#Aptos $APT

Основанный в конце 2021 года, Aptos является публичным блокчейном, унаследовавшим многие технические инновации, созданные Meta в сфере блокчейнов, и поддержанный впечатляющим составом инвесторов. С момента запуска основной сети в октябре 2022 года Aptos продемонстрировал свою эффективность и надежность, зарекомендовав себя как лидер среди публичных блокчейнов следующего поколения. Благодаря своей процветающей и увлекательной экосистеме он может получить более значительный рост в будущем.

Управляющее резюме

Aptos — это публичный блокчейн, основанный в конце 2021 года.

С точки зрения команды, Aptos имеет тесные связи с Diem (ранее известным как Libra) и Novi, которые были разработаны Meta. После того, как Meta столкнулась с давлением регулирующих органов и была вынуждена отказаться от своих начинаний в области блокчейна, несколько основных членов первоначальной команды разработчиков решили создать Aptos. В некотором смысле Aptos можно рассматривать как одного из наследников наследия блокчейна Meta. Будучи одной из ведущих компаний по разработке программного обеспечения, Meta имеет сильный кадровый резерв с отличным академическим образованием и надежными техническими возможностями разработки. С непрерывным ростом Aptos ее разработка будет поддержана надежной командой.

Что касается финансирования, по состоянию на 7 ноября 2024 года Aptos прошел шесть раундов финансирования. Перед запуском основной сети в 2022 году Aptos получил финансирование в размере 350 млн долларов США при оценке в 2,75 млрд долларов США. После этого он закрыл четыре стратегических раунда финансирования с нераскрытыми суммами. Его инвесторами являются ведущие криптовалютные венчурные капиталисты, такие как Binance Labs, Dragonfly Capital, a16z, Multicoin Capital, Circle и Coinbase Ventures. Последний раунд финансирования был закрыт 19 сентября 2024 года. Таким образом, можно ожидать, что команда Aptos теперь довольно хорошо профинансирована.

С точки зрения продукта и технических аспектов Aptos стремится создать масштабируемую, безопасную, надежную и обновляемую платформу смарт-контрактов. Децентрализованной основой для безопасной, масштабируемой и обновляемой среды Web3, которую использует Aptos, являются язык программирования Move, алгоритм консенсуса DiemBFT, механизм параллельного выполнения Block-STM и эффективная схема синхронизации узлов. Сосредоточившись на масштабируемости и безопасности, Aptos пошла на некоторые компромиссы с точки зрения децентрализации. Хотя количество узлов в сети невелико, а барьеры входа высоки, что создает риск централизации, преимущества производительности Aptos очевидны. После запуска основной сети Aptos обрабатывал более 12 000 транзакций в секунду и более 300 млн транзакций в день на пике с задержкой менее 1 секунды. Кроме того, он никогда не сталкивался с задержками или простоями сети, что доказывает его эффективность и надежность при обработке транзакций. Кроме того, с точки зрения транзакционных издержек Aptos значительно снизила плату за газ для пользователей, тем самым предоставив больше пространства для развития DeFi и других секторов в своей экосистеме.

С точки зрения развития проекта, с момента своего создания Aptos набирает обороты, особенно с третьего квартала 2024 года. Количество активных адресов неуклонно растет с сильным удержанием пользователей, а количество транзакций значительно выросло. 15 августа 2024 года он установил рекорд по обработке более 300 млн транзакций за один день, при этом пиковая пропускная способность транзакций приближается к 13 000 транзакций в секунду, что еще раз подтверждает впечатляющую производительность блокчейна Aptos. Aptos не жалеет усилий для развития своей экосистемы. В настоящее время протоколы, работающие в экосистеме Aptos, охватывают различные вертикали, такие как DeFi, игры и социальные сети. В то же время Aptos активно поддерживает прочные отношения с предприятиями и регулирующими органами Web2, сотрудничая с такими компаниями, как Microsoft, Google, Alibaba, Amazon, южнокорейская Lotte и SKT. Кроме того, в конце октября 2024 года на Aptos официально заработал собственный USDT (Tether), что, как ожидается, увеличит ликвидность Aptos и раскроет больший потенциал экосистемы Aptos.

С точки зрения токеномики $APT играет двойную роль в экосистеме Aptos, предоставляя как утилитарные, так и управленческие возможности. Пользователи могут использовать токены $APT для участия в сетевом консенсусе, голосования по предложениям, оплаты сборов за газ и стимулирования роста экосистемы Aptos. В настоящее время большая часть первоначального общего запаса $APT удерживается Aptos Foundation и предназначена для связанных с экосистемой статей, таких как гранты, поощрения и другие инициативы по росту сообщества. Такое распределение демонстрирует сильную направленность Aptos на долгосрочный рост своей экосистемы.

С точки зрения сектора, сектор публичного блокчейна, где работает Aptos, пережил несколько бычьих и медвежьих забегов, а также эволюцию технологии блокчейна. Спрос и понимание публичных блокчейнов становятся все более очевидными. Очевидно, что алгоритм консенсуса и производительность публичного блокчейна являются корнями, которые позволяют его экосистеме процветать. Процветание экосистемы — это плод, который вырастает из этих корней. Чтобы считаться выдающимся публичным блокчейном, базовая технология должна быть достаточно надежной, чтобы давать хорошие результаты, и в то же время эти результаты должны быть достаточно замечательными, чтобы получить признание на рынке. В настоящее время Aptos заложил прочную основу для выращивания процветающей экосистемы с помощью своей хорошо продуманной технической архитектуры и взращивал семена с помощью своей хорошо продуманной модели токеномики и планов роста экосистемы. Теперь он ждет последующего роста проектов экосистемы, чтобы дать впечатляющие результаты. С точки зрения конкурентной среды Ethereum и Solana по-прежнему находятся в верхней части. Aptos, наряду с Sui, на порядок отстают от них во многих отношениях (за исключением производительности сети). Aptos и Sui были основаны бывшими сотрудниками Meta и разработаны с использованием одного и того же языка программирования (Move) с сопоставимой производительностью сети. Однако два блокчейна имеют разные фокусы в развитии экосистемы, что вызвало некоторые расхождения в восприятии рынка. Мы считаем, что по мере того, как Aptos продолжает развивать свою экосистему и по мере того, как все больше экосистемных проектов набирают обороты, ожидается, что Aptos получит более значительный рост.

1. Обзор

1.1 Профиль проекта

Основанный в конце 2021 года, Aptos является публичным блокчейном, унаследовавшим многие технические инновации, созданные Meta в сфере блокчейна, и поддержанный впечатляющим составом инвесторов. С момента запуска своей основной сети в октябре 2022 года Aptos продемонстрировал свою эффективность и надежность, зарекомендовав себя как лидер среди публичных блокчейнов следующего поколения. Благодаря своей процветающей и увлекательной экосистеме Aptos может добиться более значительного роста в будущем.

1.2 Основная информация [1]

2. Подробности проекта

2.1 Команда

Команда разработчиков Aptos, Aptos Labs, в основном находится в Калифорнии, Северная Америка, а сотрудники разбросаны по всему миру. Общее количество сотрудников оценивается в более чем 100 человек, а в LinkedIn указано 225 сотрудников. Согласно техническому документу Aptos, до запуска основной сети в 2022 году в разработке Aptos участвовало более 350 разработчиков. Согласно официальному сайту[2], в настоящее время в руководящую команду Aptos входят 16 членов-основателей и 12 руководителей отделов. Некоторые основные члены представлены следующим образом:

Мо Шейх — соучредитель и генеральный директор: Мо получил степень бакалавра в области бухгалтерского учета в колледже Хантера и степень магистра делового администрирования в Университете Рочестера. После окончания университета он работал в сфере анализа недвижимости и частного капитала в таких фирмах, как KPMG, Blackstone и Boston Consulting Group. В 2017 году Мо основал Meridio (платформу на основе блокчейна для инвестирования и торговли дробными акциями недвижимости с ликвидностью), где он также занимал должность генерального директора. В мае 2020 года Мо присоединился к Novi (Meta) в качестве стратегического партнера. В декабре 2021 года Мо стал соучредителем Aptos и с тех пор занимает должность генерального директора.

