Boundless (ZKC) este un protocol de dovadă zero-încredere general, care oferă calcul verificabil pentru orice blockchain printr-o piață de dovadă descentralizată. Proiectul va finaliza lansarea pe mainnet în septembrie 2025, prețul token-ului este de $0.1285 (o scădere de 87% față de ATH $1.78), capitalizarea de piață este de $27.15M, FDV $124.21M. Indicatorii tehnici pe termen scurt arată o puternică dinamică de creștere (RSI 4h atinge 82.21), dar activitatea pe lanț este extrem de scăzută (0-2 adrese active pe zi), concentrarea deținerilor este foarte mare (primele 10 adrese controlează 82% din oferta totală). Volumul de poziții futures a crescut cu 125.88% în ultimele 24 de ore până la $12.17M, iar rata de finanțare este negativă (vânzătorii plătesc cumpărătorilor), arătând o creștere a interesului speculativ, dar activitatea fundamentală este insuficientă.
## Analiza de bază
### Prezentarea proiectului
Arhitectura tehnică
Boundless operează un protocol universal de zero cunoștințe, folosind un mecanism de **dovezi verificabile prin muncă (PoVW)** pentru a stimula validatoarele. Validatoarele stakează tokeni ZKC, generează dovezi ZK off-chain și le submită pentru verificare on-chain. Protocolul este construit pe RISC Zero zkVM, suportând programe Rust, incluzând instrumente de dovadă locală Bento și instrumente de licitație pe piață Broker.
Acest protocol suportă desfășurarea multi-chain, lansându-se inițial pe Base, sprijinind Ethereum prin procesorul Steel și sprijinind Rollup optimist prin OP Kailua. Nodurile de validare concurează pentru solicitări prin licitații olandeze inverse.
Experiența echipei
| Rol | Membru | Experiență |
|------|------|---------|
| CEO | Shiv Shankar | Fost CIO/CTO RISC Zero, responsabil cu ingineria/conformitatea la Coinbase, director de inginerie la Ava Labs |
| COO | Joe R. | Fost COO RISC Zero, director de operațiuni Accenture |
| Ingineri cheie | Rami K, Willem Olding, Angelo Capossele | Proveniți de la Facebook, ChainSafe, IOTA, RISC Zero |
Principalele membre ale echipei s-au desprins din RISC Zero, având o experiență solidă în dovezile de zero cunoștințe și inginerie blockchain.
Finanțare și suport
- Suma totală a finanțării: $4 milioane (septembrie 2025 prin Capital Launchpad/Binance Alpha IDO)
- Instituții de suport: Blockchain Capital, Maven 11, Delphi Ventures, Galaxy Digital, Fundația Ethereum
Rețeaua principală și planul de dezvoltare
- Iulie 2025: Lansarea rețelei principale Beta
- 12-15 septembrie 2025: Rețeaua principală a fost lansată oficial pe Base
- Noiembrie-Decembrie 2025: CLI validatoare v1.1.0 (setări de profit prioritizate pe 4 noiembrie), v1.1.2 corecție critică (3 decembrie limită, compatibil cu actualizarea Ethereum Fusaka)
- 4 decembrie 2025: Integrarea protocolului Stellar
- 2026: Suport pentru mai multe zkVM, Q1 actualizare a stimulentelor pentru validatoare
### Economia tokenilor
Informații de bază
| Indicatori | Date |
|------|------|
| Simbol token | ZKC |
| Lanț principal | Ethereum (0x000006c2a22ff4a44ff1f5d0f2ed65f781f55555)<br>BSC (0x15247e6e23d3923a853ccf15940a20ccdf16e94a) |
| Oferta totală | 1,019,519,097 (inițial 1 miliard, mecanism de inflație: 7% în scădere în primul an până la 3% în anul 8) |
| Oferta circulantă | 222,877,589 (21.9%) |
| Preț curent | $0.1285 (2025-12-24 15:17 UTC) |
| Capitalizare de piață | $27.15M |
| Evaluare complet diluată | $124.21M |
| Volumul de tranzacții în 24h | $74.1M |
Performanța istorică a prețului
- ATH: $1.78 (15 septembrie 2025)
- ATL: $0.0944 (18 decembrie 2025)
- Scăderea față de ATH actuală: -87%
Utilizarea tokenului
- Garantiile de staking: Validatoarele trebuie să stakeze ZKC pentru a participa pe piață
