👇1-12) Intrările de ETF Bitcoin și reducerea la jumătate sunt deja „știrile de ieri”. Bitcoin a găsit un nou factor determinant al prețului, care, din păcate, indică în jos. Rata de finanțare a devenit negativă. Toată lumea ar putea avea în curând șansa de a cumpăra mai mulți Bitcoin la prețuri mai mici.
👇2-12) Am analizat mai jos argumentul nostru convingător. Ca întotdeauna, lăsăm datele să vorbească, adăugând interpretarea noastră, dar lăsăm pe fiecare să încheie prezentând dovezile. Unul dintre cele mai critice vânturi din coadă s-a transformat într-un vânt în față considerabil. Puțini ar fi observat acest lucru, dar Bitcoin reacționează deja la acest punct de date specific.
Macro a preluat rolul de motor critic pentru descoperirea prețului Bitcoin.
👇3-12) În timp ce Bitcoin atingea noi maxime istorice până la jumătatea lunii martie, două puncte de date privind inflația mai mari decât se aștepta au făcut ca prețurile Bitcoin să se corecteze cu -15%. Pe 12 martie, IPC a ajuns la +3,2%, în timp ce IPP a afișat +1,6% două zile mai târziu – ambele au fost peste așteptări și au semnalat că presiunile inflaționiste ar putea reintra în previziunile de reducere a ratei dobânzii ale Fed.
👇4-12) Bitcoin a scăzut până pe 20 martie, când președintele Fed, Powell, i-a asigurat pe investitori că Fed încă se aștepta la trei reduceri de dobândă în 2024 și se gândește să încetinească derularea bilanțului său. La margine, acest lucru a semnalat un mediu de lichiditate mai favorabil pentru activele de risc, iar Bitcoin iubește lichiditatea.
Reacția Bitcoin la inflație, datele economice și declarațiile Fed
👇5-12) Date mai bune privind ocuparea forței de muncă din SUA la începutul lunii aprilie au sugerat, de asemenea, că consumatorul american va genera în continuare venituri suficiente pentru a continua să cheltuiască, în ciuda ratelor mai mari ale dobânzilor. Se poate face un argument optimist conform căruia AUM de 6.000 de miliarde de dolari în fonduri de pe piața monetară generează 300 de miliarde de dolari putere de cheltuieli anuale pentru consumatori, atâta timp cât ratele dobânzilor rămân la 5%.
👇6-12) Avansați rapid către publicarea ulterioară a datelor despre inflație pe 10 aprilie, când IPC a crescut și mai mult la 3,5% și a doua zi, când IPP a crescut mult mai sus, până la 2,1%. Reacția Bitcoin a fost similară: o scădere de 15%. Dar nu mai este Bitcoin cel care înregistrează o volatilitate negativă. Acțiunile tehnologice din SUA, în special NVIDIA, se corectează și ele în scădere. Activele de risc dansează din nou pe inflație și pe deciziile băncii centrale.
7-12) Următoarea întâlnire FOMC este pe 1 mai, iar piețele se vor afla, în cel mai bun caz, într-un mod de corecție lateral volatil. Oficialii Fed încearcă să pregătească piața pentru restul anului 2024, care ar putea să nu înregistreze reduceri de dobândă dacă acele date despre inflație continuă să se tipărească mai sus.
👇8-12) După cum am menționat mai sus, până pe 20 martie, Bitcoin a început să revină, deoarece Powell a asigurat piața despre intenția Fed de a reduce ratele dobânzilor. Dar aceasta a fost înainte de cifrele inflației consecutive mai mari decât cele așteptate din 10/11 aprilie.
👇9-12) De data aceasta, Powell sau alți membri ai Fed vor veni în ajutor numai după ce acele date despre inflație vor scădea din nou. Prin urmare, reuniunea FOMC de 1 mai ar trebui să fie ușor socotită, cu excepția cazului în care prețul pieței este în sine înainte de întâlnirea FOMC. Prin urmare, o posibilă dată de inversare ar fi 1 mai sau când următoarea rundă de puncte de date CPI/PPI va fi eliberată (în jurul datei de 10/14 mai); până atunci, Bitcoin ar fi putut scădea la 52.000/55.000.
👇10-12) Am subliniat formarea triunghiului Bitcoin, care a început după primele imprimări ale inflației din 10/12 martie. Într-o piață taur, această formare triunghiulară are o șansă de 70% să se rupă în sus, dar există întotdeauna șansa ca aceasta să eșueze.
👇11-12) Cu Bitcoin spargerea triunghiului în jurul nivelului de 68.000, ne putem aștepta la o potențială mișcare în jos echivalentă cu intervalul de pornire al triunghiului de 12.000-13.000 de puncte BTC. Acest lucru ar indica faptul că Bitcoin ar putea scădea la 55.000.
👇12-12) O altă țintă potențială negativă este 52.000, următorul nivel Fibonacci dacă nivelul de 60.000 este spart. Până acum, acest nivel a menținut, deoarece ofertele solide au fost pe piață. Cu toate acestea, dacă nu primim declarații de confirmare de la Powell că trei reduceri ale ratelor sunt încă posibile în acest an și că IPC/IPP au fost doar temporar mai mari, Bitcoin ar putea continua să fie în acest interval volatil și provocator care ar putea împinge prețurile la 52.000/55.000.
Potențialele ținte negative ale Bitcoin
