onchainanalysis

Resumen Ejecutivo
Ethereum está experimentando una de las fases de acumulación institucional más significativas de su historia. Con datos on-chain verificables mostrando compras masivas por parte de ballenas, métricas de staking en máximos históricos, y niveles técnicos clave en juego, el escenario actual presenta un caso estructurado para un movimiento hacia los $4,000 en el corto-medio plazo.
Precio actual: ~$3,318 (17 de enero de 2026)
Objetivo técnico próximo: $3,400-$3,450 (resistencia inmediata)
Objetivo medio plazo: $4,000-$4,200
La Evidencia de Acumulación: Los Datos No Mienten
Compras Masivas de Ballenas
Los datos on-chain revelan un patrón inequívoco de acumulación estratégica:
Actividad Reciente Documentada:
Una ballena específica (0x3952) adquirió 12,000 ETH ($39.98 millones) en las últimas horas del 13 de eneroEsta misma entidad ha acumulado 116,000 ETH ($364 millones) desde junio 2025, con un precio promedio de entrada de $3,138Otra ballena importante depositó $38.62 millones en $BTC para intercambiarlos por 11,533 ETH en una sola transacción el 16 de eneroLas direcciones ballena aumentaron sus tenencias netas en 800,000 ETH a finales de 2025, valorados en casi $2.4 mil millones
Datos de Acumulación por Segmento:
Ballenas con 1,000-10,000 ETH: +110% de aumento en tenencias para junio 2025, agregando 1.5M $ETH Wallets grandes compraron aproximadamente 934,240 ETH en solo tres semanas durante Q4 2025En la segunda semana de enero 2026, las ballenas compraron aproximadamente 320,000 ETH
El Factor Staking: $120 Mil Millones Bloqueados
Las cifras de staking presentan un panorama de convicción institucional sin precedentes:
Estadísticas de Staking (enero 2026):
Total stakeado: 35.9 millones ETHPorcentaje del supply total: 29.6%Valor en USD: >$119 mil millonesCola de staking: 2.5 millones ETH (máximo desde agosto 2023)Cola de unstaking: 0 ETH
Participantes Institucionales Destacados:
Tom Lee's Bitmine stakeó 186,500 ETH adicionales ($600+ millones), alcanzando 1.53 millones ETH totales (>1% del supply total de Ethereum)SharpLink (SBET) ha generado $32 millones desde junio en recompensas de staking, acumulando 11,157 ETH
El aumento de 35.5M a 35.9M ETH stakeados desde principios de enero marca el fin de una fase lateral que duró desde agosto del año pasado, y esto ocurrió mientras el precio de ETH cayó más del 30% desde agosto. Esta es una señal clara: la convicción institucional permanece intacta independientemente de las fluctuaciones de precio.
Flujos de ETF: El Dinero Institucional Habla
Los ETFs spot de Ethereum están experimentando un renacimiento:
Racha de cinco días de entradas netas por $479 millones a mediados de eneroPrimera semana completa de entradas netas desde principios de octubre 2025El ETF de BlackRock contribuyó $56.5 millones en una sola sesión a principios de diciembre$12.5 mil millones en entradas netas acumuladas al 4 de enero 2026
Análisis Técnico: La Estructura Favorece Continuación
Niveles Clave en Juego
Soportes Críticos:
$3,285 - Soporte inmediato (EMA20 en $3,149)$3,150-$3,190 - Zona de soporte medio plazo$3,037 - Soporte fuerte (retroceso Fibonacci 38.2%)
Resistencias a Superar:
$3,358-$3,400 - Resistencia inmediata crítica (puntuación técnica: 77-88/100)$3,450-$3,500 - Segunda barrera$3,687 - Resistencia Supertrend$3,827-$4,000 - Zona objetivo$4,218 - Extensión alcista
Indicadores Técnicos
RSI: 65.89 (neutral, con espacio para movimiento alcista)
MACD: Histograma positivo, indicando presión compradora creciente
EMA 200-días: ETH retestó exitosamente esta media móvil clave a mediados de enero
Patrón Identificado: Triángulo ascendente en timeframes de 3 días y diarios, con línea de tendencia alcista probada al menos cuatro veces desde finales de noviembre 2025.
Métricas On-Chain
MVRV 30-días: 5.8% (transición de fase de acumulación a markup)
Por debajo de 10%: Espacio saludable para apreciaciónNiveles históricos de sobrecalentamiento: >20%
CVD Spot de 90 días: Firmemente en fase dominada por compradores (inversión de condiciones de venta pesadas de Q3 y finales 2025)
Reservas en Exchanges: Han caído más de 4 millones de ETH en 2025, reduciendo la oferta líquida disponible
Catalizadores Fundamentales 2026
Upgrades de Protocolo
Glamsterdam (H1 2026):
Optimización de eficiencia de gas"Enshrined Proposer-Builder Separation" (ePBS)Mayor descentralización que atrae estándares institucionales
Hegota (H2 2026):
Continúa evolución del protocoloMejoras de escalabilidad
Fusaka (Completado diciembre 2025):
Reducción de fees Layer 2 hasta 95%Potencial presión deflacionaria bajo EIP-1559
Actividad de Red
Actividad de usuarios alcanzó máximo histórico en enero 2026Participación fuerte en transacciones de stablecoins y protocolos DeFiDominio del 87% en market share de DEX durante Q2 2025TVL y actividad DeFi en máximos récord
El Escenario Objetivo: Camino a $4,000
Timeline Proyectado
Corto Plazo (Próximas 2-4 semanas):
Superación de $3,400-$3,450: alta probabilidad dado el soporte de volumen y acumulaciónObjetivo inicial: $3,500-$3,650
Medio Plazo (Finales enero - febrero 2026):
Objetivo conservador: $3,827Objetivo optimista: $4,000-$4,200Múltiples analistas proyectan alcance de $4,000 antes de finales de enero
Largo Plazo (2026):
Standard Chartered proyecta $7,500 para fin de año 2026Modelos de regresión logarítmica de Grayscale sugieren potencial de $7,000-$12,000+ si la adopción Layer 2 se acelera
Factores de Riesgo a Monitorear
Técnicos:
Fallo en sostener $3,150-$3,190 podría re-testear $2,950Rechazo en $3,450 podría generar retroceso temporal
Macro:
Políticas de tasas de interés de la FedSell-offs amplios del mercadoCambios regulatorios inesperados
On-chain:
Comportamiento mixto de ballenas (algunos toman ganancias en picos)Necesidad de incremento de volumen para superar resistencias clave
Conclusión: Un Setup Estructuralmente Alcista

