Мы находимся в эпицентре бури, нестабильность может вернуться в любой момент.
Факторы, которые могут оказать большое влияние на цену криптовалюты на следующей неделе,
Любое усиление конфликта на Ближнем Востоке
Данные по безработице в четверг.
Цена S&P500/Nasdaq и Nikkei.
ФРС или Банк Японии (BOJ) принимают чрезвычайные политические решения.
Америка
Это чрезвычайно спокойная неделя для экономических данных США, все внимание будет приковано к данным по безработице в четверг. Если уровень безработицы окажется намного выше или намного ниже, рынок отреагирует.
Эта всемирная распродажа на рынках во многом обусловлена плохими экономическими данными США, особенно по рынку труда. Данные этой недели будут ключевыми для выявления дальнейших признаков слабости. Весь рынок будет следить за этими данными.
Единственное, что заставит ФРС рассмотреть возможность экстренного снижения ставки, — это если уровень безработицы окажется намного выше и это приведет к дальнейшей распродаже на рынке.
Все остальные опасения относительно экономики США по-прежнему актуальны, на этой неделе единственным важным показателем для рынков является безработица (8 августа, 12:30)
Следите за индексами S&P500 и Nasdaq.
Япония
Во-первых, важно знать, что Банк Японии и правительство Японии подпитывают друг друга, но оба не могут победить. Политические решения, которые хороши для одного, плохи для другого.
На прошлой неделе Япония неожиданно повысила процентную ставку, чтобы попытаться спасти иену.
За последние годы Япония несколько раз вмешивалась, чтобы остановить свободное падение йены. Она делала это, продавая казначейские облигации США на сотни миллиардов долларов, чтобы выкупить свою валюту и провести интервенцию. Это имело лишь краткосрочный эффект и по сути было равносильно сжиганию денег.
Банк Японии сделал это, чтобы посеять страх на рынке и попытаться остановить людей, продающих йену, поскольку всегда существовала опасность интервенции со стороны Банка Японии.
Это не имело большого эффекта, рынок продолжал продавать иену, а Банк Японии выбросил на ветер сотни миллиардов долларов, не получив при этом никакого длительного эффекта.
На прошлой неделе Банк Японии повысил процентные ставки, чтобы попытаться спасти иену.
Банк Японии на протяжении почти 20 лет удерживал процентные ставки на уровне 0%, а иногда и отрицательные.
Это привело к возникновению операций кэрри-трейдинга по всему миру на триллионы долларов.
По сути, кэрри-трейдинг — это заимствование денег с намерением реинвестировать их во что-то другое и получить прибыль (положительный кэрри-трейдинг).
Крупные фонды и даже центральные банки делают это уже несколько десятилетий, занимая деньги в Японии под 0% и инвестируя по всему миру.
Повышение процентной ставки в Японии до 0,25% и опасения будущих повышений процентных ставок оказали влияние на эту глобальную торговлю.
Важно отметить, что в то время как многие крупные держатели просто брали займы в Японии под 0%, а затем инвестировали в казначейские облигации США или другие валюты/облигации с доходностью 4–5% (положительный кэрри-рейтинг 4–5%), многие другие трейдеры используют заемные средства для открытия позиций с кредитным плечом.
Вот здесь и возникает опасность: если эти заемные деньги распределяются по рынку и используются в качестве кредитного плеча или обеспечения по другим открытым позициям, то эффект может быть гораздо сильнее.
Многие из этих позиций с использованием заемных средств находятся на фондовом рынке (в США и Японии) и даже в сфере криптовалютных инвестиций.
Многие из этих позиций сейчас находятся под угрозой (отрицательный кэрри), и из-за этого на рынке наблюдается распродажа.
Повышение процентных ставок вызвало опасения на рынке кэрри-трейд, однако опасения дальнейшего повышения ставок в ближайшие месяцы являются главной заботой держателей крупных позиций, особенно если они используют кредитное плечо.
Многие крупные японские банки увеличили свои позиции в высокорисковых инвестициях!
