Decizia privind dobânda japoneză… de ce ar putea zgudui toate piețele?
Într-o știre de mâine, este posibil ca mulți oameni să o ignore, dar în realitate este una dintre cele mai periculoase știri economice în această perioadă.
Decizia privind dobânda japoneză.
Japonia nu este o țară obișnuită pe piețe; Japonia este inima lichidității globale, iar o decizie mică de acolo poate avea un impact mare asupra tuturor din jur:
Acțiuni, monede, cripto și chiar imobiliare.
Care este povestea pe scurt?
Mâine, Banca Japoniei ar putea crește rata dobânzii de la:
anterior: 0.50%
estimarea: 0.75% înseamnă o creștere de 25 de puncte de bază.
Unii spun:
"Ce înseamnă un sfert de procent?"
Dar adevărul?
Nu este doar o poveste despre un număr… este o întreagă structură care se descompune.
De ce este decizia Japoniei diferită de altele?
Japonia trăiește de mai bine de 20 de ani cu politica:
dobândă zero
împrumuturi foarte ieftine
injectare constantă de lichiditate
Iar această politică a făcut din Japonia cea mai ieftină sursă de finanțare din lume.
înseamnă simplu: investitori, bănci, fonduri și chiar balene cripto… împrumută de la Japonia cu o dobândă aproape zero și pun banii în piețe cu randament mai mare: acțiuni americane, piețe emergente, cripto
Acest lucru se numește: Carry Trade
Unde este pericolul?
Ultima dată când Japonia a încercat să strângă politica sa monetară a fost: 2006 – 2007
Și după un an? A avut loc prăbușirea din 2008.
Nu spunem că va fi același scenariu,
Dar spunem:
Suntem în fața unei schimbări radicale care nu a avut loc de ani buni.
intervalul dintre cicluri: aproximativ 17 – 18 ani
înseamnă o generație întreagă de piețe obișnuite cu lichiditate japoneză ieftină.
Ce înseamnă sfârșitul împrumuturilor ieftine?
Pur și simplu:
costul finanțării crește
riscul devine mai scump
investitorul începe să își facă calculele
Iar rezultatul? Banii încep să se întoarcă în Japonia și să se retragă treptat din:
acțiunile
piețele cu risc ridicat
monedele digitale
numerele despre care nimeni nu vrea să vorbească
Volumul Carry Trade japonez este estimat între: 10 până la 20 de trilioane de dolari
scenariul real nu este retragerea întregii sume dintr-o dată, dar chiar și dacă se retrage: 2 – 4 trilioane de dolari treptat
Acest număr de la sine este suficient:
apasă piețele
schimbă starea generală de spirit
reducerea lichidității
se lungesc perioadele de corecție
Ce înseamnă asta pentru cripto?
Să fim realiști: cripto trăiește din lichiditate.
Când lichiditatea este ridicată: vedem creșteri, vedem riscuri, vedem FOMO
Când lichiditatea se retrage:
mișcările devin mai lente
retragerile devin mai slabe
corecțiile durează
Nu este neapărat o prăbușire imediată, dar cu siguranță: nu este timpul pentru imprudență sau FOMO
rezumatul important
decizia ratei dobânzii japoneze:
Nu este o știre trecătoare
nu este efectul său timp de o zi sau două
efectul său este mediu până la lung
piața ar putea să nu o ignore la început, dar după o vreme: efectul real va apărea
Și aici este cel mai important punct: piața se mișcă întotdeauna pe baza lichidității, nu pe titluri.
sfatul meu🔴🔴
monitorizează:
lichiditate
performanța piețelor după
decizia
Reacția yenului japonez
Se retrage riscul sau nu?
Și nu te grăbi cu decizia ta. Oportunitățile nu se termină, dar contul ar putea.
piața nu este o cursă de viteză. Piața este un joc de răbdare și înțelegere.
