Noya.ai raport: Previziuni pentru agenții inteligenței de piață
Autor: 0xjacobzhao | https://linktr.ee/0xjacobzhao
În raporturile anterioare din seria Crypto AI, am subliniat constant opinia că, în prezent, cele mai valoroase scenarii de aplicare practică în domeniul criptomonedelor sunt concentrate în principal pe plățile cu stablecoin și DeFi, iar Agentul este interfața cheie a industriei AI orientată către utilizatori. Prin urmare, în tendința de fuziune între Crypto și AI, cele două căi cele mai valoroase sunt: pe termen scurt, AgentFi bazat pe protocoalele DeFi existente și mature (împrumuturi, minerit de lichiditate și alte strategii de bază, precum și strategii avansate cum ar fi Swap, Pendle PT, arbitrajul ratelor de capital etc.), și pe termen mediu și lung, Agent Payment în jurul decontărilor cu stablecoin, bazat pe protocoale precum ACP/AP2/x402/ERC-8004.
Piața de predicție a devenit în 2025 o nouă tendință de neglijat în industrie, cu un volum total anual de tranzacționare care a sărit de la aproximativ 9 miliarde de dolari în 2024 la peste 40 de miliarde de dolari în 2025, realizând o creștere anuală de peste 400%. Această creștere semnificativă este generată de mai mulți factori: evenimentele politice macro (cum ar fi alegerile din SUA din 2024) aduc cererea de incertitudine, maturizarea infrastructurii și modelului de tranzacționare, precum și crearea de breșe în mediul de reglementare (Victoriile Kalshi și revenirea Polymarket în SUA). Agenții de predicție (Prediction Market Agent) au început să apară în forma lor timpurie la începutul anului 2026, având potențialul de a deveni o formă emergentă de produs în domeniul agenților în următorul an.
I. Piața de predicție: de la instrumente de pariu la „stratul global de adevăr”
Piața de predicție este un mecanism financiar bazat pe tranzacționarea rezultatelor evenimentelor viitoare, iar prețul contractelor reflectă în esență judecata colectivă a pieței asupra probabilității de apariție a evenimentului. Eficiența sa provine din combinarea inteligenței colective și a stimulentelor economice: într-un mediu anonim, unde se pariază cu bani reali, informațiile dispersate sunt rapid integrate în semnale de preț ponderate după dorința de capital, reducând semnificativ zgomotul și judecățile false.
Până la sfârșitul anului 2025, piața de predicție s-a structurat în mare parte într-o structură dominată de oligopolul Polymarket și Kalshi. Conform (Forbes), volumul total de tranzacționare în 2025 se ridică la aproximativ 44 de miliarde de dolari, dintre care Polymarket contribuie cu aproximativ 21,5 miliarde de dolari, iar Kalshi cu aproximativ 17,1 miliarde de dolari. Kalshi a realizat o expansiune rapidă, datorită victoriei legale în cazul contractelor de alegeri anterioare, avantajului său de conformitate în piața de predicție sportivă din SUA, precum și a unor așteptări de reglementare relativ clare. În prezent, cele două căi de dezvoltare s-au diferențiat clar:
Polymarket utilizează o arhitectură hibridă CLOB de „tranzacționare off-chain, decontare on-chain” și un mecanism de decontare descentralizat, construind o piață globală, non-custodială și cu lichiditate ridicată, formând o structură de operare duală „onshore + offshore” după revenirea conformă în SUA;
Kalshi se integrează în sistemul financiar tradițional, prin API-uri conectându-se la brokerii de retail mainstream, atrăgând traderi de pe Wall Street să participe profund în tranzacționarea contractelor macro și bazate pe date, produsele fiind supuse proceselor tradiționale de reglementare, cererea cu coadă lungă și evenimentele neașteptate având un răspuns relativ lent.