Я уже писал ранее (см. пост от 7 июля) об этих высокорисковых инвестициях в американские CLO (корпоративные облигации).
Последствия торговли на условиях кэрри-трейд и экономические проблемы США могут оказать огромное влияние на сделки с более высоким риском/доходностью. Если CLO начнут объявить дефолт, то последствия могут быть колоссальными для крупных банков Японии и окажут цепную реакцию на всю экономику.
Японские банки уже подают тревожные сигналы👇
Сейчас нам нужно следить за индексом Nikkei и посмотреть, как он поведет себя в ближайшие дни. На последней азиатской сессии он восстановился, но с тех пор растерял все свои достижения во время лондонской и нью-йоркской сессий.
Крупнейшим инвестором Nikkei является правительство Японии.
Для японцев Nikkei является источником жизненной силы экономики, поскольку многие акции, связанные с Nikkei, составляют значительную часть их пенсионных фондов или других долгосрочных инвестиций.
Если Nikkei продолжит падать, Банку Японии, возможно, придется снова снизить ставки или гарантировать, что в ближайшие месяцы не будет запланировано никаких повышений.
Это снова приведет к падению курса иены и возобновлению глобальной торговли на бирже.
Объяснять это слишком долго, но для правительства Японии и Банка Японии нет выигрышной ситуации: они выживали и стагнировали на протяжении 20 лет, но влияние более высоких процентных ставок во всем мире, и прежде всего в Америке, сказалось на них.
Японская экономика находится в состоянии хаоса, любое решение, которое помогает одной ее части, оказывает негативное влияние на другую. По сути, победит либо правительство/фондовый рынок, либо Банк Японии/иена, они оба не могут победить.
Самое важное в ближайшие пару дней,
Япония,
Завтра (7 августа, 23:50 UTC+0) Банк Японии выступит с заявлением, трейдеры будут ждать от него информации о текущем влиянии процентных ставок, а также о возможности будущих повышений рейка.
Америка,
Эта неделя выдалась крайне спокойной в плане важных данных по США. В четверг (8 августа, 12:30 UTC+0) у нас будут опубликованы заявки на пособие по безработице.
Заявки на пособие по безработице могут стать катализатором следующего движения на рынке.
Ожидаемое число — 241 тыс. Если это число окажется намного выше или ниже, рынок отреагирует.
Если показатель окажется намного выше 241 тыс., это приведет к очередной крупной распродаже, поскольку еще больше усилит опасения по поводу рецессии.
Если показатель окажется намного ниже 241 тыс., это будет оптимистичным сигналом, поскольку это будет признаком того, что предыдущие показатели безработицы могли быть выше из-за сезонных работ или некоторые сочтут причиной ураган Берилл.
На данный момент, как и в предыдущие недели, основным фокусом и движущей силой рынка будет безработица.
С этого момента и до тех пор следите за индексом Nikkei, который станет первым предупреждающим сигналом дальнейшего краха рынка, а также следите за индексами SP500 и Nasdaq.
В настоящее время рынок взял передышку, но любое дальнейшее обострение напряженности на Ближнем Востоке, плохие показатели безработицы или дальнейшее падение фондовых рынков (в Японии и США) могут вновь привести к огромному давлению и волатильности.
Сейчас криптовалюте нужны хорошие (низкие) данные по безработице в четверг, а также отсутствие дальнейших событий на Ближнем Востоке.
Я купил больше спотовых BTC и ETH. Я думаю, что BTC по текущим ценам — это подарок, если вы готовы проявить терпение и располагаете для этого средствами. Если он упадет еще больше, я куплю еще. На данный момент это мой единственный план в криптовалюте.
Для людей, торгующих на рынке Форекс,
Если Nikkei рухнет еще больше и Банку Японии придется принять экстренное решение, то открывайте короткие позиции по иене. Если это произойдет, то пара USD/YEN, скорее всего, вернется к отметке 160-170 в ближайшие месяцы.
Торгуйте безопасно.
Мир.