În articolul nostru recent despre Arbitrum Nitro, o versiune îmbunătățită a Optimistic Rollup de $ARB , am menționat despre Total Value Locked („TVL”), o măsură cheie pentru măsurarea activității DeFi. Cu toate acestea, nu toți investitorii sunt familiarizați cu TVL și implicațiile sale. Să ne aprofundăm în TVL pentru a înțelege semnificația acestuia în spațiul DeFi.
Ce este TVL?
TVL reprezintă valoarea totală în dolari SUA a tuturor criptomonedelor blocate într-un anumit protocol DeFi sau rețea blockchain. Imaginați-vă o platformă DeFi ca un seif digital gigant. Utilizatorii își depun activele cripto (cum ar fi Bitcoin sau Ethereum) pentru a participa la activități DeFi, cum ar fi împrumutul, împrumutul sau tranzacționarea. Un TVL mai mare indică în general:
Activitate sporită a utilizatorilor: mai mulți utilizatori au încredere și folosesc protocolul DeFi sau blockchain.
Lichiditate sporită: mai multe lichidități alimentează o funcționare mai ușoară a activităților DeFi.
Valoarea percepută și securitatea: investitorii pot vedea un proiect cu TVL ridicat ca mai sigur și mai valoros.
Calcularea TVL:
TVL pentru o anumită platformă DeFi sau blockchain este suma tuturor valorilor activelor digitale blocate în cadrul acesteia. Aceste active pot fi criptomonede sau stablecoins folosite ca garanții pentru împrumuturi sau pentru a adăuga lichiditate platformei.
Platforme DeFi: Unele platforme oferă propriile lor date pentru ca investitorii să calculeze TVL.
Analytics terță parte: platforme precum DefiLlama adună date prin intermediul API-urilor și oferă cifre TVL. (Date curente: Începând cu 25 martie 2024, DefiLlama raportează aproximativ 97,85 miliarde USD în totalul DeFi TVL în toate blockchain-urile, cu Ethereum lider la 52,41 miliarde USD.)
Ce le spune TVL investitorilor:
TVL oferă o imagine valoroasă a unui proiect DeFi sau a importanței rețelei pe baza activelor blocate. Cu toate acestea, este esențial să luați în considerare și alți factori:
Niveluri de activitate: un TVL ridicat cu activitate scăzută a utilizatorilor poate indica un număr mic de investitori care blochează o sumă semnificativă.
Pierdere permanentă: atunci când furnizează active către fondurile de lichiditate (obișnuit în DeFi), investitorii ar trebui să fie conștienți de pierderea temporară. Acest lucru se întâmplă atunci când diferența de preț dintre activele depozitate duce la scăderea randamentelor în comparație cu păstrarea lor separată.
Distribuție TVL: O distribuție TVL mai concentrată, cu o mare parte într-un singur activ volatil, ar putea prezenta un risc mai mare.
Audituri inteligente de contracte: investitorii ar trebui să acorde prioritate platformelor cu audituri independente de contracte inteligente pentru a minimiza potențialele vulnerabilități.
Fundamentele proiectului: Priviți dincolo de TVL. Luați în considerare experiența echipei, modelul de guvernanță al platformei, tokenomia și dimensiunea comunității.
TVL este o măsură la îndemână, dar nu singurul factor pentru deciziile de investiții DeFi. Combinând TVL cu alte considerente, investitorii pot face alegeri informate în peisajul dinamic DeFi. Tendințele emergente, cum ar fi organizațiile autonome descentralizate (DAO) și Yield Farming, ar putea influența, de asemenea, viitorul TVL.
Distribuiți acest articol tuturor celor interesați de DeFi! Înțelegerea TVL este crucială pentru a fi informat despre spațiu!! #Write2Erarn #DeFi: #fundamental
