Rezumat executiv

Această prezentare analizează profund poziționarea pe piață, avantajele de bază, așteptările de evaluare și ecologia comunității platformei de futures descentralizate Lighter. Lighter este văzut pe scară largă pe piață ca un competitor principal al proiectului de vârf Hyperliquid și a fost subiect de atenție datorită "DNA-ului" său similar - incluzând o echipă genială de fondatori originară din Statele Unite, o experiență solidă pe Wall Street și suportul capitalului de risc de top.

Punctul central al opiniei consideră că Lighter oferă celor care au ratat oportunitatea de investiție timpurie în Hyperliquid o "a doua șansă de a se alătura". Proiectul a obținut investiții de la instituții cunoscute precum Founders Fund (Peter Thiel), a16z, Robinhood și a reușit să acceseze cu succes piețele de pre-tranzacționare/derivate de pe Binance și OKX, demonstrând o capacitate puternică de acces pe piață.

În prezent, datele pieței pre-market arată că evaluarea Lighter este de aproximativ 3,4 miliarde de dolari. Piața a stabilit în mod obișnuit ca referință succesul sau eșecul său la o capitalizare de piață de aproximativ 25 de miliarde de dolari a Hyperliquid, ceea ce sugerează un potențial enorm de creștere. Pentru participanții timpurii, valoarea potențială a punctelor de airdrop a devenit, de asemenea, un subiect de discuție fierbinte în piață.


--------------------------------------------------------------------------------

Tema principală 1: Lighter ca principal competitor al Hyperliquid

Narațiunea de piață Lighter se concentrează strâns pe compararea cu liderul din industrie Hyperliquid. Nu este doar un competitor tehnic, ci este văzut ca un „reflex” sau „continuare” a Hyperliquid în ceea ce privește fundalul echipei, structura capitalului și sentimentele de piață.

Poziționarea produsului și tendințele pieței

  • Funcția principală: Lighter este o platformă de tranzacționare a futures descentralizată, făcând parte din una dintre cele mai populare căi ale pieței criptomonedelor în perioada 2023-2024.

  • Avantajul descentralizării: Aceste platforme permit utilizatorilor să controleze complet fondurile lor, putând accesa sau retrage oricând, satisfăcând cerințele esențiale ale pieței pentru securitatea și transparența fondurilor.

  • Contextul pieței: Hyperliquid a avut un succes enorm în acest ciclu, atingând o evaluare maximă de 60 de miliarde de dolari, și în prezent rămâne în jur de 25 de miliarde de dolari, devenind obiectivul pe care toate proiectele similare îl doresc.

Similaritatea „DNA”: O replicare de succes?

Lighter și Hyperliquid prezintă similarități uimitoare pe mai multe niveluri cheie, ceea ce face ca comercianții și investitorii mari să fie mai înclinați să evalueze Lighter ca un proiect de același nivel.

Această similaritate a fost rezumată ca având același „DNA”, fiind un factor cheie pentru capacitatea Lighter de a obține rapid încrederea pieței. Atunci când au fost recomandate alte produse concurente Hyperliquid către comercianții experimentați, reacțiile lor au fost în general neutre, dar pentru Lighter au arătat un interes puternic, considerând că „Lighter este cel mai asemănător cu Hyperliquid, fără mari diferențe”.

Sentiment de piață: „Oportunitate de a urca din nou”

Una dintre forțele motrice ale impulsului puternic Lighter este oferirea unei oportunități de compensație investitorilor care au pierdut ocazia.

  • Pierdere Hyperliquid: Mulți investitori mari și fonduri au fost surprinși și dezamăgiți de „apariția bruscă” a Hyperliquid și creșterea rapidă până la o capitalizare de piață de zeci de miliarde, generând sentimente de „frustrare pentru că nu s-au urcat în tren”.

  • Apariția Lighter: Apariția Lighter a răspuns exact cerințelor acestui capital, oferindu-le o „a doua opțiune, dându-le ocazia să se urce în tren”. Această cerere puternică de pe piață a constituit un sprijin semnificativ pentru evaluarea timpurie a Lighter.

Tema principală 2: Capital puternic și sprijin din partea burselor

Lighter nu doar că are un fundal similar cu Hyperliquid, dar și forța capitalului din spatele său și sprijinul obținut de la burse au depășit, în anumite privințe, Hyperliquid din faza sa timpurie.

