🇯🇵 Japonia sparge codul principal al piețelor
🏦 Banca Japoniei a crescut rata la 0,75% — maxim aproape în 30 de ani.
📈 Randamentul obligațiunilor pe 10 ani — 2%, ca în mijlocul anilor 2000.
⚠️ Exact aici începe să crape Yen Carry Trade — schema pe care piețele au trăit două decenii.
📌 Care a fost trucul?
💴 Traderii împrumutau yeni la 0,5%
🇺🇸 Cumpărau active în SUA cu un randament de ≈5%
💰 Diferența ~4,5% era luată ca „profit „aproape fără risc”
🚀 Acești bani susțineau totul:
📊 Nasdaq • 🏠 imobiliare • 🪙 criptomonede
🔏 De ce se rupe schema?
📈 Japonia crește ratele — protejează yenul
📉 Fed se pregătește pentru o reducere a ratei
📉 Spread-ul procentual se comprimă →
💸 banii ieftini dispar
🔄 Carry trade se inversează:
❌ închiderea pozițiilor
📉 vânzarea activelor
🌊 ieșirea de lichiditate din SUA
🔎 Rezultatul
🧩 Aceasta este o inversare structurală a fluxurilor de capital.
Când dispare sursa de bani ieftini —
🛑 piața rămâne fără suport suplimentar.