În afară de Polymarket și Kalshi, alți participanți competitivi în domeniul pieței de predicție se dezvoltă în principal pe două căi:
Primul este calea de distribuție conformă, care integrează contractele de evenimente în sistemele de cont existente ale brokerilor sau platformelor mari, bazându-se pe acoperirea canalelor, capacitatea de decontare și încrederea instituțională (de exemplu, ForecastTrader, o colaborare între Interactive Brokers și ForecastEx, și FanDuel Predicts, o colaborare între FanDuel și CME);
Al doilea este calea eficienței pe lanț și a capitalului, folosind DEX-ul Drift din ecosistemul Solana ca exemplu, care a adăugat un modul de piață de predicție B.E.T (prediction markets) pe baza liniei sale de produse existente.
Cei doi factori principali care contribuie la structura competitivă diversificată a pieței de predicție sunt: intrările tradiționale de conformitate financiară și avantajele de performanță nativă criptografică.
Piața de predicție, la prima vedere, seamănă cu jocurile de noroc; în esență, este de asemenea un joc cu sumă zero, dar diferența sa centrală nu constă în formă, ci în existența unor externalități pozitive: prin tranzacționarea cu bani reali, se agregă informații dispersate, creând evaluări publice pentru evenimentele reale, formând un strat valoros de semnale. Deși există limitări precum participarea de divertisment, tendința sa se îndreaptă de la joc spre „stratul global de adevăr” – odată cu integrarea instituțiilor precum CME și Bloomberg, probabilitățile evenimentelor au devenit metadate decizionale care pot fi direct apelate de sistemele financiare și corporative, oferind adevăruri de piață mai actuale și cuantificabile.
II. Agenți de predicție: designul arhitectural, modelul de afaceri și analiza strategiilor
Agenții de predicție (Prediction Market Agent) sunt în prezent în etapa de practică timpurie, valoarea lor nefiind în „precizia mai mare a predicțiilor AI”, ci în amplificarea eficienței procesării informațiilor și execuției în piețele de predicție. Esența pieței de predicție este un mecanism de agregare a informațiilor, prețul reflectând judecata colectivă asupra probabilităților evenimentelor; ineficiențele reale ale pieței decurg din asimetriile informaționale, constrângerile de lichiditate și atenție. Poziționarea rațională a agenților de predicție este gestionarea activelor probabilistice executabile (Executable Probabilistic Portfolio Management): transformând știrile, textele de reguli și datele de pe lanț în abateri de preț verificabile, executând strategiile mai rapid, mai disciplinat și la costuri reduse, capturând oportunitățile structurale prin arbitraj inter-platformă și gestionarea combinată a riscurilor.
Un agent ideal de predicție poate fi abstractizat într-o arhitectură cu patru niveluri:
Nivelul de informații adună știri, date sociale, date de pe lanț și date oficiale;
Nivelul de analiză folosește LLM și ML pentru a identifica erorile de preț și a calcula Edge;
Nivelul de strategie transformă Edge-ul în poziții prin formule Kelly, construcții pe loturi și gestionarea riscurilor;
Nivelul de execuție finalizează comenzile în mai multe piețe, optimizând alunecările și costurile de gaz, realizând execuții automatizate eficiente.
Designul ideal al modelului de afaceri pentru agenții de predicție oferă oportunități de explorare în diverse direcții la diferite niveluri:
Stratul de infrastructură de bază oferă agregarea datelor în timp real din multiple surse, o bază de date a adreselor Smart Money, un motor de execuție unificat pentru piețele de predicție și instrumente de backtesting, taxând B2B/B2D pentru a obține venituri stabile necorelate cu precizia predicțiilor;
Stratul de strategie intermediar, printr-o metodă open-source sau Token-Gated, permite sedimentarea componentelor strategice modularizate și contribuțiile comunității, formând un ecosistem de strategii combinabile și realizând captarea valorii;
Stratul de agent superior, care rulează direct pe piață prin intermediul Vault-ului gestionat în fiducie, având capacitatea de a realiza înregistrări transparente pe lanț și de a plăti comisioane de performanță de 20-30% (plus o mică taxă de gestionare).
