oott

⚡ Куба без нефти

Энергетический кризис

Когда поставки нефти прекращаются, электроснабжение падает.

Ежедневно доступная мощность резко упала, как только поставки сырой нефти прекратились.

Производство снизилось с ~1,450 МВт до ~1,200 МВт за несколько недель.

Сеть Кубы зависит от нефти.

Нет баррелей. Нет базовой нагрузки.

Вот как выглядит энергетическая нестабильность в реальном времени.

Нефть — это не просто экспортные доходы.

Это стабильность сети.

#oott #Cuba
СЛЕДИТЕ ЗА НАМИ, ЛАЙК, ДЕЛИТЕСЬ

🚨 Иран временно закрывает часть Ормузского пролива

🛢️Цены на нефть 🟢🚀

#Иран закрыл участки Ормузского пролива на несколько часов во время naval drills с участием современных вооруженных дронов.

• 20% мировых нефтяных потоков проходит через Ормуз
• Ключевой маршрут для саудовской, иракской, ОАЭ, кувейтской нефти
• Критический коридор для сжиженного газа Катар

Даже короткие перерывы напоминают рынку о том, как хрупки физические потоки.

Пока это просто учение, а не шок в снабжении.

Но на рынке, который уже чувствителен к геополитике, риск узких мест всегда несет премию.

Следите за фрахтовыми ставками, временными спредами и любыми изменениями в страховых тарифах.

#oott #LNG
ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ ЛАЙКНИТЕ ДЕЛИТЕСЬ

Это химия, стоящая за каждой бочкой.

Нефть — это смесь углеводородов, от легкого метана (CH₄) до тяжелых молекул C20+.

На нефтеперерабатывающем заводе при дистилляции :

• Легкие молекулы поднимаются. Природный газ, сжиженный газ, бензин.
• Средние цепочки конденсируются посередине. Керосин, авиационное топливо, дизельное топливо.
• Тяжелые длинные цепочки остаются ниже. Смазочные масла, топочный мазут, остатки.

Чем длиннее углеродная цепь, тем выше температура кипения.
Чем выше температура кипения, тем тяжелее продукт.

От C1 до C22+ нефтеперерабатывающий завод отделяет ценность физикой.
Температура становится деньгами.

Каждый литр топлива — это контролируемая сортировка молекул по температуре кипения.

#OOTT
СЛЕДИТЕ, ЛАЙКНУТЬ, ДЕЛИТЬСЯ

📈 Глобальные цены на ископаемое топливо (1990–2026)

Согласно индексам цен на энергию Всемирного банка и МВФ, глобальные цены на ископаемое топливо остаются ниже среднего уровня 2007–2014 годов, но выше среднего уровня 2015–2020 годов, что отражает умеренность по сравнению с пиковыми значениями до 2015 года, оставаясь при этом на высоком уровне по сравнению со срединой 2010-х годов.

#энергия #топливо #oil #crude #OOTT #NatGas #coal
ПОДПИШИТЕСЬ ЛАЙКНИТЕ ПОДЕЛИТЕСЬ

🚨 Exxon 2025 Earnings

💰Как они зарабатывали деньги?

🇺🇸Общие earnings без учета финансовых затрат $28B.

Вклад сегментов:

• Добыча $21B (-16% по сравнению с прошлым годом)
• Энергетические продукты $7B (+84% по сравнению с прошлым годом)
• Специальные продукты $3B (-6% по сравнению с прошлым годом)
• Химические продукты $1B (-69% по сравнению с прошлым годом)

Добыча по-прежнему доминирует

Но переработка несет большую нагрузку

#OOTT

🛢️ КАК БАРРЕЛЬ НЕФТИ СТАНОВИТСЯ ВСЕМ?

1 баррель = Несколько рынков

Внутри колонки дистилляции на нефтеперерабатывающем заводе сырая нефть разделяется по температуре кипения:

Самые легкие фракции (<85°F)
→ Бутан, Сжиженный газ

85–185°F
→ Бензиновая компонента

185–350°F
→ Нафта (сырьё для нефтехимии)

350–450°F
→ Керосин, реактивное топливо

450–650°F
→ Дизельное топливо, отопительное масло

650–1,050°F
→ Тяжёлое газовое масло

1,050°F
→ Остаточное топливо

Почему это важно:

Маржа переработки зависит от разницы между этими продуктами.
Спрос на реактивное топливо, дизельное топливо, бензин.

Нефть — это не один товар.
Это набор рынков внутри одного барреля.

