🔷️Ce sunt activele cu "Beta ridicat"?
Un activ cu beta ridicat este unul care "exagerează" mișcările pieței. Dacă Bitcoin (benchmarkul) este standardul (beta = 1), un activ cu beta ridicat are o valoare mai mare decât 1.
Când piața crește: activele cu beta ridicat cresc de obicei mult mai mult decât Bitcoin.
Când piața scade: activele cu beta ridicat cad în mod obișnuit mult mai puternic decât Bitcoin.
Gândiți-vă la ele ca la o versiune "mărită" a sentimentului pieței. Traders folosesc activele cu beta ridicat pentru a obține rentabilități asimetrice (scopul este de a obține de 2 sau 3 ori mai mult decât Bitcoin) în timpul unui boom, dar suportă un risc semnificativ în timpul unei scăderi.
Exemple comune în cripto
În situația actuală (începutul anului 2026), ierarhia beta arată de obicei astfel:
Categorie activ Tipic beta Caracteristici
Bitcoin (BTC) 1.0 Benchmarkul pieței; cel mai "sigur" activ major.
Ethereum (ETH) ~1.1 – 1.3 Se mișcă împreună cu BTC, dar cu intensitate ușor mai mare.
Layer 1s / 2s 1.5 – 2.5 SOL, ARB, OP; adesea cresc atunci când ecosistemul crește.
Monede meme 3.0+ DOGE, PEPE sau tokenuri noi; extrem de volatile, pur și simplu orientate după sentiment.
De ce oamenii tranzactionează acestea?
Leverage fără datorie: Nu trebuie să folosiți margin (bani împrumutați) pentru a obține rentabilități mari dacă activul se mișcă cu 20% pentru fiecare mișcare de 5% a Bitcoin-ului.
Performanță superioară în perioade de creștere: Într-un mediu "risk-on", investitorii mută bani de la active stabile către cele cu beta ridicat pentru a prinde "săriturile spre lună".
Factori de lichiditate: Multe active cu beta ridicat au o lichiditate mai scăzută. O singură tranzacție mare poate provoca o schimbare masivă a prețului, generând efectul de beta ridicat.
Riscurile
Scăderi mai mari: Dacă Bitcoin scade cu 10%, un altcoin cu beta ridicat ar putea scădea cu 30% sau 40% în același interval de timp.
Sensibilitate la macro: Aceste active sunt foarte sensibile la știri "macro". Dacă Fed ridică ratele de dobândă sau există instabilitate globală, activele cu beta ridicat sunt de obicei primele vândute.