Эвери Чинг — соучредитель и технический директор: Эвери имеет степень бакалавра и доктора наук в области компьютерной инженерии Северо-Западного университета. После окончания университета он работал главным инженером-программистом в Yahoo, Facebook и Novi Financial. Имея более чем 20-летний опыт технической разработки, Эвери обладает богатым опытом как в традиционной интернет-индустрии, так и в индустрии блокчейнов. В конце 2021 года, после завершения пилотной программы Нови, Эвери решил стать соучредителем Aptos вместе с Мо и с тех пор занимает должность технического директора.

Алин Томеску — руководитель отдела криптографии: Алин имеет степень бакалавра в области компьютерных наук Университета Стоуни-Брук, а также степень магистра и доктора наук в области компьютерных наук Массачусетского технологического института. Он работал ассистентом преподавателя и научным сотрудником на кафедре электротехники и компьютерных наук Массачусетского технологического института более шести лет. В 2020 году Алин покинул Массачусетский технологический институт, чтобы присоединиться к VMware в качестве научного сотрудника. В феврале 2022 года Алин присоединился к Aptos в качестве одного из основателей и с тех пор занимает должность руководителя отдела криптографии.

Дэвид Волински — главный архитектор: Дэвид имеет докторскую степень по компьютерной инженерии, полученную в Университете Флориды. После окончания университета он четыре года преподавал в Йельском университете. В 2015 году Дэвид присоединился к Facebook в качестве инженера-программиста, а затем стал техническим руководителем Web3 в Meta (Novi). В феврале 2022 года, после завершения пилотной программы Novi, Дэвид решил присоединиться к Aptos в качестве одного из основателей и с тех пор занимает должность главного архитектора.

Нил Харунян — руководитель экосистемы: Нил имеет степень бакалавра в области финансов в Школе бизнеса имени Стерна при Нью-Йоркском университете. После окончания университета он работал в инвестиционном банке, а затем присоединился к нескольким криптовалютным венчурным капиталистам. В январе 2022 года Нил присоединился к Aptos в качестве одного из основателей и с тех пор занимает должность руководителя экосистемы.

Саша Шпигельман — руководитель исследований: Саша имеет степень бакалавра в области электротехники в Технионе — Израильском технологическом институте и докторскую степень в области распределенных систем. После окончания университета он присоединился к VMware, где занимался исследованиями блокчейна. В 2020 году Саша присоединился к Novi Financial в качестве старшего исследователя блокчейна. В феврале 2022 года, после завершения пилотной программы Novi, Саша решил присоединиться к Aptos в качестве одного из основателей и с тех пор занимает должность руководителя исследований.

Зекун Ли — руководитель отдела блокчейна: Зекун имеет степень бакалавра в области компьютерных наук в Университете Фудань и степень магистра в области компьютерных наук в Университете Южной Калифорнии. После окончания университета он присоединился к Instagram в качестве инженера-программиста, а затем присоединился к Meta (Diem) в 2018 году, где он работал штатным инженером-программистом. В феврале 2022 года, после завершения пилотной программы Diem и Novi, Зекун решил присоединиться к Aptos в качестве одного из основателей и с тех пор занимает должность руководителя отдела блокчейна.

Аша Дакшинамурти — руководитель отдела продукта: Аша имеет степень бакалавра делового администрирования в области количественных финансов в Техасской школе бизнеса Маккомбса. После окончания университета она работала консультантом в Deloitte. В 2017 году Аша присоединилась к ConsenSys, команде разработчиков MetaMask, где она занимала должность руководителя отдела продукта. В 2019 году Аша присоединилась к AlphaPoint, компании-разработчику программного обеспечения с белой этикеткой, в качестве руководителя отдела продукта. Позже в том же году она перешла в Templum Inc., поставщика услуг токенов безопасности, также в качестве руководителя отдела продукта. В июне 2022 года Аша присоединилась к Aptos Labs в качестве руководителя отдела продукта и с тех пор занимает эту должность.

Видно, что Aptos имеет глубокие связи с Diem (ранее известным как Libra) и Novi, которые были разработаны Meta. После того, как Meta столкнулась с давлением регулирующих органов и была вынуждена отказаться от своих начинаний в области блокчейна, несколько основных членов первоначальной команды разработчиков решили создать Aptos. В некотором смысле Aptos можно рассматривать как одного из наследников наследия блокчейна Meta. Будучи одной из ведущих компаний по разработке программного обеспечения, Meta имеет сильный кадровый резерв с отличным академическим образованием и надежными техническими возможностями разработки. С непрерывным ростом Aptos ее разработка будет поддержана надежной командой.

2.2 Сбор средств

Таблица 2–1. Анализ финансирования Aptos

По состоянию на 7 ноября 2024 года Aptos прошел шесть раундов финансирования. Перед запуском основной сети в 2022 году Aptos получил финансирование в размере 350 млн долларов США при оценке в 2,75 млрд долларов США. После этого он закрыл четыре стратегических раунда финансирования с нераскрытыми суммами. Его инвесторами являются ведущие криптовалютные венчурные капиталисты, такие как Binance Labs, Dragonfly Capital, a16z, Multicoin Capital, Circle и Coinbase Ventures. Последний раунд финансирования был закрыт 19 сентября 2024 года. Таким образом, можно ожидать, что команда Aptos теперь довольно хорошо профинансирована.

2.3 Код

Рисунок 2–1 Количество коммитов, созданных в репозиториях Aptos[3]

Рисунок 2–2 Количество авторов кода для Aptos

Исходный код Aptos находится в открытом доступе на GitHub. На рисунках 2–1 и 2–2 показано, что на пике активности находится около ~70 авторов кода (сейчас около ~50), которые создали в общей сложности 40 233 коммита в репозиториях Aptos. Активность разработчиков резко возросла в Q3 2022, Q3 2023 и Q2 2024, когда команда была сосредоточена на разработке по внедрению стимулируемой тестовой сети и основной сети, языка Move и нового решения для идентификации в цепочке, а также нового стандарта взаимозаменяемых активов и протокола консенсуса Raptr соответственно. В целом Aptos поддерживает стабильный темп разработки без каких-либо существенных признаков застоя в разработке. Поэтому ожидается, что Aptos продолжит демонстрировать сильный технический потенциал разработки в будущем.

Исходный код Aptos находится в открытом доступе на GitHub. На рисунках 2–1 и 2–2 показано, что на пике активности находится около ~70 авторов кода (сейчас около ~50), которые создали в общей сложности 40 233 коммита в репозиториях Aptos. Активность разработчиков резко возросла в Q3 2022, Q3 2023 и Q2 2024, когда команда была сосредоточена на разработке по внедрению стимулируемой тестовой сети и основной сети, языка Move и нового решения для идентификации в цепочке, а также нового стандарта взаимозаменяемых активов и протокола консенсуса Raptr соответственно. В целом Aptos поддерживает стабильный темп разработки без каких-либо существенных признаков застоя в разработке. Поэтому ожидается, что Aptos продолжит демонстрировать сильный технический потенциал разработки в будущем.

