🚨 БОЛЬШОЕ ПРЕДУПРЕЖДЕНИЕ: РЫНОК ОБЛИГАЦИЙ ЯПОНИИ СЕЙЧАС В КРИЗИСЕ.
Доходности японских облигаций сейчас движутся так, как почти никогда не происходит в сильной экономике.
Доходности 10-летних, 20-летних, 30-летних и даже 40-летних облигаций достигли своих высочайших уровней в этом веке.
Но почему вам это должно быть интересно?
На протяжении десятилетий Япония была самым дешевым источником денег в мире.
Ставки были близки к нулю, иногда даже отрицательными. Глобальные инвесторы занимали йены и вкладывали этот капитал в акции, сырьевые товары и рискованные активы повсюду.
Это дешевое финансирование было одним из скрытых двигателей роста глобальных рыночных высот, и теперь этот двигатель выходит из строя.
Сейчас Япония сталкивается с:
• Обвалом рождаемости
• Сокращением будущей рабочей силы
• Самым высоким соотношением долга к ВВП на Земле
Когда потенциал роста падает, а долг остается огромным, покупатели облигаций теряют уверенность и начинают продавать.
И когда они продают, доходности взлетают вверх.
Именно это сейчас и происходит.
Но эти деньги не исчезают. Они вращаются.
Капитал, уходящий из японских облигаций, движется прямо в золото и серебро.
Вот почему цены на драгоценные металлы и японские доходности растут почти одновременно. Инвесторы выходят из государственного долга и прячутся в твердые активы.
Но эта фаза не продлится вечно.
Если доходности продолжат расти:
• Банк Японии будет вынужден прекратить ужесточение
• Покупка облигаций возобновится
• Подавление доходностей вернется
И мы уже начали видеть последствия роста доходностей облигаций Японии.
Индекс S&P 500 недавно стер более 1.3 триллиона долларов в рыночной стоимости, в значительной степени из-за опасений, связанных со стрессом на рынке облигаций Японии.
Это потому, что Япония не является региональной проблемой. Это глобальная линия разлома ликвидности.
И что произойдет, когда Банк Японии вмешается?
• Доходности стабилизируются
• Напор в золото и серебро достигнет пика
• Металлы, вероятно, образуют взрывной максимум
• Капитал снова будет вращаться в рискованные активы
И именно тогда я начну активно вкладываться, пока другие будут ждать еще большего краха.
#Write2Earn #MarketRebound #TrumpTariffsOnEurope