Agentul ideal de predicție este mai aproape de un „produs de gestionare a activelor probabilistice condus de AI”, obținând venituri prin execuții disciplinate pe termen lung și jocuri de eroare de preț între piețe, nu doar prin precizia predicțiilor unice. Logica centrală a structurii veniturilor diversificate, bazate pe „monetizarea infrastructurii + extinderea ecologică + participarea la performanță” este: chiar dacă Alpha se converge odată cu maturizarea pieței, capacitățile fundamentale de execuție, gestionare a riscurilor și decontare rămân valoroase pe termen lung, reducând dependența de ipoteza unică conform căreia „AI va continua să învingă piața”.
Analiza strategiilor agenților de predicție:
Teoretic, Agentul are avantajul de a executa rapid, pe tot parcursul zilei și fără emoții, dar în piețele de predicție este adesea dificil de transformat în Alpha continuu, iar aplicarea sa eficientă este limitată în principal la structuri specifice, cum ar fi market-making automat, captarea erorilor de preț între platforme și integrarea informațiilor despre evenimente cu coadă lungă; aceste oportunități sunt rare și supuse constrângerilor de lichiditate și capital.
Alegerea pieței: nu toate piețele de predicție au valoare tranzacționabilă, valoarea participării depinde de claritatea decontării, calitatea lichidității, avantajul informațional, structura temporală și riscurile de manipulare pe cinci dimensiuni. Se recomandă să se acorde prioritate stadiilor timpurii ale piețelor noi, evenimentelor cu coadă lungă cu puțini jucători profesioniști și feroncițelor temporale care duc la feronci de preț temporare; evitați evenimentele politice cu intensitate mare, piețele cu decontare subiectivă și produsele cu lichiditate extrem de scăzută.
Strategia de plasare a comenzilor: adoptarea unei gestionări stricte a pozițiilor sistematice. Condiția de intrare este ca propria evaluare a probabilităților să fie semnificativ mai mare decât probabilitățile implicite de pe piață, iar poziția este determinată pe baza formulei Kelly (de obicei între 1/10 – 1/4 Kelly), expunerea la riscuri pentru evenimentele individuale nu trebuie să depășească 15%, pentru a realiza o creștere stabilă pe termen lung cu riscuri controlabile, retrageri suportabile și avantaje reinvestibile.
Strategia de arbitraj: arbitrajul în piețele de predicție se manifestă în principal în patru tipuri: diferența de preț între platforme (fiind atent la diferențele de decontare), arbitrajul Dutch Book (cu un grad ridicat de certitudine, dar cerințe stricte de lichiditate), arbitrajul de decontare (depinde de viteza de execuție) și hedging-ul activelor corelate (limitându-se prin necorespunderea structurii). Practica cheie nu constă în descoperirea diferențelor de preț, ci în alinierea strictă a definițiilor contractelor și standardelor de decontare, pentru a evita arbitrajul fals cauzat de diferențele minore de reguli.
Urmărirea banilor inteligenți: semnalele de „bani inteligenți” pe lanț, din cauza întârzierii, riscurilor de inducție și problemelor de eșantionare, nu sunt recomandate ca strategie principală. O utilizare mai rațională este să fie folosită ca factor de ajustare a încrederii, pentru a sprijini evaluările bazate pe informații și abaterile de preț.
III. Noya.ai: rețeaua de agenți de la informație la acțiune
Ca o explorare timpurie a agenților de predicție, ideea centrală a NOYA este „Inteligența care acționează”. În piețele pe lanț, analiza și insight-urile pure nu sunt suficiente pentru a crea valoare – deși tablourile de bord, analiza datelor și instrumentele de cercetare pot ajuta utilizatorii să înțeleagă „ce s-ar putea întâmpla”, există încă o mulțime de operațiuni manuale, fricțiuni între lanțuri și riscuri de execuție. NOYA a fost construit pe baza acestei dureri: comprimând întregul flux de „cercetare → formarea judecății → execuție → monitorizare continuă” din procesele de investiții profesionale într-un sistem unificat, astfel încât inteligența să poată fi transformată direct în acțiuni pe lanț.
NOYA realizează acest obiectiv prin integrarea a trei niveluri fundamentale:
Nivelul de inteligență (Intelligence): agregarea datelor de piață, analiza token-urilor și semnalele pieței de predicție.
Nivelul de abstractizare (Abstraction): ascunde rutele complexe între lanțuri, utilizatorii trebuind doar să exprime intenția (Intent).
