#Energy. 293 НОВЫХ МИН ДЛЯ НУЖД 2030 ГОДА
🛢️ЭТО НИКАКОЙ НЕ ИСТОРИЯ С ИЗБЫТОЧНЫМ НЕФТЕ
Энергетический переход не сталкивается с избытком предложения.
Он сталкивается со структурной нехваткой минералов.
🔋 Что требуется для спроса на батареи
К 2030 году:
• 61 новая
#Copper шахта
• 52
#lithium шахты
• 31 шахта природного графита
• 29 шахт редкоземельных минералов
• 28 шахт никеля
🟠 Пробел меди
• Текущая поставка 22.9м тонн
• Дополнительно требуется 3.7м тонн
Это увеличение на 16% по сравнению с сегодняшней базой!
Сроки разрешений 10–15 лет.
Качество руды... Убывает.
Капекс растет📈
Медь не масштабируется, как сланцевая нефть.
🟢 Пробел лития
• +1.2м тонн требуется
Проекты по литию сталкиваются с:
• Ограничениями по воде
• Проверками ESG
• Узкими местами в обработке
• Доминированием китайской переработки
Ограничение в скорости строительства
🛢️ Нефтяные рынки обсуждают избыток.
Металлы так не работают.
Вы не можете запустить 61 медную шахту за 2 года.
Не существует минерального эквивалента всплеска в Пермиане.
Если проекты не ускорятся:
• Возвращается минеральная инфляция
• Маржа EV сжимается
• Расширение сети замедляется
• Сроки энергетического перехода сдвигаются
Это структурный инвестиционный пробел.
Ископаемые топлива сталкиваются с неопределенностью спроса.
Критические минералы сталкиваются с ограничениями предложения.
Разные циклы и разные риски.
Наратив перехода сосредоточен на спросе.
Настоящее узкое место — это геология и разрешения.
Если вы хотите понять, какие компании готовы выиграть эту гонку за поставками и куда движется капитал, я разбираю лучшие возможности в своем информационном бюллетене.
Не пропустите и подписывайтесь, ставьте лайки и делитесь.