- Mecanism de recompensare: Validatoarele primesc taxe de la solicitant + ZKC distribuit proporțional în funcție de ciclul RISC-V
- Drepturi de guvernare: Decizii asupra parametrilor protocolului
- Distribuție a airdrop: 1.5% airdrop pentru deținătorii de BNB
Acoperirea burselor
Piața spot:
- Binance (USDT/USDC/BNB/FDUSD/TRY)
- Coinbase (USD)
- Upbit (KRW/BTC/USDT)
- Bithumb (KRW)
- Bybit, Gate.io, HTX, MEXC, KuCoin
Contracte perpetue:
- Binance, Bybit, Bitget, Aster (lansare între 15-18 septembrie 2025)
Notă: Nu este listat pe OKX sau Hyperliquid
### Evenimente recente (ultimele 30 de zile)
Actualizări tehnice
- 25 decembrie: CLI validatoare v1.1.2 actualizare forțată pentru a continua să primească recompense după actualizarea Ethereum
- 4 decembrie: Anunțarea integrării protocolului Stellar, îmbunătățirea funcțiilor de confidențialitate
- Mijlocul lunii decembrie: Lansarea rețelei principale Soon SVM folosind cadrul Boundless, progrese în integrarea MegaETH/Base
Activitatea echipei
- 12 decembrie: CEO Shiv Shankar a participat la o discuție de grup Stellar House, discutând cu Wormhole/Stellar despre confidențialitate și deschidere
Colaborarea ecologică
Proiectele integrate includ Stellar, Wormhole, BOB, Lido, EigenLayer, Kaito, Base, MegaETH
## Analiza on-chain
### Activitatea protocolului
TVL și venituri
- TVL al protocolului: Nu este aplicabil (Boundless este un protocol de calcul ZK, fără mecanisme tradiționale de blocare DeFi)
- Lichiditatea DEX: $448,127 (distribuită în 27 de pool-uri pe Ethereum și BSC)
- Taxa protocolului: Fără valori specifice, costurile de piață sunt plătite de solicitant către valideazător, plus emiterea de tokeni ZKC prin mecanismul PoVW
Utilizatori activi
| Dimensiunea temporală | Date |
|---------|------|
| Adrese active medii pe zi | 0-2 (24 noiembrie 2025 până pe 24 decembrie) |
| Adrese active de vârf | 10 (date individuale) |
| Interval de adrese active pe lună | 19-144 (sfârșitul lunii noiembrie ~140, decembrie scăzând la ~30) |
Activitatea protocolului este extrem de scăzută, având în vedere că majoritatea sunt deținători de tokenuri și nu utilizatori ai protocolului.
Activitatea de tranzacționare
- Tranzacții cu contracte protocolare: Majoritatea zilelor din perioada 24 noiembrie până pe 24 decembrie au fost 0, vârf de 13 tranzacții (27 noiembrie), 10 tranzacții (20 decembrie)
- Volumul total de tranzacții: Aproximativ 50 de tranzacții/30 de zile
- Consumul de gaz: Neglijabil, medie zilnică <0.001 ETH
- Volumul de tranzacții DEX: 24h $1,643,761, 12,252 de tranzacții
### Distribuția de deținători
Lanțul Ethereum (oferta totală ~1 miliard)
| Rang | Tip adresă | Proporție |
|------|---------|------|
| Top 1 | 0x3b3a...36f7f | 25.56% |
| Top 10 total | - | ~82% |
Lanțul BSC (oferta totală ~20.7 milioane)
| Rang | Tip adresă | Proporție |
|------|---------|------|
| Top 1 | Portofel cald Binance (0xf977...1acec) | 75.95% |
| Top 10 total | - | ~98% |
Avertisment de risc: Concentratie ridicata a detinatorilor, primele 10 adrese controleaza majoritatea ofertei, existand riscuri de centralizare, în principal portofele de schimb pe BSC.
### Detalii despre pool-ul de lichiditate
Ethereum (Uniswap V3)
- Pool ZKC/WETH (0xdde3...3240): Fără date de tranzacție specifice
BSC (PancakeSwap)
- Pool ZKC/USDT (0x7c02...1563): Preț $0.1256, lichiditate ~$372,500 (pool maxim)
- Pool ZKC/WBNB (0x0200...9927): Detalii despre lichiditate necunoscute
## Analiza sentimentului social
### Emoția generală
Sentimentul pe rețelele sociale în jurul Boundless (ZKC) este **pozitiv**, concentrându-se pe integrarea tehnică și progresele în ecosistemul ZK. Nu s-au observat teme negative evidente în ultimele 30 de zile, discuțiile subliniază scalabilitatea și capacitatea inter-chain.