2.4 Продукт и технология

Aptos — это блокчейн, нацеленный на массовое внедрение децентрализованных экосистем, предлагая масштабируемость, безопасность, надежность и возможность модернизации. Блокчейн Aptos нацелен на массовое внедрение Web3 и решение реальных проблем с помощью децентрализованной экосистемы приложений. В соответствии со своими принципами и видением Aptos создал уникальные проекты в области алгоритма консенсуса, смарт-контрактов, сетевой безопасности, производительности и децентрализации.

2.4.1 Видение и техническая архитектура

Aptos стремится создать масштабируемую, безопасную, надежную и обновляемую платформу смарт-контрактов, неявно обращаясь к «трилемме блокчейна». «Трилемма блокчейна» была представлена ​​основателем Ethereum Виталиком Бутериным, который считает, что трилемма блокчейна состоит из трех атрибутов: децентрализация, безопасность и масштабируемость. Основная идея трилеммы блокчейна заключается в том, что с помощью так называемых простых методов блокчейн не может быть одновременно децентрализованным, безопасным и масштабируемым.

Например, Ethereum и Bitcoin жертвуют децентрализацией в пользу масштабируемости и безопасности. Публичные блокчейны следующего поколения, такие как Solana, отдают приоритет масштабируемости, жертвуя при этом децентрализацией и безопасностью. Напротив, согласно техническому документу Aptos и его сообщениям в блоге, он разработан с учетом масштабируемости, безопасности, надежности и возможности обновления, без конкретного упоминания децентрализации. Таким образом, это подразумевает, что Aptos решила отдать приоритет масштабируемости и производительности в ущерб децентрализации.

Таблица 2–2 Aptos: цели и технологии

Согласно техническому документу Aptos, блокчейн Aptos построен на следующих основных принципах проектирования:
1) Быстрое и безопасное выполнение, а также простая возможность аудита и механического анализа с помощью нового языка программирования смарт-контрактов Move.
2) Чрезвычайно высокая пропускная способность и низкая задержка за счет пакетного, конвейерного и параллельного подхода к обработке транзакций.
3) Новая параллельная обработка транзакций, которая эффективно поддерживает атомарность с произвольно сложными транзакциями посредством Block-STM.
4) Оптимизация производительности и децентрализации посредством быстрой ротации набора валидаторов с учетом веса ставок и отслеживания репутации.
5) Возможность модернизации и конфигурирования как первоклассные принципы проектирования, позволяющие охватить новые варианты использования и новейшие технологии.
6) Модульные конструкции, обеспечивающие тщательное тестирование на уровне компонентов, а также соответствующее моделирование угроз и бесперебойное развертывание.

Затем мы рассмотрим основные технологии, используемые Aptos.

2.4.2 Язык перемещения

В статье Diem Engineering Team 2021 года «Зачем строить перемещение»[4] обсуждается использование языков программирования в блокчейне. В любом блокчейне роль выбранного языка заключается в предоставлении точных представлений о состоянии и переходе. Состояние: 1) Какова стоимость актива? 2) где хранится актив? 3) кто владеет активом?; Переход: 1) кто может создавать/уничтожать/перемещать активы? 2) какие переходы состояний разрешены? 3) каковы правила передачи активов?

Кроме того, в силу присущих блокчейнам характеристик, для того чтобы любой язык программирования был пригоден для использования в блокчейне, он должен быть детерминированным, герметичным и дозируемым:
Детерминированный: блокчейн использует подход репликации конечного автомата (SMR), поэтому язык программирования должен обеспечивать детерминизм, чтобы гарантировать, что валидаторы смогут поддерживать согласованность состояния. В случае C, например, отсутствие безопасности памяти неприемлемо, в то время как такой язык, как Java, допускает операции с неопределенной семантикой — делая любой из них непригодным для безопасного выражения переходов состояний для подхода SMR.
Герметичность: Из-за необходимости поддержания точности в блокчейне жизненно важно, чтобы входы для выполнения транзакции были строго ограничены. В случае блокчейна программам должно быть разрешено принимать входы только из глобального состояния или текущей транзакции. Любая ссылка на внешний источник ставит под угрозу возможность формирования консенсуса, предоставляя возможность возврата различных значений для разных валидаторов.
Измеряемый: Чтобы гарантировать, что сеть продолжит обрабатывать транзакции, каждому переходу состояний должна быть назначена верхняя граница потребления ресурсов. Без определенных границ сеть может остановиться при наличии длительных или даже незавершающихся транзакций. Это является стимулом для функции газа во многих блокчейнах, которая ограничивает время выполнения каждой отдельной программы и завершается, если предел нарушен. Эта функциональность измерения почти никогда не является встроенным компонентом языков общего назначения, поэтому для обеспечения функциональности измерения для блокчейнов требуется специализированный язык программирования.

Чтобы выполнение транзакций в блокчейне Aptos сохраняло атрибуты детерминированного, герметичного и дозируемого, а также обеспечивало безопасность и надежность сети блокчейнов, язык Move, вдохновленный такими языками, как Rust, ввел в свою конструкцию понятия «ресурсы» и «модули».

Move — это язык, использующий подход «на основе ресурсов». «Ресурсы» в Move по сути являются объектами, имеющими определенные атрибуты, и любые активы в Move могут быть представлены или сохранены в ресурсе. Кроме того, Move подчеркивает дефицит ресурсов. Модули Move определяют время жизни, хранение и схему доступа каждого ресурса. Это гарантирует, что такие ресурсы, как Coin, не будут производиться без соответствующих учетных данных, не могут быть дважды потрачены и не исчезнут.

Модули — это библиотеки, которые определяют типы структур вместе с функциями, которые работают с этими типами и определяются адресом учетной записи и именем модуля. Модуль в Move может быть либо библиотекой, либо программой, которая может создавать, хранить или передавать активы. Move также подчеркивает «контроль доступа». В Move есть два типа модулей: частные модули и публичные модули. Move гарантирует, что только функции публичного модуля могут быть доступны другим модулям. Напротив, частные модули не могут быть доступны другим модулям и могут быть изменены только в модуле, который их определяет. Благодаря различению частных и публичных модулей безопасность Move еще больше повышается. Кроме того, модули будут сгруппированы в пакет, расположенный по одному адресу. Владелец этого адреса публикует пакет как целое в цепочке, включая байт-код и метаданные пакета. Метаданные пакета определяют, может ли пакет быть обновлен или является неизменяемым. Владелец может добавлять новые функции и ресурсы в пакет, не изменяя существующие функции и ресурсы, тем самым улучшая программируемость и обновляемость смарт-контрактов. В дополнение к модулям Move также имеет тип программ, называемых скриптами, которые принимают любое количество аргументов, но ничего не возвращают. Их основная цель — вызывать публичные модули для выполнения определенного глобального обновления состояния.

Благодаря проектированию ресурсов и модулей Move не только позволяет выполнению транзакций на блокчейне Aptos сохранять атрибуты детерминированного, герметичного и дозированного, но и обеспечивает эффективное и безопасное выполнение транзакций. Кроме того, он облегчает будущее обновление кода.

2.4.3 ДиемБФТ



Механизм консенсуса (также известный как протокол консенсуса или алгоритм консенсуса) относится к механизму, который обеспечивает совместную работу и безопасное ведение записей в распределенной системе. Это механизм, используемый для сортировки и подтверждения блоков (транзакций) среди набора валидаторов.