Stratul de execuție (Execution): Agentul AI execută operațiuni între lanțuri și protocoale pe baza autorizării utilizatorului.
În ceea ce privește forma produsului, NOYA sprijină utilizatorii cu venit pasiv, comercianții activi și participanții la piețele de predicție prin diferite moduri de participare și, prin designul său cu Execuție Omnichain, Agenți AI și Intenții, Abstracția Vault-ului, modularizează și automatizează gestionarea lichidității multi-chain, executarea strategiilor complexe și controlul riscurilor.
Întregul sistem formează un ciclu de feedback continuu: Inteligență → Intenție → Execuție → Monitorizare, asigurându-se că utilizatorul păstrează întotdeauna controlul asupra activelor, realizând o transpunere eficientă, verificabilă și cu fricțiune redusă de la insight la execuție.
IV. Sistemul de produse Noya.ai și calea de evoluție
Piatra de temelie: Vault-urile Omnichain Noya
Omnivaults este stratul de desfășurare a capitalului NOYA, oferind strategii automate de venituri între lanțuri, cu riscuri controlabile. Utilizatorii își dețin activele prin operațiuni simple de depunere și retragere, sistemul rulând continuu între lanțuri și protocoale fără a necesita ajustări manuale sau monitorizare constantă, obiectivul principal fiind realizarea unor venituri stabile ajustate de risc, nu speculații pe termen scurt.
Omnivaults acoperă strategii precum veniturile standard și Loop, fiind clar împărțite pe baza activelor și nivelurilor de risc, și susținând mecanisme de stimulente opționale. La nivelul execuției, sistemul finalizează automat rutele între lanțuri și optimizările, putând introduce ZKML pentru a oferi dovezi verificabile ale deciziilor strategice, sporind transparența și credibilitatea gestionării automate a activelor. Designul general este centrat pe modularitate și combinabilitate, susținând introducerea viitoare a mai multor tipuri de active și forme strategice.
Structura tehnică a Vault-ului NOYA (casa de valori): fiecare vault este înregistrat și gestionat unificat prin Registry, AccountingManager este responsabil pentru părțile utilizatorilor (ERC-20) și pentru evaluarea netă; la bază, se integrează protocoale precum Aave, Uniswap etc. și se calculează TVL-ul între protocoale, depinzând de Value Oracle (Chainlink + Uniswap v3 TWAP) pentru a finaliza rutele de preț și evaluările; tranzacțiile și execuția între lanțuri sunt realizate de Swap Handler (LiFi); în final, execuția strategiilor este declanșată de semnătura multiplu a Keeper-ului, formând un ciclu de execuție combinabil și auditabil.
Alpha viitor: Agenți de predicție de piață (Prediction Market Agent)
NOYA are cele mai mari oportunități de imaginație prin modulele sale: nivelul de inteligență urmărește în continuare comportamentul fondurilor pe lanț și schimbările în narațiunea off-chain, identificând șocurile de știri, fluctuațiile emoționale și abaterile de cote; atunci când se descoperă abateri de probabilitate în piețele de predicție precum Polymarket, Agentul AI din stratul de execuție poate, cu autorizarea utilizatorului, să activeze fondurile din vault pentru a realiza arbitraj și ajustări. În același timp, Inteligența Token și Copilotul Pieței de Predicție oferă analize structurate ale token-urilor și pieței de predicție, transformând informațiile externe în decizii de tranzacționare executabile.
Asistent inteligent de decizie în piețele de predicție (Prediction Market Intelligence Copilot)
NOYA își propune să transforme piața de predicție dintr-un pariu pe un singur eveniment într-un activ probabilistic gestionat sistematic. Modulul său de bază, prin integrarea probabilităților implicite ale pieței, structura de lichiditate, decontările istorice și comportamentele inteligente pe lanț, utilizează valoarea așteptată (EV) și analiza scenariilor pentru a identifica abaterile de preț și urmărește cu precădere semnalele de poziție ale portofelelor cu o rată de succes ridicată pentru a distinge tranzacțiile informaționale de zgomotul pieței. Pe baza acestor date, Copilotul sprijină analiza corelată între piețe și evenimente și transmite semnalele în timp real către Agentul AI, conducând la execuții automate, cum ar fi deschiderea și ajustarea pozițiilor, realizând gestionarea portofoliului și optimizarea dinamică a piețelor de predicție.
