Cunoscutul investitor Rogers a spus: „Cea mai gravă criză financiară din istorie va avea loc în 2026, iar această criză provine în principal din două motive: unul este creșterea nebunească a datoriilor țărilor după pandemie, iar celălalt este bula inteligenței artificiale.”
Jim Rogers, în vârstă de 82 de ani, a lansat recent o mare declarație, spunând că în 2026 va izbucni cea mai gravă criză financiară din istorie, iar cuvintele folosite nu sunt „posibil”, ci „inevitabil”.
Dacă ar fi spus asta altcineva, oamenii ar fi putut să o considere o glumă, dar numele Rogers are o greutate prea mare în cercul investițiilor.
Ce poveste are acest bătrân? În 1970, a fondat Quantum Fund împreună cu Soros, iar în zece ani, randamentul a depășit 4200%, zguduind Wall Street-ul.
La 37 de ani, s-a retras cu succes, alții se pensionează pentru a îngriji flori sau a plimba păsări, el s-a retras pentru a călători cu motocicleta în jurul lumii, făcând un singur lucru - căutând oportunități de investiție subevaluate.
În 2005, Rogers a ieșit și a spus că piața imobiliară din SUA are mari probleme, iar elitele de pe Wall Street credeau că acest bătrân vorbește prostii, iar trei ani mai târziu, criza subprime a izbucnit, economia americană a fost pe punctul de a se prăbuși.
Această capacitate de prezicere, în cercul de investiții, este considerată o prezență divină.
Acum, Rogers a spus-o și mai rău, nu doar că vorbește, ci acționează și el, a vândut toate acțiunile din SUA, fără a lăsa nimic în urmă.
Un bătrân de 82 de ani și-a pus toată averea acumulată în decurs de decenii pe seama acestei evaluări, ceea ce nu poate decât să ne facă să reflectăm mai serios.
Primul lucru de care se teme Rogers este acest mare gol al datoriilor globale, datoria națională a Statelor Unite a depășit 37 de trilioane de dolari, acest număr este prea abstract, să-l formulăm altfel.
Datoria guvernului federal al SUA crește cu 4,4 miliarde de dolari pe zi, 1,8 miliarde de dolari pe oră, 300 de milioane de dolari pe minut, în clipa în care clipești, guvernul american a acumulat o nouă datorie.
Și mai grav este costul dobânzilor, în 2024, SUA va cheltui 1,1 trilioane de dolari doar pentru a plăti dobânzile, acest număr depășește deja bugetul pentru apărare al SUA.
O mare putere mondială, iar banii câștigați nu sunt suficienți pentru a plăti dobânzile, pe oricine ai pune în această situație, s-ar panica, iar situația din Japonia este și mai îngrijorătoare, datoria reprezentând deja 250% din PIB.
În timpul crizei datoriilor din Grecia, piețele financiare globale au fost bulversate, atunci datoria Greciei era de 180% din PIB, iar Japonia are un număr care depășește cu mult acel procent.
Privind global, datoria publică totală a ajuns la 315 trilioane de dolari, ce înseamnă asta? Dacă adunăm banii fiecărei persoane de pe planetă, nu ajung pentru a umple acest gol.
Cum a apărut această datorie proastă? Cu alte cuvinte, este efectul secundar al tipăririi disperate de bani de către guverne în acei ani de pandemie.
În 2020, economia globală s-a oprit, Federal Reserve, Banca Centrală Europeană, Banca Japoniei au pus în funcțiune toate resursele pentru a umple piața cu o cantitate uriașă de lichiditate.
Cândva erau bani de salvare, acum s-au transformat în simboluri mortale, pentru a controla inflația, Federal Reserve a fost nevoită să crească drastic ratele dobânzilor, odată ce ratele cresc, costul dobânzilor acestor datorii crește și el.
Federal Reserve se află acum într-o situație dificilă, dacă scade dobânzile, inflația va exploda imediat, iar costul vieții pentru cetățeni va crește; dacă nu scade dobânzile, firmele și guvernele nu vor putea suporta povara dobânzilor, iar orice moment poate duce la o mare problemă.