Instituții de capital de risc de top

Investitorii Lighter sunt deosebit de impresionanți, reunind cei mai influenți capitaliști din Silicon Valley și domeniul criptomonedelor:

  • Founders Fund: Fondat de co-fondatorul PayPal, Peter Thiel, cunoscut pentru viziunea sa de investiții admirată, cu cazuri de succes precum Palantir, Poly Market etc.

  • a16z (Andreessen Horowitz): O instituție de capital de risc de top în domeniul criptomonedelor.

  • Ribbit Capital: Un fond de capital de risc cunoscut, specializat în tehnologia financiară.

  • Robinhood: Cea mai mare platformă de tranzacționare a acțiunilor pentru retail din SUA, contribuția sa a adus Lighter o bază solidă de utilizatori și susținere de marcă.

  • Hashed Capital

Această combinație unică de capital a fost considerată a oferi Lighter o „energie” distinctă.

Sprijinul timpuriu al burselor de valori de top

Lighter a obținut o breșă crucială în accesul pe piață, ceea ce este un avantaj semnificativ față de Hyperliquid.

  • Lansare largă: Lighter a fost deja lansat cu succes pe futures Binance (BM) și OKX, și a obținut sprijin din partea Coinbase.

  • Îmbunătățirea accesibilității: Comparativ, Hyperliquid nu a fost lansat pe atât de multe platforme de tranzacționare de top, ceea ce a dus la imposibilitatea multor potențiali cumpărători de a participa direct. Lansarea largă a Lighter a rezolvat această problemă, permițând unui produs „de același nivel” și „la un preț mai accesibil” să ajungă la un public mai larg.

  • Semnal strategic: Obținerea sprijinului timpuriu de pe platforme precum Binance și OKX a fost interpretată de piață ca un semnal puternic pozitiv, consolidându-și astfel statutul de proiect de top.

Tema principală 3: Analiza evaluării și a așteptărilor de piață

Evaluarea Lighter este centrul atenției pieței, datele de tranzacționare pre-market și referințele pieței oferindu-i un cadru de preț.

Datele pieței pre-market

Numărul total de tokenuri Lighter este de 1 miliard. La momentul analizei, evaluarea sa pe piețele pre-market era următoarea:

  • Evaluarea anterioară: În runda de finanțare condusă de Ribbit Capital, evaluarea Lighter a fost de 1,5 miliarde de dolari. Prețul actual pe piața pre-market este de aproximativ de două ori mai mult decât în runda anterioară.

Obiectiv de referință: Compararea cu Hyperliquid

Așteptările finale ale pieței sunt de a compara Lighter direct cu Hyperliquid.

  • Capitalizare de piață țintă: „Obiectivul de referință este să atingem capitalizarea de piață a Hyperliquid sau jumătate din aceasta.”

  • Benchmark curent: Capitalizarea de piață curentă a Hyperliquid este de 25 de miliarde de dolari.

  • Potencial de creștere: Dacă Lighter poate atinge jumătate din capitalizarea de piață a Hyperliquid (aproximativ 12,5 miliarde de dolari), comparativ cu evaluarea sa anterioară de 1,5 miliarde de dolari, ar însemna un spațiu de creștere de aproape 10 ori.

Estimarea valorii punctelor de airdrop

Pentru utilizatorii care au participat devreme în comunitate și produs, valoarea potențială a punctelor de airdrop este uriașă.

  • Estimare de piață: Conform evaluării pre-market de aproximativ 3,4 miliarde de dolari, circulă o metodă brută de estimare în piață: „100 de dolari pentru un punct”.

  • Prognoza randamentului potențial:

    • Scenariul fanteziei 1: Dacă Lighter atinge aproximativ o treime din capitalizarea de piață a Hyperliquid (aproximativ 8,75 miliarde de dolari), valoarea a 100 de puncte ar putea ajunge la 25.000 de dolari.

    • Scenariul fanteziei 2: Dacă Lighter atinge jumătate din capitalizarea de piață a Hyperliquid, valoarea a 100 de puncte ar putea ajunge până la 35.000 de dolari.

Mulți utilizatori timpurii, după ce au verificat conturile vechi, au descoperit că au între 50 și 80 de puncte, iar aceste potențiale randamente au stimulat foarte mult entuziasmul comunității.

Declarație importantă

Toate informațiile nu constituie recomandări financiare. Investițiile în criptomonedă sunt extrem de riscante, iar investitorii care nu înțeleg acest domeniu nu ar trebui să se implice ușor.