#OOTT
ПОДПИШИТЕСЬ, СОВЕТУЙТЕ, ДЕЛИТЕСЬ

🇷🇺 РОССИЯ ПО-ПРЕЖНЕМУ ЗАНИМАЕТ 16% ЕВРОПЕЙСКОГО СПГ🇪🇺

Даже после войны.

Цифры 2025 года:

• 🇺🇸 США. 52.5% европейского СПГ (€24.2B)
• 🇷🇺 Россия. 16.1% (€7.4B)

(Доходы России только -3% по сравнению с 2024 годом)

Москва по-прежнему остается вторым крупнейшим поставщиком СПГ в ЕС по стоимости.
И хочет стать глобальной супердержавой в области СПГ.

На бумаге:

• Ямал СПГ – 17.4 млн тонн в год
• Арктический СПГ 1 и 2 – ~40 млн тонн в год в сумме
• Запланированы проекты Балтики, Мурманска и Обского
• Расширение Дальнего Востока и Сахалина

Десятки миллионов тонн в год находятся в стадии строительства или планирования.

Реальность:

• Санкции блокируют технологии и финансирование
• Арктический СПГ 2 остановлен
• Ограничения по ледокольному флоту
• Ограниченное количество западных покупателей

Амбиции: более 100 млн тонн в год в долгосрочной перспективе.
Исполнение: ограничено.

#Russia может построить мощность.

Но продажа в больших объемах является настоящим узким местом.

#oott #energy #LNG
СЛЕДИТЕ ЗА НАМИ, ЛАЙК, ДЕЛИТЬСЯ

🛢️ ВЕНЕСУЭЛА ВЕРНУЛАСЬ НА КАРТУ США

• Chevron выделяет более $100M
• Новый закон о углеводородах
• Министр энергетики США в Каракасе

🇻🇪 303 млрд баррелей запасов

Производство ~1M бpd → нацелено на 2.5M+ бpd.

Это восстановление существующих месторождений. Не новые мегапроекты.
И это поддерживается политически.

💡 Одна компания по обслуживанию нефтяных месторождений зарабатывала более $500M в год до санкций.

Сегодня. Ноль #Venezuela доходов.

Если объемы вернутся, то могут вернуться и маржи.

ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ, НРАВИТЕСЬ, ДЕЛИТЕСЬ
#oott

💥 КАРТА РЕСУРСНОЙ СИЛЫ МИРА

Подземное богатство в $ триллионов.

• 🇷🇺 #Россия $75T
• 🇺🇸 США $45T
• 🇸🇦 Саудовская Аравия $34T
• 🇨🇦 #Канада $33T
• 🇮🇷 #Иран $27T
• 🇨🇳 #Китай $23T
• 🇧🇷 #Бразилия $22T
• 🇦🇺 Австралия $20T
• 🇮🇶 Ирак $16T
• 🇻🇪 #Венесуэла $14T

Это нефть, газ, уголь, #медь, редкоземельные элементы, уран.

Геология формирует геополитику.

Страны с запасами имеют рычаги влияния.

#oott

ПОДПИШИТЕСЬ, ЛАЙКНУТЕ, ПОДЕЛИТЕСЬ

🚨 США ХОЧЕТ СОКРАТИТЬ ИРАНСКУЮ ННФ С КИТАЕМ

Максимальное давление снова на повестке дня.

• США + Израиль согласованы на ужесточение потоков нефти из Ирана
• Цель = экспорт нефти из Ирана в Китай
• Иран поставляет 1,5 млн баррелей в день, в основном в Китай
• Большая часть движется через теневые флоты

Почему это важно?

• Китай - покупатель, на которого Иран полагается
• Сокращение этого потока ударит по доходам Тегерана
• Риск принудительного исполнения возрастает для трейдеров + страховщиков

Это риск поставок.

Если принуждение усилится:

• Иранские баррели исчезнут с «видимого» рынка
• Нефтепереработчики Китая будут искать альтернативы
• Разница в ценах на тяжелую нефть сократится
• Риск премии на нефть вернется

Рынок видит избыток.

Политика может стереть баррели за ночь.

#China #Iran #OOTT

СЛЕДИТЕ, ЛАЙКНЕТЕ, ДЕЛИТЕСЬ

🛢️Насколько велик рынок нефти?

Больше, чем сумма 10 крупнейших рынков металлов.

Нефть одна > железная руда + #GOLD + #Copper + алюминий + никель в совокупности.

