Comerciantul începător ia decizii care îi afectează investițiile Așa cum un sportiv obține rezultate mai bune atunci când urmează instrucțiunile antrenorului său, psihologia tranzacționării (studiul aspectelor psihologice care influențează comportamentul comercianților) îi ajută pe investitorii începători să progreseze mai rapid și mai sigur. și obține rezultate mai bune.
Într-un raport publicat de site-ul spaniol „Finantas Claras y Faithles”, autoarea Rosa Estan spune că bazarea pe emoție în activitatea de investiții face ca un procent mare de comercianți să se retragă de pe piață în primele luni de la lansarea activității. Dorința începătorilor de a face bani rapid duce la multe greșeli pe care investitorii profesioniști le exploatează.
În realitate, optimismul excesiv creează o senzație falsă de control asupra pieței, iar această modalitate de gândire este deloc logică, deoarece piețele financiare se caracterizează prin volatilitate continuă și sunt supuse unui număr mare de factori politici și economice, conform autorului.
De asemenea, frica de pierdere este, la rândul său, una dintre cauzele comportamentului emoțional și impulsiv, care determină traderul începător să ia decizii neînțelepte care îi afectează investițiile.
Conduce biasul cognitiv la eșecul investiției?
Autora subliniază că majoritatea deciziilor iraționale sau "deviațiilor" în comportamentul uman provin din informațiile greșite pe care le stocăm în creiere, ceea ce se aplică și deciziilor economice.
Economia comportamentală s-a ocupat de această problemă, iar studiile științifice efectuate prin examinarea creierului și teste de răspuns fiziologic precum presiunea arterială, modificarea pulsului, transpirația mâinilor și uscarea gurii au arătat că omul răspunde pierderii de două ori mai intens decât câștigului.
Când un investitor suferă pierderi pe piața de valori mobiliare, simte o amărăciune care îl stimulează să "se răzbune" și să-și recupereze banii oricum, dar ceea ce se întâmplă este că piața nu se interesează niciodată de cineva care a pierdut bani; când un investitor pierde, altul câștigă. Totuși, acest lucru poate duce la comiterea unor multe greșeli, întrucât investitorul, după cum spune autorul, se aliniază din nou și din nou cu "multitudinea", făcând ceea ce fac majoritatea oamenilor fără o analiză adecvată a pieței.
De exemplu, unele persoane cumpără acțiuni când piața se îmbunătățește și le vând imediat după ce scade, dar acest bias este responsabil pentru "bulele" economice și speculațiile, așa cum s-a întâmplat pe piața imobiliară din Spania în 1997 și în Statele Unite în 2008, având adesea consecințe dramatice asupra mii de familii și companii.
Printre exemplele de bias cognitiv în comportamentul investițional, conform autorului, se numără efectul cadru, adică tendința de a acorda credibilitate opiniei persoanelor cu poziții politice și economice înalte.
Conform autorului, investitorul începător trebuie să fie conștient de impactul biasului cognitiv asupra comportamentului său și să se asigure că deciziile sale nu se bazează pe știri, impresii sau declarații ale oficialilor.
Riscurile excesului de tranzacționare și lipsa oprirea pierderilor
Autora consideră că excesul de tranzacționare este o eroare gravă comisă de investitorii începători, care într-o anumită clipă se închipuie că controlează complet piața, ceea ce este deloc adevărat.
De asemenea, lipsa deciziei de a opri în momentul potrivit atunci când apar pierderi semnificative este, din punctul său de vedere, asemănătoare cu mersul pe un cablu întins la înălțimi mari fără nicio protecție.
Autora consideră că prima regulă pe care trebuie să o respecte un investitor începător este să-și protejeze banii evitând excesul de tranzacționare și riscul de a face mize pentru a compensa pierderile.
Controlul emoțiilor și fața presiunii
Pentru a reuși în activitatea de investiții pe termen mediu și lung, autorul afirmă că investitorul începător trebuie să cunoască bine modul de funcționare al creierului prin studierea principiilor economiei neuronale pentru a evita deciziile emoționale și precipitate.
Trebuie, de asemenea, să trateze tranzacționarea ca o "instrument" de investiție care poate aduce profituri stabile în timp, dar poate duce și la pierderea unei părți din fonduri.
Investitorul începător trebuie să aibă o cunoaștere solidă a analizei tehnice și a gestionării banilor, să se concentreze pe obiectivele sale și să-și controleze emoțiile, să aibă multă disciplină, iar în acest caz, investitorul poate reuși să își îmbunătățească situația financiară și să obțină succesul