Различные блокчейны могут использовать различные алгоритмы консенсуса в зависимости от своих целей. Например, Bitcoin использует механизм Proof of Work (PoW), где майнеры соревнуются в решении сложной математической задачи, и первый, кто ее решит, добавляет новый блок в блокчейн и получает вознаграждение. PoW — это алгоритм консенсуса, который лежит в основе децентрализации, в то время как этот процесс потребляет значительную вычислительную мощность и энергию, что делает его дорогостоящим и ресурсоемким. С другой стороны, ранний механизм Proof of Stake (PoS) работает, регулируя сложность майнинга на основе % и продолжительности токенов, поставленных оператором узла, тем самым ускоряя процесс поиска случайного числа. PoS менее децентрализован, чем PoW. Однако, избегая вычислительной головоломки, механизм PoS значительно снижает потребление энергии и ускоряет процесс проверки транзакций.

Сегодня блокчейн Aptos использует DiemBFT, протокол консенсуса BFT. DiemBFT — это движок BFT промышленного уровня с низкой задержкой, разработанный Aptos. Это вариант протокола консенсуса HotStuff, разработанный для Diem. Для повышения эффективности механизм консенсуса BFT требует только определенного минимального количества узлов для эффективной работы. Формула для определения минимального количества узлов, необходимых для достижения BFT, следующая: n ≥ 3f + 1, где f представляет собой максимальное количество неисправных узлов, которые может выдержать система. Например, если N = 3f + 1, 1/3 узлов могут пострадать от византийского сбоя, и вся система будет работать без проблем.

За последние несколько лет DiemBFT прошел четыре итерации со следующими улучшениями:
1) В общем случае для достижения консенсуса требуется всего два сетевых раунда (при этом время передачи данных туда и обратно обычно составляет менее 300 миллисекунд по всему миру).
2) Динамически подстраивается под неисправных валидаторов с помощью механизма репутации лидера. Механизм репутации лидера на цепочке повышает валидаторов, которые успешно подтвердили блоки в окне, и понижает валидаторов, которые не участвуют.

В механизме консенсуса BFT обычно используется механизм ротации лидеров, где избранный лидер предлагает блок транзакций. Однако многие механизмы ротации лидеров не учитывают состояние лидера, что означает, что неисправный узел может быть выбран в качестве лидера. Если слишком много неисправных узлов выбраны в качестве лидеров, это может негативно повлиять на скорость и эффективность сети блокчейна.

Поэтому DiemBFT v4 представила репликацию конечного автомата (SMR), которая учитывает жизнеспособность и эффективность узлов. Жизнеспособность означает отслеживание активности узлов путем анализа данных в цепочке и выбор лидеров из них. В случае, если лидер подвергнется атаке, будет скомпрометирован или станет неактивным из-за сбоев в работе сети, система репутации гарантирует, что новый лидер может быть выбран быстро и надежно.

Более того, протокол Aptos четко разделяет жизнеспособность и безопасность. Независимо от того, недоступна ли сеть или каким-либо образом скомпрометировано небезопасное ядро, цепь не будет разветвляться, пока соблюдаются гарантии честности BFT. Безопасность его консенсусного протокола была проверена и официально подтверждена.

В настоящее время Aptos работает над протоколом консенсуса следующего поколения, и в сентябре 2024 года Александр Шпигельман, руководитель исследований в Aptos Labs, объявил, что Aptos вскоре запустит протокол консенсуса BFT следующего поколения, Raptr, который объединяет основные методы направленного ациклического графа (DAG) для разблокировки высокого TPS при сохранении оптимальной теоретической задержки Aptos. Ожидается, что Raptr будет развернут в два этапа.

2.4.4 Блок-STM

Когда мы описываем производительность публичных блокчейнов, две наиболее часто используемые метрики — это пропускная способность и окончательность. Пропускная способность относится к числу транзакций, которые блокчейн может обработать в секунду, тогда как окончательность относится ко времени, измеряемому с момента, когда клиент создает и отправляет транзакцию, до момента, когда другая сторона подтверждает, что транзакция была совершена.

По состоянию на 12 ноября 2024 года, после запуска основной сети, Aptos обрабатывал более 12 000 транзакций в секунду и более 300 млн транзакций в день на пике с задержкой менее 1 секунды. Кроме того, он никогда не сталкивался с задержками или простоями сети. Теоретически Aptos может достичь до 160 000 транзакций в секунду.

Эти впечатляющие статистические данные являются прямым результатом превосходной архитектуры обработки транзакций Aptos:
1) Разделение протокола консенсуса и конвейера выполнения: протокол консенсуса согласовывает предлагаемый порядок транзакций. В отдельном протоколе и за пределами критического пути валидаторы выполняют транзакции и достигают соглашения об окончательном порядке транзакций и результатах выполнения. Устраняя взаимозависимости, возникающие при объединении консенсуса и выполнения, достигаются более высокая пропускная способность и меньшая задержка. Aptos Labs сосредотачивает свои усилия на этом разделении для своей следующей итерации протокола, которая будет интегрирована в тестовую сеть в конце этого года.

2) Параллельный движок Block-STM: Aptos использует высокоэффективный многопоточный параллельный движок выполнения в памяти, называемый Block-STM. STM означает программную транзакционную память, новый подход к проектированию, который поддерживает гибкое транзакционное программирование процедур синхронизации.

В Ethereum виртуальная машина Ethereum (EVM) является однопоточной, с одним ядром для обработки транзакций. Когда происходит всплеск сетевой активности, может накапливаться большое количество транзакций, и их обработка занимает больше времени. Чтобы решить эту проблему, блокчейны следующего поколения, такие как Solana, приняли многопоточную параллельную обработку. Aptos также использует многопоточный параллельный механизм выполнения для обработки транзакций. Согласно текущим тестам, при низкой конкуренции Block-STM достигает 16-кратного ускорения по сравнению с последовательным выполнением с 32 потоками.

Aptos реализовал Block-STM в безопасном Rust в открытой кодовой базе Aptos, полагаясь на крейты Rayon, Dashmap и ArcSwap для параллелизма. Кроме того, он оценил систему с нетривиальными одноранговыми транзакциями Move. На рисунке 2–3 ниже каждый блок содержит 10 тыс. транзакций, а количество учетных записей определяет уровень конфликтов и конкуренции. На рисунке 2–3 показано, что пропускная способность транзакций варьируется в зависимости от количества потоков и номеров учетных записей.

Рисунок 2–3 Производительность Block-STM при различных уровнях конкуренции[5]


Как видно на рисунке выше, пропускная способность транзакций для последовательного выполнения не зависит от количества потоков, при этом постоянная пропускная способность составляет 10 000 TPS. Напротив, Block-STM достигает 4-кратного, 11-кратного и 16-кратного ускорения по сравнению с последовательным выполнением с 4, 16 и 32 потоками соответственно. Видно, что параллельный движок значительно увеличивает скорость транзакций. По мере увеличения количества пользователей преимущество использования 32 потоков становится более очевидным, что обеспечивает более высокую пропускную способность транзакций.

3) Оптимизированные аутентифицированные структуры данных: Одна из проблем заключается в том, что при аутентификации состояния реестра (например, остатков на счетах, смарт-контрактов и т. д.) деревья Меркла в памяти эффективны в малых масштабах. Однако запись больших деревьев Меркла в постоянное хранилище является узким местом. Aptos разрабатывает свои аутентифицированные структуры данных так, чтобы они были дружественны к базам данных, исследуя более высокие коэффициенты ветвления, оптимизированное по шаблону доступа кэширование и тщательное управление версиями.

2.4.5 Синхронизация состояний

State sync — это протокол, который позволяет невалидирующим пирам распространять, проверять и сохранять эти данные блокчейна и обеспечивает синхронизацию всех пиров в экосистеме. Большинство современных блокчейнов структурированы иерархически, с набором активных валидаторов в центре сети. Валидаторы расширяют блокчейн, выполняя транзакции, создавая блоки и достигая консенсуса. Остальные пиры в сети (например, полные узлы и клиенты) реплицируют данные блокчейна, созданные валидаторами (например, блоки и транзакции).