Почему это важно?
• Нефть определяет инфляцию
• Нефть влияет на торговые балансы
• Нефть определяет геополитику
• Нефть служит основой для нефтехимии, транспорта, энергетики

Это не просто еще один товар.

Это самый крупный физический рынок на Земле⚠️

Когда нефть движется,
всё остальное подстраивается.

#oott #Commodity

🚨 РОССИЯ ИМЕЕТ $75 ТРИЛЛИОНОВ В ПРИРОДНЫХ РЕСУРСАХ

Это больше, чем у кого-либо

Топ-страны по стоимости ресурсов:

• 🇷🇺 #Russia $75T
• 🇺🇸 США $45T
• 🇸🇦 Саудовская Аравия $34T
• 🇨🇦 #Canada $33T
• 🇮🇷 Иран $27T
• 🇨🇳 Китай $23T
• 🇧🇷 Бразилия $22T
• 🇦🇺 Австралия $20T

Преимущество России:

• Нефть
• Газ
• Уголь
• Древесина
• Редкие земли

Это не ВВП.

Это подземное влияние.

#Energy. #Metals Стратегические материалы.

Когда геополитика эскалирует,
страны с резервами имеют опции.

Баланс сил — это не только военное.

Это геологическое.

#OOTT

ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ, ЛАЙКНИТЕ, ДЕЛИТЕСЬ

🚨 ВЕНЕСУЭЛА - ЭТО НЕ ТОЛЬКО ИСТОРИЯ НЕФТИ

Это супердержава ресурсов.

• 🇻🇪 Нефть 303B баррелей, первая в мире
• Природный газ 5.5 Тсм, Топ 10
• #Gold ~2,300 тонн (оценочно)
• Железная руда ~6 Гт
• Боксит, алмазы, #уголь

Наиболее концентрировано вокруг пояса Ориноко & #Mining Арка.

#Venezuela это не ставка на один товар.

Это геологическое преимущество.

Если политическая нормализация ускорится:

• Углеводороды будут первыми
• Иностранные инвестиции в горнодобывающую отрасль последуют
• Стратегические металлы переоценятся

Венесуэла - это не просто сделка с нефтью.

Это игра с множественными ресурсами.

#oott #NatGas

ПОДПИШИСЬ, ЛАЙКНИ, ПОДЕЛИСЬ

🚨 РИСК ИРАНА СНОВА НА НЕФТЯНОМ РЫНКЕ

И деятельность STS говорит вам, почему.

• Иранские STS-трансферы достигли пика ~50+ в марте 2025 года
• Всё ещё ~20–30 в месяц до 2026 года
• Большинство направляется через узлы, связанные с Китаем
• Теневые потоки остаются активными
Теперь наложите это:
Сообщается, что американские военные готовятся к операциям против Ирана, если будет приказ.
Это не символическая эскалация.

Это риск устойчивого разрушения.

Почему это важно:

• Иран экспортирует ~1.3–1.5 млн баррелей в день
• Большая часть этого движется через STS + непрозрачные каналы
• Ормузский пролив обрабатывает ~20% мировых нефтяных потоков

Если операции начнутся:

• Деятельность STS рухнет
• Нефтепереработчики, связанные с Китаем, будут в панике
• Тарифы на фрахт взлетят
• Риск-премия быстро вернётся

Рынок оценивает избыток.
Геополитика оценивает опционы.
Ормуз — это настоящая переменная.

#Iran #oott
ПОДПИШИТЕСЬ, ЛАЙКНИТЕ, ПОДЕЛИТЕСЬ

🛢️Каков размер нефтяного рынка?

Больше, чем все 10 крупнейших металлургических рынков вместе взятых.

Нефть одна > железная руда + #GOLD + #copper + алюминий + никель в совокупности.

Почему это важно?
• Нефть задает инфляцию
• Нефть определяет торговые балансы
• Нефть основа геополитики
• Нефть поддерживает нефтехимию, транспорт, энергетику

Это не просто еще один товар.

Это крупнейший физический рынок на Земле⚠️

Когда нефть движется,
все остальное подстраивается.

#oott #commodity
ПОДПИШИТЕСЬ НРАВИТСЯ ДЕЛИТЬСЯ

🚨 CHEVRON УДВОИТ ПРОИЗВОДСТВО В ВЕНЕСУЭЛЕ

С явной поддержкой США🇺🇸

• 2x производство в 1 поле за 12–18 месяцев
• 5x за 5 лет, если лицензии расширятся
• $100м краткосрочные расходы на инфраструктуру
• Расширение лицензий для продажи 100% продукции

Chevron уже составляет 25% национального производства.

