#Futures vs #Spot Prețuri: Care este diferența? 📊
Prețurile futures sunt adesea mai mari decât prețurile spot din cauza structurii termenului.
Două scenarii:
- Contango: Prețul futures > prețul spot (normal).
- Piață sănătoasă: prețurile futures reflectă costul de transport și depozitare.
- Piață supraîndatorată: curbă contango abruptă (>20-30% APR) semnalează un potențial squeeze lung.
- Backwardation: Prețul futures < prețul spot (anormal).
- Scarcity extremă a ofertei: investitorii plătesc un premium pentru proprietate imediată.