### Narațiunea de bază
Poziționare tehnică
- Boundless, ca protocol ZK universal, realizează calcul verificabil între blocuri prin noduri de validare independente și PoVW
- Integrarea recentă include Stellar (funcții de confidențialitate), Soon SVM (dovezi de fraudă zk pe rețeaua principală), Automata Network (setări fără încredere)
- Tokenul ZKC servește ca baza pentru staking, guvernare și stimulente pentru validatori
Progrese ecologice
- Contul oficial al proiectului a împărtășit o viziune optimistă asupra adoptării ZK, confidențialitate programabilă, scalabilitate Bitcoin și suportul rețelei Base
- Parteneri precum StellarOrg și Soon SVM își exprimă entuziasmul pentru progresele în colaborarea între confidențialitate și performanță, poziționând Boundless ca un promotor al lanțurilor ZK în timp real
### Surse de puncte cheie
Oficial și parteneri
- Boundless oficial: Subliniază realizarea unei expansiuni orizontale prin adăugarea de noduri, conectarea straturilor de securitate partajate în ecosisteme (cum ar fi Stellar)
- Proiecte de colaborare: Activități rețea principală Beta, vânzări comunitare, recompense pentru contributorii la airdrop, ilustrând creșterea cererii pentru dovezile ZK
- Viziune de dezvoltare: A considera parteneriatele ca pași către îmbogățirea calculului din 2026 și o disponibilitate mai largă a ZK
KOL independent
Nu au fost găsite perspective independente de KOL cu un volum de interacțiune ridicat, perspectivele fiind limitate în principal la promovarea valorii infrastructurii de către părțile asociate ale proiectului.
### Evenimente și interacțiuni de interes
Puncte cheie din mijlocul lunii decembrie
- Lansarea rețelei principale Soon SVM folosind cadrul Boundless
- Anunțuri de actualizare a protocolului Stellar privind confidențialitatea
- Aceste anunțuri au generat o atenție semnificativă în ecosistem
Activitatea comunității
- Canalul oficial de anunțuri Telegram a publicat actualizări pozitive privind validarea rețelei principale Beta, airdrop-ul ZK Coin, vânzările comunității și mulțumirile pentru comunitatea din Coreea, arătând o participare comunitară structurată
- Discuțiile de pe Reddit se concentrează pe semnalele de adoptare a infrastructurii Boundless (cum ar fi utilizarea și integrarea validatoarelor), mai mult pe întrebări neutre legate de TVL și capacitate, nu pe speculații
Controverse și riscuri
- Fără teme negative evidente: Nu au fost detectate FUD, controverse sau discuții despre breșe/hack-uri în căutările de conținut
- Probleme ecologice Kaito: Menționat pe 18 decembrie, dar fără detalii suplimentare
## Analiza tehnică
### Evoluția prețului pe mai multe cadre temporale
Prețul curent: $0.1285 USDT (2025-12-24 15:17 UTC)
Confirmarea tendinței
| Cadru temporal | Semnal Supertrend | Intensitate ADX | Evaluarea tendinței |
|---------|----------------|---------|---------|
| 1 oră | Long (0.1107) | 48.18 | Creștere puternică |
| 4 ore | Long (0.1041) | 27.91 | Creștere moderată |
| 1 zi | Long (0.0837) | 24.36 | Creștere moderată |
Prețul se află deasupra mediei cheie pe toate cadrele temporale, confirmând dinamica ascendentă.
### Indicatori de moment
Starea RSI(14)
| Cadru temporal | Valoarea RSI | Stare |
|---------|---------|------|
| 1 oră | 70.56 | Marginea de supraîncărcare |
| 4 ore | 82.21 | Supraîncărcare puternică |
| 1 zi | 51.45 | Neutru |
Analiza MACD
- 1 oră: Bullish (MACD 0.0060 > linia de semnal 0.0047, histogramă +0.0014)
- 4 ore: Foarte bullish (MACD 0.0039 > linia de semnal 0.0007, histogramă +0.0031)
- 1 zi: Îmbunătățire în curs (MACD -0.0130 > linia de semnal -0.0154, histogramă +0.0025)
### Niveluri cheie de preț
Aranjamentele mediei mobile
| Tipul mediei mobile | 1 oră | 4 ore | 1 zi |
|---------|------|------|-----|
| SMA20 | 0.1115 | 0.1040 | 0.1188 |
| SMA50 | - | - | Peste preț |
| SMA200 | 0.1029 | 0.1303 | - |
Prețul se află deasupra SMA20/50 și EMA20/50 în cadrele temporale de 1h/4h; graficul de 1 zi arată o tendință mixtă (peste SMA20/EMA20, sub SMA50/EMA50).