Mecanismele strategice de bază includ:
Captarea informațiilor Edge din multiple surse (Multi-source Edge Sourcing): integrarea cotelor în timp real din Polymarket, datele din sondaje, informații private și externe, pentru a verifica încrucișat probabilitățile implicite ale evenimentelor, extrăgând sistematic avantajele informațiilor care nu au fost complet prețuite.
Arbitraj între piețe și evenimente (Prediction Market Arbitrage): bazat pe diferențele de preț între piețe, structuri de contracte diferite sau evenimente similare, construind strategii de arbitraj probabilistic și structural, capturând câștigurile de convergență a cotelor în condiții de control asupra riscurilor direcționale.
Gestionarea dinamică a pozițiilor bazată pe cote (Auto-adjust Positions): atunci când cotele se schimbă semnificativ din cauza informațiilor, fondurilor sau emoțiilor, Agentul AI ajustează automat dimensiunea și direcția pozițiilor, realizând optimizări continue în piețele de predicție, nu doar pariuri unice.
Rapoartele inteligenței token-urilor NOYA: (NOYA Intelligence Token Reports)
NOYA este centrul de cercetare și decizie la nivel instituțional, având ca obiectiv automatizarea proceselor de investiții criptografice și livrarea directă a semnalelor de decizie care pot fi utilizate pentru alocarea activelor reale. Acest modul prezintă o poziție de investiție clară, evaluări globale, logica principală, catalizatorii cheie și avertizările de risc printr-o structură de raport standardizată și se actualizează constant în funcție de datele de piață și cele de pe lanț. Spre deosebire de instrumentele tradiționale de cercetare, informațiile NOYA nu se limitează la analize statice, ci pot fi apelate, comparate și interogate prin intermediul Agentului AI în limbaj natural și sunt livrate direct stratului de execuție, conducând la tranzacții interlanțuri, alocări de capital și gestionarea portofoliilor, formând astfel un ciclu integrat „cercetare—decizie—execuție”, transformând inteligența într-o sursă activă de semnale în cadrul sistemului de operare capital automatizat.
Agentul NOYA AI (condus de voce și limbaj natural)
Agentul NOYA AI este stratul de execuție al platformei, având rolul principal de a transforma intențiile utilizatorilor și informațiile de piață în acțiuni autorizate pe lanț. Utilizatorii pot exprima obiectivele prin text sau voce, Agentul fiind responsabil pentru planificarea și executarea operațiunilor între lanțuri și protocoale, comprimând cercetarea și execuția într-un flux continuu. Este forma cheie a NOYA pentru a reduce pragurile de intrare în DeFi și piețele de predicție.
Utilizatorii nu trebuie să înțeleagă legăturile de bază, protocoalele sau căile de tranzacționare, ci doar să exprime obiectivele prin limbaj natural sau voce pentru a declanșa Agentul AI să planifice și să execute automat operațiuni pe lanț în mai multe etape, realizând „intenția este execuția”. Pe parcursul întregului proces, utilizatorul semnează și nu există custodie, Agentul funcționează într-un ciclu de „înțelegerea intenției → planificarea acțiunii → confirmarea utilizatorului → execuția pe lanț → monitorizarea rezultatelor”, neînlocuind deciziile, ci fiind responsabil pentru execuția eficientă, reducând semnificativ fricțiunile și pragurile de intrare pentru operațiunile financiare complexe.
Fundația de încredere: execuția verificabilă ZKML (Verifiable Execution)
Execuția de încredere are ca scop construirea unui ciclu de feedback complet verificabil pentru strategie, decizie și execuție. NOYA introduce ZKML ca mecanism cheie pentru a reduce ipotezele de încredere: strategiile sunt calculate off-chain și generează dovezi verificabile, activitatea de pe lanț este declanșată doar după validarea dovezilor. Acest mecanism poate oferi credibilitate pentru rezultatul strategiilor fără a dezvălui detalii despre model, susținând capacități derivate precum backtesting-ul verificabil. În prezent, modulele relevante sunt încă marcate ca „în dezvoltare” în documentele publice, detaliile ingineriei fiind așteptate să fie divulgate și verificate ulterior.