Это реинтеграция санкционной нефти под контролем США.

Если будет выполнено:

• Сотни kb/d вернутся на рынок
• Нефтепереработчики США обеспечивают тяжелую нефть
• Российские/Иранские баррели сталкиваются с конкуренцией

💡 Это возможность.

Одна компания генерировала более $500M ежегодно в Венесуэле до санкций.

Она только что разорвала Q4.

У нее ноль доходов из Венесуэлы... Пока что

Полная диссертация, данные, риски и структура позиции здесь 👇

FOLLOW LIKE SHARE

#oott #Venezuela

🚨 ШОК С ГАЗОМ В ЕВРОПЕ НЕ ОКОНЧЕН

Цены упали с пиков 2022 года.

Но они не вернулись к нормам до кризиса.

• TTF достиг пика выше €300/MWh в 2022 году
• JKM подскочил выше $60/MMBtu
• Уровни 2025–26 все еще структурно выше, чем в 2019
• Цены на электроэнергию в ЕС остаются выше, чем в США & Китае

Посмотрите на затраты на электроэнергию в промышленности:

• #Италия & #Germany все еще высокие
• Среднее значение по ЕС > Среднее значение по США
• #China & США структурно дешевле

Почему?

• Зависимость от импорта #СПГ
• Потеря дешевого российского трубопроводного газа
• Нестабильная глобальная связь газа

Это структурная инфляция затрат.

Если газ остается глобально оцененным:

• Европейская промышленность теряет маржу
• Риск деиндустриализации возрастает
• США получают преимущество в производстве

Газ - это не просто топливо.

Это конкурентоспособность.

#oott #NatGas #Russia

ПОДПИШИСЬ, ЛАЙКНИ, ПОДЕЛИСЬ

🚨 РОССИЯ НЕ ПОТЕРЯЛА ПОКУПАТЕЛЕЙ.

ОНА ИХ ИЗМЕНИЛА.

Что произошло?

• Санкции изменили потоки
• Скидки перенаправили баррели
• Азия поглотила объем
• Европа переориентировалась на СПГ + нефть США

Россия не исчезла с рынка.
Она сместилась на Восток.

Если это сохранится:

• Азия закрепляет долгосрочные скидки
• Европа платит структурную премию
• Торговые маршруты ужесточаются
• Энергетические блоки укрепляются

Нефтяные потоки следуют за политикой, а политика теперь следует за нефтью.

#oott #Russia

ПОДПИШИТЕСЬ, НРАВИТЕСЬ, ДЕЛИТЕСЬ

🚨 ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЙ РАЗРЫВ НЕ УМЕНЬШАЕТСЯ

Он растет вместе с доходом

• США 250–300 ГДж на душу населения
• #India 25–30 ГДж на душу населения
• ДР Конго 1 ГДж на душу населения

Огромный разрыв между самыми богатыми и бедными

Почему?

• Индустриализация увеличивает энергоемкость
• Урбанизация умножает спрос на электроэнергию
• Мобильность = спрос на нефть
• Рост доходов = рост использования бытовой техники

Если миллиарды перейдут от 5000 до 15000 долларов ВВП на душу населения:

• Электрические сети должны утроиться
• Спрос на сжиженный природный газ структурно возрастает
• Спрос на нефть достигает плато позже, чем ожидалось
• Выход угля происходит медленнее, чем предполагают модели

На душу населения #energy использование является прокси для богатства.

И большая часть мира все еще находится в нижнем левом углу этой диаграммы.

Рынки оценивают пик спроса.

Демография оценивает расширение.

#OOTT

ПОДПИШИТЕСЬ, ЛАЙКНУТЬ, ПОДЕЛИТЕСЬ

Нефть & газ проходят через четыре ключевых сегмента:

🛢️ Добыча
Исследование & производство.
Определяется ценами на нефть & газ. Наивысший риск, наивысшее плечо.

🚚 Транспортировка
Трубопроводы, доставка, хранение.
Определяется объемами и контрактами. Инфраструктурная игра.

🏭 Переработка
Нефтепереработка & нефтехимия.
Определяется маржами и спросом на продукцию.

🛒 Маркетинг & Конечное использование
Розничная торговля, авиация, промышленность.
Определяется конечным потреблением.

Когда цикл меняется, прибыли перетекают по цепочке.

#oott

СЛЕДИТЕ ЗА НАМИ ЛАЙК И ДЕЛИТЕСЬ