Уоррен Баффет, похоже, делает стратегические ходы на рынке. С середины июля его компания Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) (NYSE: BRK.B) значительно сократила свою долю в одной из своих основных инвестиций, Bank of America (NYSE: BAC), продав акции на сумму более 7 миллиардов долларов менее чем за два месяца. Почему такой внезапный сдвиг?

Отход Баффета от Bank of America

Bank of America годами был фаворитом Баффета, неизменно занимая одно из первых мест в портфеле Berkshire, сразу за Apple. Его первая покупка датируется 2007 годом, прямо перед финансовым кризисом 2008 года.

Баффет всегда утверждал, что Bank of America — это надежная долгосрочная ставка. Продав часть своей доли после краха, он вложил в банк существенные 5 миллиардов долларов, получив привилегированные акции и ордера на покупку 700 миллионов акций по цене чуть более 7 долларов за акцию до 2021 года. Этот шаг окупился сторицей, принеся Баффету бумажную прибыль в размере 12 миллиардов долларов шесть лет спустя. С тех пор он является крупнейшим акционером банка и постоянным покупателем — до сих пор.

Так почему же произошла такая внезапная перемена в решениях?

Защитная игра?

Хотя мы не можем знать наверняка, есть правдоподобные причины недавней распродажи. Банковская прибыль, как правило, циклична, часто процветая во время экономического подъема и отставая во время рецессий. С растущей обеспокоенностью по поводу экономики США, включая тревожные отчеты о занятости, растущие уровни потребительского кредитования и поведение рынка «как в казино» (как сам Баффет описал это), Berkshire может играть наверняка, наращивая свои денежные резервы.

Berkshire сокращает свою экспозицию не только по Bank of America — другие акции также распродаются. Некоторые предполагают, что Баффет может зафиксировать прибыль перед возможным повышением налогов. Или это может быть сочетание нескольких факторов, включая управление рисками и подготовку к рыночной неопределенности.

Вера Баффета в Berkshire Hathaway

Несмотря на сокращение различных активов, одна акция, которой Баффет продолжает отдавать предпочтение, — это его собственная: Berkshire Hathaway. В последнем квартальном отчете Баффет сообщил, что компания выкупила собственные акции на сумму $345 млн, доведя общий объем выкупа акций в 2024 году до почти $3 млрд. С 2018 года Berkshire выкупила свои акции на сумму почти $80 млрд — явный признак уверенности в своем будущем.

Berkshire не выплачивает дивиденды, но, выкупая акции, компания вознаграждает своих акционеров, увеличивая их долю владения по мере снижения общего количества акций. Это стратегия, которую Баффет использует, когда считает, что акции торгуются ниже своей внутренней стоимости.

Под его руководством Berkshire Hathaway стала первой американской нетехнологической компанией, преодолевшей рыночную капитализацию в $1 трлн, хотя с тех пор она немного опустилась ниже этой отметки. Благодаря разнообразному портфелю, управляемому одной из самых крутых команд в бизнесе, Berkshire на протяжении многих лет неизменно превосходит рынок.

Стоит ли сейчас инвестировать в Berkshire Hathaway?
Прежде чем рассматривать возможность инвестирования в Berkshire Hathaway, вам следует знать следующее:

Хотя Berkshire остается фаворитом для многих инвесторов, недавний анализ The Motley Fool выявил 10 акций, которые, по их мнению, обладают еще большим потенциалом роста. Например, их рекомендация Nvidia в апреле 2005 года превратила бы инвестиции в размере $1000 в $716 375 сегодня.





#WarrenBuffett
#BerkshireHathaway
#CryptoInvesting
#StockMarketNews
#BankingSector