Planul de produs pentru următoarele 6 luni
Capacitățile avansate de comenzi în piețele de predicție: îmbunătățirea expresiei strategiilor și a preciziei execuției, susținând tranzacționarea agenților.
Extinderea la mai multe piețe de predicție: integrarea mai multor platforme în afara de Polymarket, extinzând acoperirea evenimentelor și lichiditatea.
Captarea informațiilor Edge din multiple surse: verificarea încrucișată a cotelor de pe piață, captând sistematic abaterile de probabilitate care nu sunt suficient prețuite.
Semnale de tokenuri mai clare și rapoarte avansate: livrarea semnalelor de tranzacționare care pot conduce direct la execuție și analize profunde pe lanț.
Combinarea avansată a strategiilor DeFi pe lanț: lansarea structurilor de strategii complexe, îmbunătățind eficiența capitalului, veniturile și scalabilitatea.
V. Creșterea ecologică și sistemul de stimulente Noya.ai
În prezent, Vault-urile Omnichain se află în stadiul incipient al dezvoltării ecologice, iar execuția între lanțuri și cadrul multi-strategie au fost validate.
Strategii și acoperire: Platforma a integrat deja protocoale DeFi de vârf precum Aave, Morpho etc., susținând alocarea între stablecoin-uri, ETH și activele derivate ale acestora, și a construit inițial strategii de risc stratificate (de exemplu, venituri de bază vs. strategia Loop).
Stadiul dezvoltării: În prezent, volumul TVL este limitat, obiectivul principal fiind validarea funcționalității (MVP) și rafinarea cadrului de gestionare a riscurilor, designul arhitectural având o modularitate puternică, rezervând interfețe pentru introducerea activelor complexe și programarea avansată a agenților.
Sistemul de stimulente: Kaito interacționează și Space Race acționează în tandem
NOYA a construit un sistem ancorat în „contribuții reale”, legând profund narațiunea de conținut de roata de creștere a lichidității.
Cooperarea ecologică (Kaito Yaps): NOYA intră în clasamentele Kaito cu narațiunea combinată „AI × DeFi × Agent”, alocând 5% din oferta totală a unui pool de stimulente fără blocaj, rezervând în plus 1% pentru ecosistemul Kaito. Mecanismul său leagă profund crearea de conținut (Yaps) de depunerile în Vault și blocajele Bond, transformând contribuțiile săptămânale ale utilizatorilor în Stars, care decid nivelul și multiplicatorul, întărind astfel consensul narativ și coeziunea pe termen lung a fondurilor.
Motorul de creștere (Space Race): Space Race constituie roata centrală de creștere a NOYA, înlocuind modelul tradițional de airdrop bazat pe „dimensiunea capitalului” cu Stars ca certificat de drepturi pe termen lung. Mecanismul integrează bonusuri pentru blocarea Bond-ului, stimulente de recomandare bidirecționale de 10% și difuzarea de conținut în cadrul sistemului de puncte săptămânale, selectând utilizatori pe termen lung cu un angajament ridicat și un consens puternic, optimizând în mod continuu structura comunității și distribuția token-urilor.
Construirea comunității (Ambassador): NOYA adoptă un program de ambasadori pe bază de invitație, oferind participanților calificați acces la participarea în rundele comunității și comisioane de performanță bazate pe contribuțiile reale (maxim 10%).
În prezent, Noya.ai a acumulat peste 3.000 de utilizatori pe lanț, fanii platformei X au depășit 41.000, situându-se în primele cinci pe lista Kaito Mindshare. Acest lucru indică faptul că NOYA a ocupat o poziție ecologică favorabilă în piața de predicție și agenți.
În plus, contractul de bază Noya.ai a fost auditat prin Code4rena și Hacken, având acces la Hacken Extractor.
