В Web3 наступает новая эра цифровой лояльности, основанная на инновационных системах начисления баллов. После запуска программы Blur в 2022 году многие проекты поспешили принять этот новый примитив стимулирования и использовать его преимущества. В 2024 году расцвела разнообразная экосистема программ начисления баллов, каждая из которых добавляет уникальные особенности в развивающуюся мета-мету начисления баллов. Эта быстрая эволюция создала богатую палитру механизмов вознаграждения и целевого поведения, предлагая беспрецедентные возможности для активации и удержания пользователей. Однако для новых проектов разобраться в тонкостях «пойнтеномики» может оказаться непросто, и в этом блоге мы разберемся и углубимся в эту возникающую историю.
Что такое очки?
По своей сути балл — это цифровая единица вознаграждения, которая ценится за ее полезность или конвертируемость в материальные выгоды, такие как эксклюзивный доступ, скидки на продукты или прямую денежную ценность в виде раздач. Проекты стратегически развертывают точечные программы не только для повышения лояльности, но и для стимулирования внедрения продуктов, усиления сетевых эффектов и формирования поведения пользователей таким образом, чтобы ускорить рост продукта.
Важность программы баллов
Преимущества для компаний Web3:
Маркетинг: в сочетании с реферальной программой баллы могут помочь расширить маркетинговую воронку.
Рост: баллы снижают эффективную цену продукта/услуги, повышая коэффициент конверсии и приводя к росту основных ключевых показателей эффективности, таких как количество активных пользователей.
Привлекательность/лояльность. Программы начисления баллов могут повысить привлекательность продукта, что приведет к увеличению продолжительности жизни пользователя (LTV) и снижению оттока.
Запуск продукта. Программы динамических точек могут способствовать значительному внедрению и запуску продукта с сетевым эффектом. Ключевым моментом является вознаграждение первых пользователей и обеспечение беспрепятственного подключения пользователей к массовому охвату.
Преимущества для пользователей:
Стимулы: это могут быть скидки, бесплатные продукты, эксклюзивный доступ, аирдропы и многое другое.
Признание бренда. Эффективные программы лояльности заставляют клиентов чувствовать себя ценными и эмоционально связанными с проектами, создавая чувство психологической принадлежности.
Традиционные точечные программы
Программы начисления баллов были основным продуктом в Web2 на протяжении десятилетий, способствуя удержанию клиентов и увеличению расходов. Яркими примерами являются программы лояльности авиакомпаний, такие как Delta SkyMiles, и вознаграждения по кредитным картам, такие как Chase Ultimate Rewards, которые способствовали удержанию клиентов и увеличению расходов, оцениваемых в миллиарды долларов в год.
Революция очков Web3
Первым проектом Web3, в котором были введены точки, был Blur в 2022 году, вызвавший цепную реакцию в криптопространстве. Многие проекты последовали этому примеру, причем некоторые достигли впечатляющих масштабов. Например, программа баллов Eigenlayer в настоящее время выдает баллы на сумму 1,8 млрд долларов США в год, исходя из ее TVL в 18 млрд долларов и стоимости капитала в размере 10% годовых.
Проекты Web3 получают несколько уникальных преимуществ от точечных программ:
Немедленные стимулы: проекты могут реализовывать программы баллов гораздо быстрее, чем токены, что позволяет им немедленно предоставлять стимулы пользователям и стимулировать рост с самого начала. Токены, с другой стороны, требуют тщательной разработки, планирования распределения и соблюдения сроков, что затрудняет определение их приоритетов во время запуска протокола. Токены также являются продуктами, и с ними не следует торопиться.
Будущая конвертация токенов: баллы могут быть спроектированы с возможностью конвертации в токены в будущем, тем самым увеличивая их подразумеваемую денежную стоимость. Это позволяет командам эффективно «заимствовать» ликвидность у своего будущего мероприятия по генерации токенов (TGE) для финансирования текущих стимулов.
Повышенная гибкость: программы начисления баллов дают командам возможность точно настраивать график TGE, распределение раздач и структуру стимулов, не препятствуя росту. Такая гибкость поддерживает более эффективные стратегии выхода на рынок (GTM). В отличие от программ стимулирования, утвержденных правительством, команды могут свободно корректировать программы начисления баллов. Хотя управление токенами является идеальным финальным этапом, способность сохранять гибкость может обеспечить конкурентное преимущество на ранних этапах.
Оптимальное время для рынка: Запуск токенов обычно работает лучше на бычьих рынках. Программы баллов позволяют проектам набирать обороты и развивать сообщество во время медвежьих рынков, обеспечивая им успешный запуск токенов, когда рыночные условия улучшатся.
Разработка точечной программы
Создание эффективной точечной программы является ключом к успеху проектов, реализующих ее в своей маркетинговой стратегии. Точечные программы в Web3 развивались и включали в себя различные сложные механизмы. В наиболее эффективных программах есть «Поведение», «База» и «Повышения», а некоторые начали экспериментировать с программными вознаграждениями.
Поведение программы
В них описываются действия и поведение пользователя, за которые начисляются баллы, например, внесение депозита на L2 или торговля на новом AMM. Они включают:
Хранение разблокированных активов: активы, которые пользователи могут свободно вносить и снимать (например, LRT, Pendle YT, залоговые депозиты Ethena sUSDe на Morpho).
Хранение заблокированных активов: активы, для вывода средств из которых пользователям необходимо подождать некоторое время (например, Locked Ethena USDe, собственный повторный захват на Eigenlayer, Karak и Symbiotic).
