De fapt, comportamentul zilnic de intrare și ieșire a capitalului este similar cu acest exemplu de mai jos.

În octombrie, procuratura din Beijing a publicat un caz tipic de procuratură financiară, în care un caz de operare ilegală a valutei străine prin intermediul USDT a provocat o震动 în industrie: fondurile implicate au atins 11.82 miliarde de yuani, iar 5 acuzați au fost condamnați la închisoare de 2 până la 4 ani pentru infracțiunea de operare ilegală.

Valoarea cheie a acestui caz nu este atât de simplă precum "suma enormă"; acesta definește clar pentru prima dată limita penală a "schimbului transfrontalier de criptomonede": nucleul judecății autorităților judiciare nu se află în "dacă criptomoneda este considerată monedă", ci în faptul dacă acțiunea ocolește reglementările valutare, realizând conversia ilegală între yuan și valută străină.

De-a lungul timpului, acest tip de comportament a operat frecvent în cercurile OTC, având nevoie de fonduri transfrontaliere, sub masca "intermediarilor tehnici" și "tranzacțiilor ascunse".

Comportamentul lui Lin și al altor persoane nu este pur și simplu "comerț cu USDT"; din punct de vedere al fluxului de capital, esența sa este un sistem de plăți transfrontaliere alternative, cu atribute financiare complete, structura sa specifică putând fi descompusă în patru pași:

1. Punctul de plecare al fondurilor: fonduri în RMB ale părții solicitante din țară (transmise prin conturi bancare personale);
2. Etapa de conversie: pe platformele de criptomonede din țară, se cumpără direct USDT cu RMB (finalizând conversia "monedă fiat - criptomonedă");
3. Etapa transfrontalieră: USDT este transferat în străinătate prin tehnologia cross-chain pe platformele de criptomonede externe;
4. Punctul final al fondurilor: pe platforma din străinătate, USDT este schimbat în echivalentul în valută străină și este transferat într-un cont bancar din străinătate.
Această cale ocolește complet sistemul de reglementare a valutei legale, nefiind supusă limitării "sumei de 50.000 de dolari pentru achiziționarea de valută pe an" pentru persoane fizice și nefiind supusă băncilor.

Din perspectiva logicii de reglementare, forma tehnologică a criptomonedelor nu este relevantă; atâta timp cât sunt utilizate pentru a realiza "schimb valutar" sau "transferuri transfrontaliere de capital", natura comportamentului revine în domeniul "activităților financiare tradiționale" și trebuie să respecte regulile legale de reglementare.

Criptomoneda în sine nu este riscantă; structura tranzacției este cea care reprezintă riscul. Atâta timp cât structura atinge limita "schimbului de valută transfrontalier fără permisiune", indiferent dacă participanții cred subiectiv că "fac tranzacții cu criptomonede", riscul penal nu se va muta din această cauză.