Dalio de la Bridgewater a descris foarte bine situația, SUA este acum ca o barcă care navighează spre recife, căpitanul știe că există pericol în față, dar nu mai este timp să schimbe direcția.
În timpul crizei financiare din 2008, băncile centrale din întreaga lume aveau încă muniție, ratele dobânzilor aveau loc de scădere, se putea salva economia prin tăierea dobânzilor și prin relaxare cantitativă.
Acum, muniția s-a terminat, ratele dobânzilor sunt deja ridicate, bilanțurile s-au umflat ca niște baloane, când va veni următoarea criză, cine va interveni? Asta este cea mai mare îngrijorare a lui Rogers.
Cea de-a doua mare îngrijorare a lui Rogers este bula legată de inteligența artificială, să nu ne înțelegem greșit, Rogers nu spune că tehnologia AI este falsă, tehnologia este, desigur, reală, revoluționară, dar prețul acțiunilor este fals, bula este reală.
Acum, gigantii americani "șapte uriași" - Apple, Microsoft, Google, Amazon, Meta, Nvidia, Tesla, aceste șapte companii reprezintă 36% din indicele S&P 500.
Ce înseamnă asta? Peste jumătate din fluctuațiile pieței de valori din SUA depind de aceste șapte companii, o concentrare care depășește cu mult perioada bulii internetului din 2000.
În timpul celei mai nebune perioade a bulii internetului, acțiunile tehnologice reprezentau doar 6% din valoarea totală a pieței, acum au crescut de câteva ori.
Valoarea de piață a Nvidia a ajuns la 4 trilioane de dolari, ce înseamnă acest număr? Primele 20 de companii listate din Europa, împreună, nu au atâta.
Raportul PE Shiller pentru S&P 500 a crescut deja la peste 40 de ori, apropiindu-se de vârful istoric de 44 de ori din bula internetului din 1999.
Ce s-a întâmplat în 1999? Nasdaq a început să se prăbușească din martie 2000, iar în doi ani a pierdut 78%, milioane de oameni s-au ruinat.
Mai interesant este că mogulii tehnologici acționează, toți strigă că AI va schimba lumea, că AI este viitorul, dar în același timp scot bani pe bandă rulantă.
Zuckerberg își reduce participația la acțiunile Meta, Bezos își reduce participația la acțiunile Amazon, SoftBank a vândut peste 30 de milioane de acțiuni Nvidia, realizând 5,8 miliarde de dolari.
Acești oameni sunt cei mai pricepuți în marketing, corpurile lor sunt mult mai oneste decât gura, "marele scurt" Michael Burry din criza subprime din 2008, acel personaj legendar care a fost transformat într-un film, a început deja să shorteze Nvidia, aceste semnale puse împreună, te fac să te gândești, să le analizezi cu atenție.
Rogers spune că acțiunile de acum legate de AI îi amintesc de Cisco din 2000, când Cisco era cea mai valoroasă companie din lume, toată lumea credea că internetul este viitorul, cumpărând Cisco înseamnă cumpărarea viitorului.
Internetul a schimbat într-adevăr lumea, dar dacă ai cumpărat Cisco la maximul din 2000, va trebui să aștepți zeci de ani pentru a ieși din pierdere, revoluția tehnologică și bula prețurilor acțiunilor sunt două lucruri complet diferite.
Ce ar trebui să facă oamenii obișnuiți? Sfaturile lui Rogers sunt foarte tradiționale - păstrează bani lichizi, cumpără puțin argint, stai departe de activele speculative, aceste cuvinte nu sunt incitante, nu au atracția de a te îmbogăți peste noapte, dar în acest moment, a-ți proteja capitalul este mult mai important decât a câștiga mulți bani.
Pentru oameni obișnuiți, mai degrabă decât să te îngrijorezi în fiecare zi, mai bine îți pui în ordine situația financiară, să reduci datoriile, să faci economii, să te pregătești pentru orice posibilitate.$BNB #加密市场观察 $LIGHT
