Amazon explorează vânzarea chip-urilor sale AI, inclusiv AWS Trainium, direct către centrele de date și clienții corporativi.
Amazon $AMZN rulează un stack AI cu trei chip-uri: Trainium pentru antrenare, Inferentia pentru inferență și CPU-urile Graviton pentru calcul general.
Trainium a fost restricționat până acum la infrastructura AWS, planul raportat ar extinde disponibilitatea la cumpărătorii externi.
Aceasta ar marca schimbarea Amazon de la un furnizor de cloud care folosește chip-uri personalizate la un furnizor de calcul AI vertical integrat, oferind atât servicii cloud, cât și hardware-ul care le alimenta.
Modelul de afaceri al Nvidia depinde de fiecare companie care trebuie să cumpere GPU-uri de la Nvidia, indiferent de cloud-ul pe care îl folosește. Dacă Amazon începe să vândă Trainium direct către centrele de date, o companie nu mai are nevoie de AWS sau Nvidia.
Ei pot cumpăra cipurile Amazon și le pot rula pe propria infrastructură. Asta elimină complet Nvidia din tranzacție.
Acceleratorul AI Trainium al Amazon a atras deja clienți mari, inclusiv OpenAI, Anthropic și Uber, toate având acces prin AWS.
Anthropic s-a angajat să ofere până la 5 gigawați de capacitate actuală și viitoare pentru Trainium.
OpenAI a convenit asupra a aproximativ 2 gigawați. Acestea sunt sarcini de lucru care, în mod normal, ar rula pe GPU-uri Nvidia.
Amazon a spus în aprilie că cipul Trainium a generat peste 225 de miliarde de dolari în angajamente de venit. Trainium2 s-a vândut aproape complet.
Trainium3 a început să fie livrat la începutul anului 2026 și este aproape complet subscript. Multe din Trainium4, care încă mai are aproximativ 18 luni până la disponibilitatea largă, au fost deja rezervate.
Nivelul ăsta de cerere arată că clienții reali aleg Trainium în fața GPU-urilor Nvidia, chiar și restricționați doar la AWS.
Andy Jassy a spus în scrisoarea sa din aprilie către acționari că business-ul cu cipuri generează aproximativ 20 de miliarde de dolari anualizat din Trainium, Graviton și Nitro, crescând cu o rată de procentaj de trei cifre an de an.
A spus că dacă business-ul cu cipuri s-ar vinde extern la fel ca Nvidia, ar reprezenta un business cu un venit anual de 50 de miliarde de dolari pe cont propriu.
Peter DeSantis, executivul AWS care supraveghează efortul cu cipurile, a confirmat discuțiile, menționând cererea pentru calcul AI să rămână sub control local, mai ales în urma impulsului Europei pentru infrastructură suverană. A respins îngrijorările legate de canibalizarea veniturilor AWS în cloud, menționând consumul scăzut al industriei de calcul AI la nivel global.
Aceasta urmează mișcării Alphabet din aprilie, când CEO-ul Sundar Pichai a spus că Google va începe să facă TPUs disponibile pentru centrele de date externe printr-un program limitat pentru clienți.
Două din cele trei cele mai mari furnizori de cloud de pe pământ se îndreaptă acum independent pentru a vinde propriile lor cipuri AI în afara zidurilor proprii de cloud. Asta e partea care ar trebui să îngrijoreze cel mai mult Nvidia.
Nu e un singur competitor. E întreaga stratificare a hyperscaler-ilor care a decis simultan că nu mai trebuie să fie clienți exclusivi ai Nvidia.
Nvidia $NVDA este încă forța dominantă astăzi.
Veniturile din centrele de date au crescut cu 92% an de an, atingând un record de 75,2 miliarde de dolari în ultima trimestrială, iar Amazon rămâne unul dintre cei mai mari clienți ai Nvidia, angajându-se să implementeze mai mult de 1 milion de GPU-uri Nvidia începând din 2026.
Cele două cele mai mari companii de cloud de pe planetă construiesc acum activ infrastructura pentru a concura direct cu Nvidia, folosind clienți de care Nvidia depinde în prezent.