Рисунок 2–4 Сети узлов Aptos[6]



Рисунок 2–4 выше показывает, что валидаторы взаимосвязаны, и в дополнение к ним существуют полные узлы, клиенты и другие узлы, не являющиеся валидаторами, которые отвечают за различные функции. В этом процессе синхронизация состояний играет решающую роль в надежной работе блокчейна.
1) Корректность данных: Синхронизация состояний отвечает за проверку корректности всех данных блокчейна во время синхронизации. Это не позволяет злонамеренным одноранговым узлам и противникам в сети изменять, цензурировать или фабриковать данные транзакций и представлять их как действительные.
2) Пользовательский опыт: когда валидаторы выполняют новые транзакции, синхронизация состояния отвечает за распространение данных среди одноранговых узлов и клиентов. Если синхронизация состояния медленная или ненадежная, одноранговые узлы будут воспринимать длительные задержки обработки транзакций, искусственно увеличивая время до завершения.
3) Связь с консенсусом: валидаторы, которые выходят из строя или отстают от остального набора валидаторов, полагаются на синхронизацию состояний, чтобы восстановить свою скорость. Если синхронизация состояний не может обрабатывать транзакции так же быстро, как они выполняются консенсусом, валидаторы, у которых произошел сбой, никогда не смогут восстановиться. Более того, новые валидаторы никогда не смогут начать участвовать в консенсусе, а полные узлы никогда не смогут синхронизироваться с последним состоянием.
4) Последствия для децентрализации: наличие быстрого, эффективного и масштабируемого протокола синхронизации состояний позволяет: (i) более быструю ротацию активного набора валидаторов, поскольку валидаторы могут входить и выходить из консенсуса более свободно; (ii) больше потенциальных валидаторов для выбора в сети; (iii) больше полных узлов для быстрого выхода в сеть и без необходимости долгого ожидания; и (iv) более низкие требования к ресурсам, что увеличивает неоднородность. Все эти факторы увеличивают децентрализацию в сети и помогают масштабировать блокчейн по размеру и географии.

Для обеспечения более эффективной синхронизации состояний Aptos принимает следующие меры:
1) Поддержка спектра различных протоколов синхронизации состояний, которые обеспечивают компромисс между ЦП и пропускной способностью сети. Узлы могут выбирать наиболее подходящий протокол в зависимости от своих потребностей, поощряя больше узлов присоединяться к сети Aptos.
2) Для поддержки недорогих полных узлов в Aptos есть протокол, который может синхронизировать транзакции и их выполненные результаты, подписанные кворумом валидаторов, что позволяет узлу пропускать вычисления за счет более высокой пропускной способности сети и напрямую обновлять состояние реестра на основе выполненных результатов.
3) Вместо того, чтобы загружать цепочку блоков, чтобы добраться до последнего реестра, как это делают большинство блокчейнов, клиент может использовать аккумулятор транзакций верхнего уровня, чтобы получить последнюю зафиксированную транзакцию. Это также позволяет недорого обрезать предыдущие транзакции и историю реестра, если это необходимо.

Благодаря внедрению синхронизации состояний Aptos улучшил пропускную способность в 10 раз и задержку в 3 раза. Кроме того, сегодня в Aptos пиры могут проверять и синхронизировать более 10 тыс. TPS с задержкой менее секунды.

2.4.6 Проектирование безопасности

Блокчейн Aptos нацелен на массовое внедрение Web3 и решение реальных проблем с помощью децентрализованной экосистемы приложений. Чтобы охватить миллиарды интернет-пользователей, пользовательский опыт Web3 должен быть безопасным. Учитывая частые случаи мошенничества в пространстве блокчейна, необходимо принять меры для повышения безопасности пользовательских транзакций:

1) Защита жизнеспособности транзакций

Подписание транзакции означает, что подписчик разрешает транзакцию быть зафиксированной и выполненной блокчейном. Иногда пользователи могут подписывать транзакции непреднамеренно или не полностью учитывая все способы, которыми их транзакции могут быть манипулированы. Чтобы снизить этот риск, блокчейн Aptos ограничивает жизнеспособность каждой транзакции и защищает подписчика от неограниченной действительности. В настоящее время блокчейн Aptos предоставляет три различных вида защиты — порядковый номер отправителя, время истечения срока транзакции и назначенный идентификатор цепочки.

Порядковый номер транзакции может быть зафиксирован только один раз для каждого счета отправителя. В результате отправители могут заметить, что если текущий порядковый номер счета ≥ порядкового номера транзакции t, то либо t уже зафиксирована, либо t никогда не будет зафиксирована (поскольку порядковый номер, используемый t, уже был использован другой транзакцией).

Время блокчейна движется с высокой точностью и частотой (обычно менее секунды). Если время блокчейна превышает время истечения срока действия транзакции t, то аналогично, либо t уже была зафиксирована, либо t никогда не будет зафиксирована.

Каждой транзакции присваивается идентификатор цепочки, что не позволяет злоумышленникам воспроизводить транзакции между различными блокчейн-средами.

2) Ротация ключей и гибридные модели опеки

Учетные записи Aptos поддерживают ротацию ключей, важную функцию, которая может помочь снизить риски, связанные с компрометацией закрытого ключа, атаками на большие расстояния и будущими достижениями, которые могут нарушить существующие криптографические алгоритмы. Кроме того, учетные записи Aptos также достаточно гибки, чтобы включать новые гибридные модели хранения. В одной из таких моделей пользователь может делегировать возможность ротации закрытого ключа учетной записи одному или нескольким хранителям и другим доверенным лицам. Затем модуль Move может определить политику, которая позволяет этим доверенным лицам ротировать ключ при определенных обстоятельствах. Например, сущности могут быть представлены ключом с несколькими подписями k-out-of-n, который хранится у многих доверенных сторон и предлагает услуги по восстановлению ключей для предотвращения потери ключа пользователя. Более того, хотя многие кошельки поддерживают различные схемы восстановления ключей, такие как резервное копирование закрытых ключей в облачную инфраструктуру, многосторонние вычисления и социальное восстановление, они обычно реализуются без поддержки блокчейна. Напротив, поддержка функциональности управления ключами на уровне блокчейна Aptos обеспечивает полную прозрачность всех операций, связанных с ключами.

3) Прозрачность транзакций до подписания

Сегодня кошельки предоставляют очень мало прозрачности в отношении транзакций, которые они подписывают. В результате пользователи часто легко поддаются обману, заставляя их подписывать вредоносные транзакции, которые могут привести к краже средств и иметь разрушительные последствия.

Для решения этой проблемы экосистема Aptos предоставляет услуги по предварительному выполнению транзакций: мера предосторожности, которая описывает пользователям (в понятной для человека форме) результаты их транзакций до подписания. Кроме того, Aptos также позволяет кошелькам диктовать ограничения на транзакции во время выполнения. Нарушение этих ограничений приведет к отмене транзакций, что еще больше защитит пользователей от вредоносных приложений или атак социальной инженерии.

Благодаря этим решениям безопасности Aptos может предоставить пользователям более безопасную среду для использования блокчейна.

Краткое содержание:

С точки зрения команды, Aptos имеет тесные связи с Diem (ранее известным как Libra) и Novi, которые были разработаны Meta. После того, как Meta столкнулась с давлением регулирующих органов и была вынуждена отказаться от своих начинаний в области блокчейна, несколько основных членов первоначальной команды разработчиков решили создать Aptos. В некотором смысле Aptos можно рассматривать как одного из наследников наследия блокчейна Meta. Будучи одной из ведущих компаний по разработке программного обеспечения, Meta имеет сильный кадровый резерв с отличным академическим образованием и надежными техническими возможностями разработки. С непрерывным ростом Aptos ее разработка будет поддержана надежной командой.

