Falcon Finance abordează una dintre cele mai dificile probleme din DeFi: construirea unei lichidități care să fie cu adevărat de încredere, nu doar profundă pe hârtie. Abordarea lor este interesantă deoarece nu este centrată pe un pool de tranzacționare tipic. În schimb, este construită în jurul unui sistem care transformă diferite tipuri de colateral, de la stablecoins la active volatile precum ETH—într-un dolar sintetic numit USDf.
Procesul este destul de simplu. Depuneți colateralul dvs. și minați USDf, care este conceput să fie supracolateralizat pentru a proteja împotriva fluctuațiilor de preț. Dacă doriți să câștigați randament, puteți then să stacați acel USDf pentru a primi sUSDf, un token care acționează ca o acțiune într-un seif care generează randamente. Valoarea sa crește pe măsură ce protocolul generează randamente din strategii precum arbitrajul ratei de finanțare și staking.
Ceea ce face ca acest sistem să pară robust sunt mecanismele specifice în jurul răscumpărării și riscului. De exemplu, dacă prețul colateralului tău scade, supra-collateralizarea acționează ca un tampon. Dacă crește, răscumpărarea ta este limitată în funcție de valoarea inițială, ceea ce creează previzibilitate în modul în care sistemul gestionează mișcările ascendente. Există, de asemenea, o perioadă de așteptare de șapte zile pentru răscumpărări, un detaliu pe care comercianții serioși trebuie să-l ia în considerare, deoarece afectează cât de repede poți ieși pe o piață volatilă.
Tokenul FF stă în centrul acestui ecosistem, acționând atât ca un instrument de guvernare, cât și ca un token de utilitate. Staking-ul FF poate să-ți aducă condiții mai bune în cadrul sistemului, cum ar fi randamente crescute sau taxe mai mici, ceea ce încurajează participarea pe termen lung și ajută la crearea unei lichidități mai atractive.
Pentru comercianți, cheia este să privească dincolo de numerele de titlu și să înțeleagă infrastructura, rapoartele de supra-collateralizare, regulile de răscumpărare și perioadele de blocare. Designul Falcon își propune să creeze lichiditate durabilă care poate rezista stresului, poziționându-se ca infrastructură mai degrabă decât doar o altă fermă de randament. Succesul său depinde de faptul dacă utilizatorii își pun încrederea și folosesc dolarul său sintetic ca o bază stabilă, generatoare de randament pentru activitatea lor pe lanț.