VI. Proiectarea modelului economic al token-ului și guvernarea
NOYA adoptă un model ecologic cu un singur token (Single-token), folosind $NOYA ca singurul purtător de valoare și vehicul de guvernare.
NOYA adoptă mecanismul de captare a valorii prin răscumpărare și distrugere (Buyback & Burn), valoarea generată în cadrul protocolului din produsele Agentului AI, Vault-urilor și pieței de predicție este transformată în valoare pe termen lung prin mecanisme precum staking, guvernare, acces și răscumpărarea și distrugerea token-urilor, formând un ciclu de utilizare → taxare → răscumpărare a valorii, convertind utilizarea platformei în valoare pe termen lung a token-ului.
Proiectul se bazează pe principiul Fair Launch, fără a introduce investiții de tip angel sau VC, ci printr-o rundă comunitară publică (Launch-Raise) cu o evaluare subestimată (FDV de 10 milioane USD), Space Race și airdrop-uri pentru a finaliza distribuția, rezervând în mod intenționat un spațiu de creștere asimetric pentru comunitate, astfel structura de capital fiind mai favorabilă utilizatorilor activi și participanților pe termen lung; stimulentele echipei provin în principal din token-urile blocate pe termen lung.
Distribuția token-urilor (Distribution)
Oferta totală: 1 miliard (1.000.000.000) NOYA
Volumul inițial de circulație (Low Float): aproximativ 12%
Evaluarea și finanțarea (The Raise): suma finanțării: 1 milion de dolari; evaluarea (FDV): 10 milioane de dolari.
VII. Analiza competiției de pe piața agenților de predicție
În prezent, domeniul agenților de predicție (Prediction Market Agent) se află încă în stadiul incipient, numărul proiectelor fiind limitat, iar cele mai reprezentative includ Olas (Pearl Prediction Agents), Warden (BetFlix) și Noya.ai.
Privind din perspectiva formei produsului și a modului de participare al utilizatorului, fiecare reprezintă cele trei căi actuale din domeniul agenților de predicție de piață:
1）Olas (Pearl Prediction Agents): productizarea agenților și livrarea funcțională, participarea constând în „a rula un agent de predicție automatizat”, transformând tranzacțiile de piață de predicție în agenți funcționali: utilizatorii investesc și rulează, iar sistemul finalizează automat obținerea informațiilor, evaluarea probabilităților, pariurile și decontarea. Necesită metode de participare suplimentare care au un grad de prietenie relativ limitat pentru utilizatorii obișnuiți.
2）Warden（BetFlix）： platformă de interacțiune și consum, care atrage utilizatorii prin experiențe interactive cu praguri de acces scăzute și un puternic element de divertisment, adoptând o abordare orientată spre interacțiune și distribuție, reducând costurile de participare prin gamificare și conținut, subliniind aspectele de consum și divertisment ale pieței de predicție. Avantajul său competitiv provine în principal din creșterea utilizatorilor și eficiența distribuției, nu din profunzimea strategiilor sau execuției.
3）NOYA.ai: cu „depozitarea fondurilor + execuția strategiilor” ca nucleu, abstractizând piața de predicție și execuția DeFi în produse de gestionare a activelor prin Vault, oferind o modalitate de participare cu costuri reduse și sarcini mentale reduse. Dacă ulterior se adaugă module de Inteligență a Pieței de Predicție și execuția Agenților, ar putea forma un flux de lucru integrat „cercetare—execuție—monitorizare”.
Comparativ cu proiectele AgentFi, cum ar fi Giza și Almanak, care au realizat livrări clare de produse, Agentul DeFi al NOYA se află încă într-o etapă relativ timpurie. Totuși, diferențierea NOYA constă în poziționarea și nivelul de intrare: intrând în același domeniu de execuție și gestionare a activelor cu o evaluare de pornire echitabilă de aproximativ $10M FDV, având în prezent un discount semnificativ de evaluare și potențial de creștere.
NOYA: un proiect AgentFi centrat pe gestionarea activelor, cu Vault-uri Omnichain ca nucleu, axat pe livrarea funcționalității de execuție între lanțuri și controlul riscurilor; capacitățile de execuție ale agenților și pieței de predicție, precum și mecanismele legate de ZKML, rămân în dezvoltare și verificare.