Что касается финансирования, по состоянию на 7 ноября 2024 года Aptos прошел шесть раундов финансирования. Перед запуском основной сети в 2022 году Aptos получил финансирование в размере 350 млн долларов США при оценке в 2,75 млрд долларов США. После этого он закрыл четыре стратегических раунда финансирования с нераскрытыми суммами. Его инвесторами являются ведущие криптовалютные венчурные капиталисты, такие как Binance Labs, Dragonfly Capital, a16z, Multicoin Capital, Circle и Coinbase Ventures. Последний раунд финансирования был закрыт 19 сентября 2024 года. Таким образом, можно ожидать, что команда Aptos теперь довольно хорошо профинансирована.

С точки зрения продукта и технических аспектов Aptos стремится создать масштабируемую, безопасную, надежную и обновляемую платформу смарт-контрактов. Децентрализованной основой для безопасной, масштабируемой и обновляемой среды Web3, которую использует Aptos, являются язык программирования Move, алгоритм консенсуса DiemBFT, параллельный механизм выполнения Block-STM и эффективная схема синхронизации узлов. Сосредоточившись на масштабируемости и безопасности, Aptos пошла на некоторые компромиссы с точки зрения децентрализации. Хотя количество узлов в сети невелико, а барьеры входа высоки, что создает риск централизации, преимущества производительности Aptos очевидны. После запуска основной сети Aptos обрабатывал более 12 000 транзакций в секунду и более 300 млн транзакций в день на пике с задержкой менее 1 секунды. Кроме того, он никогда не сталкивался с задержками или простоями сети, что доказывает его эффективность и надежность при обработке транзакций. Кроме того, с точки зрения транзакционных издержек Aptos значительно снизила плату за газ для пользователей, тем самым предоставив больше пространства для развития DeFi и других секторов в своей экосистеме.

3. Траектория развития

3.1 Достигнутые вехи

Таблица 3–1 Основные этапы, достигнутые Aptos

3.2 Текущее состояние

3.2.1 Ключевые показатели

Рисунок 3–1 Ежедневный показатель Tx Aptos[7]

Рисунок 3–2 Ежедневные активные адреса Aptos

Рисунок 3–3 Ключевые показатели Aptos — 1

Рисунок 3–4 Ключевые показатели Aptos — 2

По данным Dune Analytics, по состоянию на 10:00 утра 11 ноября 2024 года на Aptos было 33 671 757 активных адресов и 1 909 381 503 транзакций. За последние 30 дней количество активных адресов составило 8 184 230, что составляет ~24,30% от общего числа адресов. С начала 2024 года количество активных адресов достигло 25 084 036, что составляет ~74,50% от общего числа. Эти данные показывают, что у Aptos высокий уровень удержания пользователей, что указывает на хорошую вовлеченность пользователей и активное участие в его экосистеме. Aptos продемонстрировал устойчивый рост использования сети с момента запуска своей основной сети в октябре 2022 года. Примечательно, что в четвертом квартале 2024 года наблюдался значительный всплеск ежедневно активных адресов, при этом аналогичная тенденция к росту наблюдалась и в количестве транзакций. Кроме того, из-за популярности некоторых экосистемных проектов, таких как Tapos (игра на основе блокчейна), Aptos увидел два пика в количестве транзакций в 2024 году — один в мае и другой в августе. 15 августа 2024 года ежедневное количество транзакций достигло 326 972 362 транзакций, установив новый рекорд самого высокого ежедневного количества транзакций на уровне 1, когда-либо зафиксированного Aptos. Пиковая пропускная способность была близка к 13 000 транзакций в секунду. Несмотря на этот огромный всплеск транзакций, сеть Aptos не испытывала никаких задержек при создании блоков, демонстрируя свою исключительную производительность сети при обработке большого количества транзакций параллельно.

3.2.2 Экосистема

Будучи блокчейном уровня 1, Aptos обладает превосходной производительностью сети и создал интересную экосистему.

По состоянию на 11 ноября 2024 года на Aptos было создано 192 проекта, охватывающих 16 вертикалей, из которых 49 проектов DeFi, 48 инфраструктурных проектов, 28 криптокошельков, 25 игровых проектов, 18 социальных проектов и 16 проектов инструментов NFT, включая несколько громких проектов, которые привлекли значительное внимание рынка. Судя по количеству проектов в этих секторах, экосистема Aptos все еще находится на ранних и средних стадиях развития, с текущим фокусом на создании инфраструктуры. По мере роста ее экосистемы ожидается появление большего количества проектов и вариантов использования, и экосистема будет иметь больший потенциал для роста.

Таблица 3–2 Ландшафт экосистемы Aptos[8]

Aptos активно развивает сотрудничество и оказывает поддержку своим экосистемным проектам. Компания предоставила новые версии языка Move, новый компилятор кода, форматировщик кода, набор для разработки, новый стандарт токенов Aptos, новый стандарт адаптера кошелька и многое другое, тем самым помогая командам разработчиков в экосистеме Aptos лучше использовать свои уникальные преимущества.

Кроме того, фонд Aptos представил программу грантов Aptos и хакатон Aptos Code Collision. Теперь можно подать заявку на четыре категории программы грантов: «Оригинальные идеи», «Спикеры идей», «Безгазовые транзакции» и «Укрепление защиты», помогая командам разработчиков превращать и монетизировать свои идеи в блокчейн-проекты с нуля. По состоянию на ноябрь 2024 года насчитывается более 200 получателей грантов, среди которых Thala Labs, Pontem Wallet, Merkle Trade, Mercato, Wapal и Aptos Arena.

Помимо активного развития экосистемы, благодаря обильным ресурсам, заработанным ее основными членами (бывшими сотрудниками Meta), Aptos также поддерживает прочные партнерские отношения с интернет-компаниями и предприятиями Web2 по всему миру, такими как Amazon, Alibaba, Google, NBCUniversal, Microsoft, Brevan Howard, SK Telecom, Boston Consulting Group и южнокорейская Lotte. Кроме того, Aptos наладил хорошие отношения с регулирующими органами США. В июне 2024 года CFTC назначила соучредителя и генерального директора Aptos Мо Шейха в свой подкомитет по цифровым активам.

3.2.3 Сообщество

Таблица 3–3 Сообщество Aptos

По состоянию на 11 ноября 2024 года Aptos владеет большим сообществом, где его подписчики в Twitter довольно активно ставят лайки и отвечают на твиты, опубликованные Aptos; число участников на серверах Discord и Telegram также велико, и их обсуждения в основном вращаются вокруг роста экосистемы и модели токеномики $APT. Форум Aptos также показывает высокий уровень активности, причем обсуждения сосредоточены вокруг текущего состояния протокола Aptos, предстоящих технических обновлений и будущего направления его развития.

3.3 Дорожная карта

Aptos пока не раскрыла подробную дорожную карту. Согласно ответам членов команды в сообществе, в ближайшем будущем компания не планирует выпускать дорожную карту. Тем не менее, они продолжат предоставлять обновления в режиме реального времени о разработке протокола через каналы сообщества.

В настоящее время разработка блокчейна Aptos в основном завершена. В дальнейшем фокус, скорее всего, сместится в сторону модернизации сети. Основное направление будущего роста Aptos, вероятно, будет сосредоточено вокруг развития экосистемы и укрепления партнерских отношений.