Обеспечение ликвидности: аналогично разблокированным активам, но с риском пассивной продажи вашего депозитного актива (например, позиции Thruster LP, сделанные в Hyperlock).
Вовлеченность: такие действия, как лайки, RT, комментарии и подписки в социальных сетях, а также регулярное взаимодействие с продуктом (например, Hamster Kombat).
База программы
Он включает в себя ключевые детали программы баллов, такие как график эмиссии баллов, сроки, размер раздачи и многое другое.
А) График эмиссии: определяет, как часто и в каком размере баллы начисляются держателям.
Дискретные награды: единовременное начисление баллов за определенные действия. Примеры включают вознаграждение Blur за листинг NFT в течение 14 дней, вознаграждение Lyra за посещение мероприятия Twitter/X space и вознаграждение Napier за участие в социальных сетях и рекомендации.
Постоянные награды:
Выбросы с фиксированным предложением: общее количество очков фиксировано либо в пределах всей программы, либо в пределах эпохи/сезона. Примеры включают Hyperliquid и Morpho.
Переменные выбросы: общий объем предложения является переменным и зависит от TVL, что приводит к динамическому разбавлению ранее вкладчиков. Примеры включают Eigenlayer и основные LRT.
Б) Сроки: определяет, на какой срок будут начисляться баллы.
Явное или расплывчатое: в большинстве проектов указывается фиксированная продолжительность программы начисления баллов или сезона (например, 6 месяцев), но в некоторых указывается диапазон (например, 3–6 месяцев). Команды, которым нужна дополнительная гибкость, могут выбрать более неопределенный график, хотя это потенциально может замедлить рост.
Условно: некоторые программы или сезоны рассчитаны на досрочное завершение, если ключевой этап будет достигнут до первоначальной даты окончания. Если ожидаемое распределение сезонных раздач фиксировано, это создает ощущение срочности участия. Например, у Этены был рубеж в 1 миллиард долларов TVL в первом сезоне, который был достигнут всего за семь недель.
Программа Буст
Это основные инструменты команды для награждения пользователей более высокой относительной долей баллов за конкретное целевое поведение. Ниже приведен список различных механизмов повышения:
Повышение качества обслуживания. Стимулируйте одну группу пользователей (например, поставщиков ликвидности) улучшать качество продукта для другой группы (например, трейдеров) путем распределения баллов на основе вклада в пользовательский опыт. Например, Blur вознаграждал LP за котировки, близкие к минимуму NFT, а Меркл отдавал предпочтение LP Univ3, которые котировались на конкурентной основе и зарабатывали больше торговых комиссий.
Рефералы: пользователи зарабатывают часть баллов (например, 10%), направляя других, помогая в маркетинге и привлекая большое количество пользователей. Однако существует риск атак Сивиллы, поскольку пользователи могут ссылаться на свои собственные адреса. Некоторые проекты, такие как Ethena и Blackbird, требуют реферальные коды для доступа к приложению, чтобы создать дополнительную шумиху, хотя это может снизить коэффициент конверсии.
Базовое повышение: увеличивает скорость начисления баллов для привлечения опытных пользователей, вознаграждая их быстрее за то же использование. Неопытные пользователи могут чувствовать себя недостаточно вознагражденными и их трудно привлечь. Например, у Aevo было повышение базового объема для трейдеров.
Повышение лояльности: вознаграждайте пользователей за исключительную преданность продукту. Эффективен для продуктов, основанных на сетевом эффекте, поскольку его относительная ценность увеличивается при сокращении сети конкурента. Blur использовала этот импульс, чтобы захватить долю рынка у OpenSea. Более эффективен для NFT из-за их редкости, но менее эффективен для взаимозаменяемых токенов.
Повышение рейтинга лидеров. Поощряйте конкуренцию, вознаграждая тех, кто набрал наибольшее количество очков (например, топ-100). Это централизует владение баллами среди опытных пользователей, но может привести к более высоким ключевым показателям эффективности. Blur использовала это в третьем сезоне.
Повышение блокировки собственных токенов: получатели вознаграждений, которые блокируют собственные токены, демонстрируя долгосрочную приверженность. Это может уменьшить непогашенный резерв, увеличивая волатильность токена. Примеры включают $ENA от Ethena и $SAFE от Safe.
Совокупное повышение TVL: стимулируйте защиту пользователей и маркетинг, начисляя бонусы в зависимости от роста TVL. Примеры включают программу начисления баллов в стиле AMPL от 3Jane и обещание Overload увеличить распределение раздачи после достижения контрольных показателей TVL.
Заблокированное усиление: вознаграждает за будущую приверженность, предлагая повышение за блокировку ресурсов. Примеры включают повышение StakeRank от EtherFi в 1–2 раза во втором сезоне и повышение в 1–4 раза от Hourglass для различной продолжительности сроков.
Потенциальные недостатки систем начисления баллов
Централизация: программы баллов представляют собой централизованные механизмы стимулирования, часто непрозрачные и скрытые от пользователя. Прозрачность имеет решающее значение для построения доверия среди пользователей. Отсутствие прозрачности в общем количестве баллов, логике распределения и истории начисления может подорвать доверие пользователей.
Усталость баллов. По мере того, как новые программы баллов наводняют экосистему, пользователи с трудом успевают за ними, что приводит к усталости и вялой миграции между программами баллов.
Маскировка соответствия рынку продукта (PMF): баллы рискуют скрыть органический интерес, который играет важную роль в обнаружении PMF. Даже после того, как PMF подтвержден, командам необходимо создать достаточную органическую поддержку, чтобы найти