Piața criptomonedelor a scăzut cu 1,13% în ultimele 24 de ore, aducând capitalizarea totală a pieței la 2,98 trilioane dolari. Această scădere a fost determinată în principal de ieșirile instituționale și de o cascadă de lichidări, piața arătând o corelație inversă puternică cu aurul (-86%), subliniind o schimbare temporară a capitalului către active tradiționale de refugiu sigur.
Factorii cheie ai mișcării de pe piață
1. Ieșiri ETF și lichidări forțate
Un factor semnificativ din spatele recentei declin este retragerea fondurilor instituționale din ETF-urile Bitcoin spot din SUA. Activele aflate în gestionare în aceste ETF-uri au scăzut de la 118,52 miliarde dolari la 117,72 miliarde dolari, reflectând o ieșire netă de aproximativ 800 milioane dolari. În același timp, lichidările pozițiilor lungi BTC au crescut cu 77,55% până la 129,36 milioane dolari, din care 109,84 milioane dolari proveneau de la comercianți lungi cu levier.
Aceasta creează o dublă presiune asupra pieței: investitorii instituționali ies prin vehicule reglementate, în timp ce comercianții cu amănuntul supraîndatorați sunt forțați să vândă, amplificând momentum descendent.
Ce să urmărești: Capacitatea pieței de a se menține peste 88.000 $ BTC (2.92T capital total) este critică. Dacă fluxurile ETF devin pozitive sau lichidările se stabilizează, consolidarea în jurul a 3T ar putea fi posibilă.
2. Raliul aurului și slăbiciunea generală a pieței
Aurul a crescut către maxime record, cu prețuri spot atingând 5,504 $, atrăgând capital de la active mai riscante, cum ar fi criptomonedele. Corelația negativă între cripto și aur subliniază o „evacuare către siguranță” mai largă în rândul investitorilor.
În plus, segmentele majore ale pieței cripto, inclusiv blockchain-urile Layer-1 (-1.19%) și ecosistemul Binance (-1.17%), au rămas în urma pieței generale, semnalizând un mediu general de evitare a riscurilor mai degrabă decât o slăbiciune limitată la câteva active.
Ce să urmărești: Fluxurile continue în ETF-uri de aur sau mișcările în Indicele Dolarului American (DXY) ar putea exercita o presiune suplimentară asupra prețurilor criptomonedelor pe termen scurt.
3. Perspectivele pieței pe termen scurt
Focalizarea imediată pentru comercianții de criptomonede este zona de suport 2.92T–2.98T. Menținerea acestui nivel ar putea permite pieței să se stabilizeze și să se consolideze, deschizând potențial calea pentru o recuperare către 3T. Cu toate acestea, o ruptură sub această zonă ar putea declanșa lichidări suplimentare, testând nivelul de extensie de 2.8T.
Factorii macroeconomici, cum ar fi întâlnirea FOMC de pe 4 februarie, ar putea influența și direcția pieței, mai ales dacă așteptările privind ratele dobânzii se schimbă.
Concluzie: Caută să fii precaut
Piața se află actualmente într-o fază defensivă din cauza efectelor combinate ale ieșirilor ETF și a unei strângeri lungi. O recuperare semnificativă va depinde probabil de o revenire a fluxurilor instituționale și de recapturarea de către Bitcoin a capitalizării de piață de 3T. Dacă BTC se stabilizează, ar putea exista oportunități pentru altcoins să arate forță independentă, dar investitorii ar trebui să rămână precauți până când sentimentul general de evitare a riscurilor se va diminua.