Giza: capabil să ruleze direct strategii de gestionare a activelor (ARMA, Pulse), având cea mai mare completare a produselor AgentFi.
Almanak: poziționat ca AI Quant pentru DeFi, oferind strategii și semnale de risc prin modele și cadre cantitative, vizând în principal necesitățile profesionale de capital și gestionare a strategiilor, subliniind sistematic metodologiile și reproducibilitatea rezultatelor.
Theoriq: un cadru de strategie și execuție centrat pe cooperarea agenților multipli (Agent Swarms), punând accent pe un sistem de cooperare a agenților scalabil și o poveste de infrastructură pe termen mediu și lung, fiind mai orientat spre construirea capacităților de bază.
Infinit: un terminal Agentic DeFi axat pe execuție, orchestrând procesele „intenție → operațiuni pe lanț în mai multe etape”, reducând semnificativ pragurile de execuție pentru operațiunile complexe DeFi, percepția utilizatorilor asupra valorii produsului fiind relativ directă.
VIII. Concluzie: logica de afaceri, realizarea ingineriei și riscurile potențiale
Logica de afaceri:
NOYA este un proiect relativ rar pe piață, combinând AI Agent × Piața de predicție × ZKML, adăugând în continuare direcția produsului orientată spre execuția condusă de intenție. La nivelul evaluării activelor, a început cu aproximativ $10M FDV, clar sub intervalul comun de evaluare de $75M–$100M pentru proiectele similare de AI/DeFAI/Piața de predicție, generând astfel o anumită diferențiere structurală a valorii.
Din punct de vedere al designului, NOYA încearcă să unifice execuția strategiilor (Vault / Agent) cu avantajul informațional (Inteligența Pieței de Predicție) în cadrul aceluiași cadru de execuție, stabilind un ciclu de captare a valorii prin revenirea veniturilor protocolului (taxe → răscumpărare și distrugere). Deși proiectul este încă în stadiul inițial, sub influența narațiunilor multiple și a punctului de plecare subevaluat, structura sa de risc-recompensă este mai aproape de un tip de investiție cu o rată mare de câștig și un joc asimetric.
Realizarea ingineriei: În ceea ce privește livrările verificabile, funcționalitatea de bază disponibilă actualmente de către NOYA este Vault-urile Omnichain, care oferă gestionarea activelor între lanțuri, execuția strategiilor de venituri și mecanismele de decontare întârziate, realizarea ingineriei fiind relativ de bază. Viziunea sa, subliniind Inteligența Pieței de Predicție (Copilot), Agentul NOYA AI și execuția verificabilă condusă de ZKML, se află încă în stadiul de dezvoltare, fără a forma un ciclu complet pe rețeaua principală. În prezent nu este o platformă matură DeFAI.
Riscurile potențiale și punctele de interes
Incertitudinea livrării: tranziția de la „Vault-ul de bază” la „Agentul omnipotent” are un salt tehnologic semnificativ, necesitând vigilență față de riscurile de întârziere a planurilor sau implementării ZKML.
Riscuri sistemice potențiale:Include securitatea contractelor, eșecurile podurilor între lanțuri și aspectele specifice pieței de predicțieControversa oracolului（De exemplu, ambiguitatea regulilor care duce la imposibilitatea de a judeca），orice eșec într-un singur punct poate duce la pierderi financiare.
Declinarea responsabilității: În procesul de creație, au fost utilizate instrumente AI, cum ar fi ChatGPT-5.2, Gemini 3 și Claude Opus 4.5. Autorul a depus eforturi pentru a corecta și asigura veridicitatea informațiilor, dar nu se poate evita complet omisiunile, vă rugăm să înțelegeți. Este important de menționat că piața activelor criptografice prezintă adesea o dezincronizare între fundamentul proiectului și performanța prețului pe piața secundară. Conținutul acestui articol este destinat exclusiv integrării informațiilor și schimbului academic/research, nefiind considerat recomandări de investiții sau sugestii de vânzare pentru vreun token.