La confluencia de múltiples factores presenta un caso convincente para Ethereum:
Acumulación verificable por parte de ballenas e instituciones con poder financiero significativoReducción de supply líquido debido a staking récord (29.6% del total) y retiros de exchangesFlujos institucionales sostenidos a través de ETFsFundamentos técnicos sólidos con patrón de triángulo ascendente bien formadoCatalizadores de protocolo programados para 2026Métricas on-chain saludables (MVRV, CVD) sin señales de sobrecalentamiento

El nivel de $3,400-$3,450 representa la resistencia inmediata crítica. Una superación confirmada con volumen podría desencadenar un movimiento hacia $4,000+ en las próximas semanas.
Esta no es una predicción basada en especulación, sino en la lectura objetiva de datos on-chain verificables, comportamiento institucional documentado, y análisis técnico estructural. Las ballenas están posicionándose. La oferta se está contrayendo. Los fundamentos están mejorando.
El mercado está comunicando intención. La pregunta no es si ETH puede alcanzar $4,000, sino cuándo superará la resistencia crítica que desbloqueará ese camino.
Disclaimer: Este análisis se basa en datos públicos verificables y análisis técnico. Las inversiones en criptomonedas conllevan riesgos significativos. Los lectores deben realizar su propia investigación (DYOR) y considerar su tolerancia al riesgo antes de tomar decisiones de inversión. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros.
Fuentes de datos: CryptoQuant, Santiment, ValidatorQueue, BeaconChain, múltiples plataformas de análisis on-chain, reportes de ETF institucionales.

#ETH #Ethereum #WhaleAccumulation #OnChainAnalysis #WriteToEarnUpgrade

📅 16 января | Анализ в сети
Недавний рост Биткойна вызвал энтузиазм, оптимистичные заголовки и обновленное повествование о том, что «рынок достиг дна». Тем не менее, под движениями цен данные рассказывают гораздо менее обнадеживающую историю. Хотя BTC восстанавливает позиции и временно уходит от своих минимумов, индикаторы в сети предполагают, что этот движениe может быть лишь временной иллюзией в рамках явно медвежьей структуры.