Краткое содержание:

С точки зрения развития проекта, с момента своего создания Aptos набирает обороты, особенно с третьего квартала 2024 года. Количество активных адресов неуклонно растет с сильным удержанием пользователей, а количество транзакций значительно выросло. 15 августа 2024 года он установил рекорд по обработке более 300 млн транзакций за один день, при этом пиковая пропускная способность транзакций приближается к 13 000 транзакций в секунду, что еще раз подтверждает впечатляющую производительность блокчейна Aptos. Aptos не жалеет усилий для развития своей экосистемы. В настоящее время протоколы, работающие в экосистеме Aptos, охватывают различные вертикали, такие как DeFi, игры и социальные сети. В то же время Aptos активно поддерживает прочные отношения с предприятиями и регулирующими органами Web2, сотрудничая с такими компаниями, как Microsoft, Google, Alibaba, Amazon, южнокорейская Lotte и SKT. Кроме того, в конце октября 2024 года на Aptos официально заработал собственный USDT (Tether), что, как ожидается, увеличит ликвидность Aptos и раскроет больший потенциал экосистемы Aptos.

4. Токеномика

4.1 Поставка

4.1.1 Распределение $APT [9]

Собственный токен Aptos — $APT, который является инфляционным токеном и был запущен в основной сети в октябре 2022 года. Первоначальный общий объем предложения составляет 1 000 000 000. Первоначально годовой уровень инфляции для $APT составляет 7%, причем этот уровень постепенно снижается со временем, пока не достигнет минимума в 3,25% через 50 лет. Эти недавно выпущенные токены будут использоваться для вознаграждения текущих и будущих операторов узлов и стейкеров $APT для поддержания надежной работы сети. По состоянию на 11 ноября 2024 года общий объем предложения $APT составляет 1 125 360 719, из которых 520 057 351 было введено в обращение, что составляет 46,2% от общего объема предложения.

Таблица 4–1 Первоначальное распределение токенов[10]

График распределения для сообщества и фонда Aptos

Распределения Community (51,02%) и Foundation (16,5%) предназначены для статей, связанных с экосистемой, таких как гранты, поощрения и другие инициативы по росту сообщества. Некоторые из токенов были выделены проектам, основанным на протоколе Aptos, и будут предоставлены по завершении определенных этапов. Большинство этих токенов (410 217 359,767) принадлежит Aptos Foundation, а меньшая часть (100 000 000) принадлежит Aptos Labs. Ожидается, что эти токены будут распределены в течение десятилетнего периода:
1) 125 000 000 $APT первоначально доступны для поддержки экосистемных проектов, грантов и других инициатив по развитию сообщества сейчас и в будущем для категории «Сообщество»;
2) 5 000 000 $APT первоначально доступны для поддержки инициатив фонда Aptos в категории «Фонд»;
3) Ожидается, что 1/120 оставшихся токенов для сообщества и Фонда будут разблокированы каждый месяц в течение следующих 10 лет.

График распределения для основных вкладчиков и инвесторов

Распределения основных участников (19%) и инвесторов (13,48%) подлежат четырехлетнему графику блокировки, за исключением вознаграждений за стейкинг, если применимо, с момента запуска основной сети, которая разблокируется в соответствии со следующим графиком:
1) В течение первых двенадцати месяцев $APT не предоставляется;
2) 3/48 таких токенов разблокируются на 13-й месяц после запуска основной сети и каждый последующий месяц до 18-го месяца включительно;
3) 1/48 токенов будет разблокироваться каждый месяц, начиная с 19-го месяца после запуска основной сети, так что все такие токены будут разблокированы в четырехлетнюю годовщину запуска основной сети.

Следует отметить, что согласно предполагаемому графику поставок $APT, как разблокированные (т. е. токены, доступные для распространения), так и заблокированные (т. е. не доступные для распространения) токены могут быть застейканы. Таким образом, большинство токенов в сети застейканы.

Рисунок 4–1 Расчетный график поставок $APT

Согласно рисунку 4–1, более 50% от первоначального общего предложения достается сообществу. Однако большинство токенов теперь по-прежнему удерживается Фондом для стимулирования роста экосистемы. Кроме того, поскольку как заблокированные, так и разблокированные токены могут быть застейканы, а стейкеры $APT могут заработать часть недавно выпущенных токенов $APT, процент распределения сообщества в общем предложении $APT будет постепенно уменьшаться. В целом токены $APT теперь распределяются довольно централизованно (в основном удерживаются Фондом), что может создать проблемы для будущего участия более мелких держателей токенов в экосистеме.

4.2 Полезность

$APT, как токен утилиты и управления Aptos, имеет следующие варианты использования:
1) Сеть Aptos работает на основе алгоритма консенсуса PoS, где валидаторам необходимо иметь минимально необходимое количество поставленных токенов $APT для участия в проверке транзакций и получения вознаграждений за блок.
2) Как участник экосистемы Aptos, после того как пользователи сделают стейкинг токенов $APT, они смогут голосовать за предложения по управлению, которые включают решения, связанные с параметрами сети, маркетинговыми стратегиями, ростом экосистемы и техническими обновлениями.
3) При выполнении транзакций на блокчейне Aptos пользователи должны платить транзакционные комиссии в $APT.
4) Для поощрения участников экосистемы и вкладчиков сообщества.

4.2.1 Узловые сети

Механизм консенсуса Aptos использует PoS в сочетании с уникальным протоколом консенсуса BFT для валидаторов для коллективной обработки транзакций.

Рисунок 4–2 Карта узлов Аптоса[11]

Блокчейн Aptos различает два типа полных узлов: узлы валидации и полные узлы. Хотя оба типа узлов используют один и тот же код, они различаются по своим ролям и обязанностям. Полные узлы реплицируют все состояние блокчейна, синхронизируясь с вышестоящими участниками, например, другими полными узлами или узлами валидации. Кроме того, они подключаются напрямую к узлам валидации и предлагают масштабируемость наряду с предотвращением DDoS-атак. Однако полные узлы не участвуют в консенсусе, и любые сторонние обозреватели блокчейнов, кошельки, биржи и dApps могут запускать локальный полный узел. Когда транзакция отправляется в блокчейн Aptos, узлы валидации запускают распределенный протокол консенсуса, выполняют транзакцию и сохраняют транзакцию и результаты выполнения в блокчейне. Пользователи должны сделать ставку на требуемую минимальную сумму, чтобы присоединиться к набору валидаторов. Более того, они могут делать ставку только до максимальной суммы ставки. Текущий требуемый минимум для ставки составляет 1 млн токенов $APT, а максимум — 50 млн токенов $APT.

Рисунок 4–3 Статистика ставок $APT

По состоянию на 12 ноября 2024 года в сети Aptos насчитывается 150 узлов-валидаторов, работающих в 47 городах в 23 странах. Они поставили 909 136 163 $APT, что составляет 80,78% от первоначального общего предложения. Видно, что в настоящее время в Aptos все еще небольшое количество узлов-валидаторов, что может привести к рискам централизации. Однако они работают по всему миру, что в некоторой степени обеспечивает безопасность сети Aptos.

4.2.2 Делегированное размещение

В апреле 2023 года Aptos представил делегированный стейкинг — новую функцию, позволяющую пользователям получать вознаграждение за стейкинг, не требуя от них быть валидаторами транзакций блокчейна. Кроме того, это также повышает децентрализацию и безопасность сети.