Bandele Bollinger (20,2)
- 1 oră: Prețul se apropie de limita superioară 0.1310 (limita mediană 0.1115)
- 4 ore: Prețul a depășit limita superioară 0.1209 (limita mediană 0.1040)
- 1 zi: Prețul se află în interval (limita superioară 0.1496, limita inferioară 0.0880)
Suport și rezistență (bazat pe datele de lichidare și analiza tehnică)
- Zona de suport: $0.112-0.115 (lichidări long $0.66M-$1.09M acumulate), consistentă cu SMA20 de 1 oră 0.1115
- Niveluri de rezistență: $0.123 (lichidare short $352K), **$0.130** (SMA200/limita superioară BB pe 4h)
### Volumul de tranzacții și fluxurile de capital
Fluxul de capital Chaikin (CMF 20)
- 4 ore: +0.113 (acumulare)
- 1 zi: +0.057 (acumulare)
- 1 oră: -0.0009 (neutru ușor negativ)
Fluxul de energie (OBV)
- Creștere pe 1h/4h (37M/73M), presiune de cumpărare pe termen scurt
- Scădere pe 1 zi (-1.21B), arătând o presiune pe termen scurt de cumpărare și divergențe pe termen lung
Fluxul de capital on-chain: Datele privind fluxurile de capital și rezervele ZKC de la burse nu sunt disponibile
### Piața derivatelor
Volumul de poziții futures
- Totalul pozițiilor: $12.17M
- Schimbare în 24h: +125.88% (exploziv, arătând o creștere a interesului speculativ)
Rata de finanțare (valoare negativă = shorturile plătesc longurile, semnal de creștere)
| Schimb | Rata de finanțare |
|-------|---------|
| Binance | -0.307% |
| Bybit | -0.315% |
Date de lichidare pe 24 de ore
- Lichidare totală: $182K (echilibru: $93K long/$89K short)
- Lichidare pe 1 oră: $20K (în principal shorturi $17K)
Hartă de risc de lichidare
O concentrație mare de lichidări long se află în zona $0.112-0.115, lichidările short se concentrează în jurul valorii de $0.123.
Piața opțiunilor: Fără date disponibile
### Strategii de tranzacționare potențiale
Continuarea long (agresiv)
- Intrare: > $0.131 (spargerea limitei superioare BB pe 1h)
- Obiectiv: $0.140 (zona de lichidare short)
- Stop-loss: < $0.120 (prețul curent al futures/liquidation cluster)
- Pe baza: Supertrend/MACD bullish, rată de finanțare negativă, volum de poziții în creștere
Corecție short (cu precauție)
- Intrare: < $0.123 (nivel de rezistență la lichidare short)
- Obiectiv: $0.112 (suport/SMA20)
- Stop-loss: > $0.131
- Rațiune: RSI 1h/4h supraîncărcat, volumul de poziții a crescut brusc după o potențială revenire la medie
<reference tool_id="call_53097127" category="heatmap" project="ZKC" description="ZKC OI USD și procentul schimbării în 24h pe baza bursei la 2025-12-24 15:16 UTC"/>
<reference tool_id="call_47144290" category="mix_bar_line_liquidation" project="ZKC" description="Hartă de risc de lichidare ZKC pe baza nivelului de preț și schimb (perioadă de 1 zi) la 2025-12-24 15:16 UTC"/>
## Concluzie
Boundless (ZKC), ca proiect de infrastructură de dovezi zero, demonstrează o direcție clară de dezvoltare în ceea ce privește calea tehnică și colaborarea ecologică, obținând suport de la instituții de top și finalizând desfășurarea rețelei principale. Cu toate acestea, se confruntă în prezent cu contradicția gravă între **intensitatea speculativă tehnică și activitatea fundamentală** scăzută:
Semnale tehnice puternice: Prețul arată o puternică dinamică ascendentă pe termen scurt, volumul de contracte futures a crescut cu 126% în 24h, iar rata de finanțare este negativă (longuri predominante), dar RSI pe 4h a atins 82.21, semn de supraîncărcare, existând riscuri de corecție.
Activitatea fundamentală este insuficientă: Adresele active medii sunt doar 0-2, volumul total al tranzacțiilor contractuale în 30 de zile este de aproximativ 50 de tranzacții, utilizarea protocolului este aproape zero, iar lichiditatea este de doar $448K. Detenția este extrem de concentrată (primele 10 adrese controlează 82%), existând riscuri de centralizare și presiune de vânzare.
Considerații de evaluare: FDV $124.21M în comparație cu activitatea protocolului și TVL extrem de scăzute, evaluarea actuală este în principal determinată de emoții speculativă, nu de fundamentale. O scădere de 87% față de ATH reflectă o reevaluare a capacității proiectului de a se concretiza.
Riscurile și oportunitățile coexistă: Integrarea Stellar/Soon SVM arată progrese în extinderea ecologică, suportul și stimulentele pentru mai multe zkVM în 2026 ar putea deveni catalizatori, dar trebuie să ne concentrăm pe activitatea rețelei validatorilor, realizarea veniturilor protocolului și ritmul de deblocare a tokenilor (mecanism de inflație de 7% anual în scădere). Speculatorii pe termen scurt ar trebui să fie atenți la riscurile de corecție după supraîncărcare, investitorii pe termen lung trebuie să aștepte semnalele de validare ale activității fundamentale și evaluării corespunzătoare.