📖 Согласно данным аналитической компании CryptoQuant, недавний рост Биткойна соответствует классическому определению «медвежьего рынка», а именно, сильному восстановлению, которое происходит в рамках более широкой нисходящей тенденции, не изменяя ее основной структуры. Компания утверждает, что, хотя условия спроса показали незначительное маржинальное улучшение, общий прогноз остается хрупким.

🐋 Киты Биткойна вернулись — но розничные трейдеры блокируют прорыв

Крупнейшие покупатели Биткойна официально вернулись к режиму накопления, что стало одним из самых сильных поведенческих разворотов с начала осени. Но в то время как киты тихо поглощают предложение, розничные трейдеры все еще мешают установке для настоящего взрывного прорыва.

🟢 Киты покупают много: +47,584 BTC в декабре

Согласно данным Santiment:

Кошельки, держащие

10 до 10,000 BTC
накоплено

+47,584 BTC

в начале декабря

После ранее

продажи –113,070 BTC

Большинство новичков смотрят на $DOGE chарты и гадают, будет ли рост или падение 📈📉
Профессиональные трейдеры не гадают — они сначала изучают данные в блокчейне. Вот как 👇

1️⃣ Потоки обмена
На прошлой неделе с бирж было выведено 10 млн DOGE ✅
Меньше DOGE на биржах = меньше давления на продажу = бычий сигнал

2️⃣ Деятельность китов 🐋
5 кошельков китов перевели 20 млн DOGE в личные кошельки
Накопление крупных денег = сильная уверенность

3️⃣ Предложение на биржах
Предложение на биржах снизилось на 5% за 7 дней
Меньшее предложение часто приводит к росту цены

Большинство новичков смотрят на график цены $DOGE и гадают: «взлет или падение?»
Профессиональные трейдеры не гадают. Сначала они изучают данные на цепочке. Давайте посмотрим.
1️⃣ Потоки на биржах
DOGE 10M монет выведено с бирж на прошлой неделе
✅ Указывает на накопление
Меньше монет на биржах = меньше давления продаж = бычий сигнал
2️⃣ Деятельность вуалей
5 кошельков вуалей переместили 20M DOGE в личные кошельки
✅ Крупные деньги покупают → сильный бычий сигнал
3️⃣ Предложение на биржах
Предложение DOGE на биржах снизилось на 5% за 7 дней
✅ Меньше предложения = больше потенциала роста

Большинство трейдеров следят за ценой BTC
Умные деньги следят за ликвидностью
И сейчас критический on-chain метрика — отношение предложения стейблкоинов (SSR) — мигает редким бычьим сигналом, который не наблюдался с бычьего бума 2024 года

🔢 Что такое SSR?
SSR = рыночная капитализация Bitcoin ÷ общее предложение стейблкоинов
- Высокий SSR = слишком много BTC конкурируют за слишком мало ликвидности стейблкоинов → будьте осторожны
- Низкий SSR = обильные запасы стейблкоинов ждут возможности купить BTC → возможность
На 15 января 2026 года:
- Рыночная капитализация BTC: 1,32 трлн долларов США
- Общее предложение стейблкоинов (USDT + USDC + DAI + FDUSD): 189 млрд долларов США

Цена на экране может вводить в заблуждение, но движения в блокчейне высечены в камне.. 🔋
Чтобы быть настоящим командос сообщества #DrYo242 , нужно не просто смотреть на японские свечи, нужно смотреть, куда уходит деньги. Анализ On-Chain — твой щит против манипуляций на рынке.
1. Потоки поступлений и оттоков на бирже (Exchange Inflow/Outflow)
Это индикатор выживания номер один.
Поступление: когда тысячи $BTC поступают на Binance, будь осторожен! Это часто признак того, что готовится массовая продажа.

Если вы смотрите только на цены на бирже, вы упускаете 90% всей картины. Чтобы находить «умный капитал» до того, как они поднимут монету, я использую эти 5 инструментов каждый день. Перестаньте угадывать и начните использовать данные.

Arkham / Nansen: Я использую эти инструменты, чтобы «раскрыть» анонимные кошельки. Если я вижу, что хедж-фонд или легендарный трейдер покупает конкретную монету, я обращаю внимание.

DEX Screener: Это то место, где я нахожу новые монеты до того, как они появятся на крупных биржах. Я ищу высокий объем и «заблокированную ликвидность», чтобы избежать мошенничества.

DeFiLlama: Этот инструмент отслеживает общий объем средств, заблокированных в DeFi (TVL), на любой цепочке. Если TVL растет, а цена остается стабильной, то обычно следует крупный рост.