Iată învățămintele mele.
Ce este tranzacționarea?
Definiția mea este: tranzacționarea este acțiunea de a lua decizii optime estimând probabilitățile diferitelor scenarii posibile în condiții de informații incomplete.
Începem cu un experiment mental în scenariul cel mai simplu:
Dacă joci poker, după eliminarea celor două jokeri, există 52 de cărți. Presupunând că amestecarea este complet corectă, adică următoarea carte care va apărea este complet aleatorie.
În acest caz, poți calcula cu exactitate probabilitatea ca o anumită carte să apară la următoarea carte.
De exemplu, ai 2 cărți în mână, iar pe masă sunt 4 cărți expuse, iar cărțile tale necunoscute sunt 46 (52-4-2=46), așa că probabilitatea ca următoarea carte să fie o carte specifică este de 1 la 46.
În cazul de mai sus, deții 100% informații complete și poți calcula cu exactitate probabilitatea. Se poate spune că deții informații complete.
Deși nu este sigur ce carte va apărea, există 46 de posibilități, dar probabilitatea poate fi calculată corect.
Incertitudinea nu este un risc, atâta timp cât poți ști corect probabilitățile diverselor scenarii potențiale.
Apoi, schimbă premisa.
Încă joacă poker. Dar câte cărți sunt folosite în joc, este necunoscut. Poate fi 52 de cărți sau poate 80 de cărți.
Și, distribuția culorilor, distribuția numerelor cărților este, de asemenea, necunoscută. O anumită culoare specifică ar putea fi 60% din numărul total de cărți, sau ar putea fi doar 10%.
Și, de asemenea, numărul total de cărți, câte cărți cu un anumit număr sau o anumită culoare există, se schimbă de la o rundă la alta.
Și, decizia despre cum variază acești parametri este determinată de un grup de oameni prin vot. Acest grup de oameni are greutăți diferite în voturi, votanții cu sume mai mari de bani având o greutate mai mare.
Și acest grup de oameni investește bani pentru a paria pe ce carte va apărea următoarea.
Situația de mai sus este similară cu piețele financiare reale, unde nu se poate calcula cu precizie probabilitatea, deoarece nu deții informații complete.
Un alt concept important este că participanții diferiți pe piață dețin cantități diferite de informații, iar fiecare persoană estimează probabilitățile diferit.
De exemplu, într-o noapte târzie, mergi pe o stradă dintr-o zonă bogată din New York. Conform rezultatelor statistice, probabilitatea de a întâlni un jaf pe această stradă, la miezul nopții, este de 1 la 100.000.
Așadar, în ochii tăi, probabilitatea de a întâlni un jaf este de 1 la 100.000.
Dar, în acest moment, la 200 de metri în față, în spatele unui coș de gunoi, un bărbat de culoare se ascunde cu o armă. În ochii acestui bărbat de culoare, probabilitatea de a întâlni un jaf este de 100%.
Într-o zi, pe piața financiară, ai cumpărat un anumit tip de contract futures. Conform multor statistici, crezi că probabilitatea ca această tranzacție să fie reușită este de 60%.
Dar, în acest moment, există un fond mare care, din anumite motive, va emite un ordin masiv de vânzare în câteva minute. În ochii traderului acestui fond mare, probabilitatea ca piața să scadă este de 100%.
Sursa tuturor riscurilor existente în tranzacții este lipsa de informații complete.
Așa-numita probabilitate este întotdeauna subiectivă.
Pentru a deveni un trader competent, trebuie să recunoști că nu deții informații complete și că alții ar putea avea informații mai complete decât tine.
Pe baza acestei înțelegeri, se elaborează strategia optimă, se decide cât de mult risc trebuie să își asume, cum să intre și cum să iasă.
Privind doar ceea ce spun ceilalți, este greu să înțelegi profund. Cel mai bun mod este să joci poker.