confirmată scăderea tarifelor vamale americane pentru exporturile sale.
Și indicele MSCI extins pentru acțiunile din Asia și Pacific, excluzând Japonia, a scăzut cu aproximativ 0,1% în tranzacții relativ liniștite.
Acțiunile chineze de top urmau să-și primească semnalele din cifrele comerciale pentru luna noiembrie, investitorii observând cum au rezistat exporturile în fața provocărilor tarifare. Aceste date vor alimenta pozițiile activelor chineze către sfârșitul anului și vor ajuta la formarea volumului de suport regional pe care acțiunile asiatice îl pot oferi pentru sentimentul global față de riscuri.
Tensiunile în jurul Rezervelor Federale cresc pe măsură ce contractele futures se stabilizează și analiștii observă semnalele profitului.
Contractele futures americane nu au oferit o impulsie direcțională semnificativă la începutul săptămânii. Contractele S&P 500 și Nasdaq au fost tranzacționate aproape de stabilitate, investitorii cântărind decizia viitoare a Rezervelor Federale împreună cu un nou val de rezultate financiare.
Profiturile companiilor precum "Oracle" și **"Broadcom"** vor oferi o altă lectură despre cererea pentru infrastructură și cipuri legate de inteligența artificială, în timp ce cifrele de la "Costco" vor oferi o fereastră asupra cheltuielilor consumatorilor.
Prețurile piețelor de dobândă arată cât de mult investitorii se îndreaptă puternic spre relaxare. Contractele futures indică o probabilitate de aproximativ 85% pentru o tăiere de un sfert de punct în intervalul actual al ratei dobânzii țintite pentru fondurile federale între 3,75% și 4%, așa că menținerea ratei dobânzii neschimbate ar fi o surpriză.
Cu toate acestea, decizia poate să nu fie ușoară în cadrul Comitetului Federal pentru Piața Deschisă (FOMC). Unii factori de decizie au vorbit deschis împotriva unei reduceri prea timpurii, iar Rezerva Federală nu a văzut trei sau mai multe voturi împotriva într-o singură întâlnire din 2019, ceea ce a avut loc doar de nouă ori din 1990.
Criptomonedele urmăresc parcursul dolarului în timp ce piețele evaluează momentul Rezervelor Federale și zgomotul politic.
Prețurile pieței arată o prudență mai mare, suspendând o posibilitate de aproximativ 24% de a se mișca în ianuarie și neținând cont în totalitate de o altă relaxare până în iulie. Pentru bitcoin și alte active digitale, acest parcurs este important deoarece formează dolarul, lichiditatea și atractivitatea activelor cu capitalizare fixă.
Politica americană este, de asemenea, un factor în discuție. Unii investitori sunt îngrijorați că atacurile repetate ale președintelui Donald Trump asupra independenței Rezervelor Federale ar putea ajuta să împingă ratele dobânzii la un nivel foarte scăzut în timp, pregătind terenul pentru o problemă de inflație ulterior.
Adesea, acest tip de fundal hrănește narațiunea că bitcoinul poate funcționa ca o protecție împotriva deteriorării valorii monedei pe termen lung, chiar dacă tranzacționarea zilnică continuă să reacționeze la datele economice standard și condițiile financiare.
Rezerva Federală nu este singura pe scena. Băncile centrale din Canada, Elveția și Australia se reunesc, de asemenea, săptămâna aceasta, iar se așteaptă pe scară largă să își mențină politica constantă. Banca Națională a Elveției ar putea găsi motive pentru a compensa puterea francului, dar, având în vedere că rata sa de politică este deja la 0%, oficialii rămân prudenți în a reveni în zona negativă.