Рисунок 4–4 Делегированное размещение

Участники могут делать ставки $APT в Aptos Explorer. После открытия интерфейса валидаторов (на рисунке 4–4) пользователи могут нажать «Узлы делегирования», чтобы просмотреть раскрывающийся список, показывающий активные узлы валидатора и их подробную информацию, такую ​​как делегированная сумма, количество делегаторов, комиссия и полученные вознаграждения. Если держатели токенов $APT нажимают кнопку слева от адреса пула ставок, они смогут просмотреть более подробную информацию о пуле ставок. Сюда входят сложные вознаграждения (которые представляют собой годовую процентную ставку, которая начисляется на поставленные $APT), сумма вознаграждений, полученных этим пулом ставок на данный момент, эффективность вознаграждений и т. д. В настоящее время сложные вознаграждения, полученные за ставки в различные пулы ставок, составляют ~7% годовых. Держатели $APT могут принять обоснованное решение о том, какому узлу валидатора делегировать свои токены. Выбрав предпочитаемого валидатора, они могут нажать кнопку «Ставка» справа, чтобы продолжить процесс делегированного стейкинга.

Кроме того, пользователи могут выбирать из нескольких интерфейсов стейкинга, созданных партнерами Aptos (например, кошельки, порталы стейкинга). Таким образом, они могут получать ликвидные токены стейкинга (LST) для выполнения большего количества операций DeFi. Среди партнеров Aptos, создавших интерфейсы стейкинга, — Tortuga, Ditto, Thala и другие.

4.2.3 Управление

Делая ставку в $APT, члены сообщества Aptos могут создавать предложения и голосовать за них.

В настоящее время для создания предложения требуемый минимум для стейкинга составляет 1 млн токенов $APT. Кроме того, стейкинг должен быть заблокирован в течение 14 дней и после окончания 3-дневного периода голосования. Однако любой участник, который стейкает $APT, может голосовать по предложениям по управлению. После стейкинга токенов $APT стейкер получит ключ избирателя, который представляет собой силу голоса держателя токена и может использоваться для голосования, храниться у кастодиана или делегироваться другим избирателям. Сила голоса рассчитывается на основе активной ставки текущей эпохи предлагающего или пула поддерживающих ставок избирателя.

В Aptos, публичном блокчейне, не так много протокольных решений, которые могут быть приняты через управление и голосование, в основном вращающихся вокруг технических обновлений. Ниже описывается объем предложений по управлению Aptos в цепочке:
1) Изменения параметров блокчейна, например, продолжительности эпохи, а также минимально необходимой и максимально допустимой доли валидатора.
2) Изменения в основном коде блокчейна.
3) Обновления модулей Aptos Framework для исправления ошибок или для добавления или улучшения функциональности блокчейна Aptos.
4) Развертывание новых модулей фреймворка.

По состоянию на 12 ноября 2024 года на Aptos Governance было подано в общей сложности 116 предложений по управлению, из которых 1 предложение в настоящее время находится на этапе голосования, 7 предложений не были приняты из-за недостаточного количества голосов, 1 предложение было отклонено (AIP-52: Автоматизированное создание учетных записей для спонсируемых транзакций было первоначально отклонено, но позже было повторно подано и принято), а 107 предложений были приняты и реализованы в блокчейне.

На данный момент некоторые из наиболее важных предложений по управлению Aptos[12] включают увеличение лимита газа блока для учета увеличения параллелизма, включение проверки пролога multisig, сокращение продолжительности блокировки ставки и продолжительности голосования по управлению, включение ежегодного снижения ставки вознаграждения, включение плательщика сборов, включение делегированного стейкинга, внедрение снижения вознаграждений за стейкинг, включение учетных записей без ключей и изменение формата хранения. Можно увидеть, что большинство предложений по управлению вращаются вокруг улучшения производительности сети Aptos, обогащения вариантов использования экосистемы Aptos и снижения порогов для подачи/голосования по предложениям.

Краткое содержание:

С точки зрения токеномики $APT играет двойную роль в экосистеме Aptos, предоставляя как утилитарные, так и управленческие возможности. Пользователи могут использовать токены $APT для участия в сетевом консенсусе, голосования по предложениям, оплаты сборов за газ и стимулирования роста экосистемы Aptos. В настоящее время большая часть первоначального общего запаса $APT удерживается Aptos Foundation и предназначена для связанных с экосистемой статей, таких как гранты, поощрения и другие инициативы по росту сообщества. Такое распределение демонстрирует сильную направленность Aptos на долгосрочный рост своей экосистемы.

5. Анализ сектора

5.1 Обзор сектора

Aptos работает в публичном секторе блокчейна.

Публичные блокчейны являются основной частью инфраструктуры в криптопространстве и могут похвастаться значительными возможностями для роста. Таким образом, все большее число пользователей и средств вливается в сектор, что делает конкуренцию среди публичных блокчейнов очень интенсивной. Развитие публичных блокчейнов можно условно разделить на три этапа:
Фаза 1 (2008–2013 гг.): После публикации технического документа Bitcoin Сатоши Накамото, Bitcoin приобрел значительную популярность, что привело к появлению множества «альткоинов», направленных на улучшение Bitcoin и публичных блокчейнов первого поколения, представленных Bitcoin.
Фаза 2 (2014–2017): Ethereum стал первым блокчейном, поддерживающим смарт-контракты и dApps с полнотой Тьюринга. Кроме того, запуск проектов NFT, таких как CryptoKitties, позволил пользователям увидеть пример использования блокчейна. Ethereum, с его сильным преимуществом первопроходца, создал процветающую экосистему, и в этот период появились другие публичные блокчейны, такие как NEO, QTUM и EOS.
Фаза 3 (2018 — настоящее время): Различные алгоритмы консенсуса и механизмы проверки способствовали запуску многих высокопроизводительных и недорогих публичных блокчейнов, представленных BSC, Solana и Avalanche.

На текущем этапе обозначились три основные тенденции: 1) непрерывный запуск различных решений Ethereum Layer 2; 2) разработка монолитных блокчейнов с использованием новых технологий, таких как Aptos и Sui; 3) разработка блокчейнов, адаптированных для удовлетворения конкретных потребностей, таких как блокчейны, ориентированные на конфиденциальность, и модульные блокчейны.

Основы публичного блокчейна можно проанализировать со следующих трех точек зрения:
1) Алгоритм консенсуса, который определяет, является ли блокчейн децентрализованным и устойчивым к цензуре. Алгоритм консенсуса, используемый публичным блокчейном, может определять его сетевую безопасность. Пользователи склонны блокировать свои средства на блокчейнах, которые они считают наиболее безопасными, например, Bitcoin или Ethereum вместо Bitcoin Cash или Litecoin. Разработка эффективного алгоритма консенсуса является серьезной проблемой для большинства публичных блокчейнов, а их механизмы консенсуса также определяют их основную конкурентоспособность. Например, хотя EOS когда-то был таким же популярным, как Ethereum, в конечном итоге он утратил популярность из-за жесткой централизации среди своих узлов.
2) Техническая архитектура, т. е. может ли публичный блокчейн достичь высокой производительности. Это вращается вокруг трилеммы блокчейна, которую предложил Виталик Бутерин, основатель Ethereum. Он считает, что трилемма блокчейна состоит из трех атрибутов: децентрализация, безопасность и масштабируемость. Основная идея трилеммы блокчейна заключается в том, что с помощью так называемых простых методов блокчейн не может быть одновременно децентрализованным, безопасным и масштабируемым. Например, Ethereum и Bitcoin жертвуют децентрализацией в пользу масштабируемости и безопасности. Публичные блокчейны следующего поколения, такие как Solana, отдают приоритет масштабируемости, жертвуя децентрализацией и безопасностью.
3) Процветание экосистемы, может ли публичный блокчейн привлечь большое количество разработчиков для создания и развертывания протоколов на блокчейне, тем самым взращивая привлекательную экосистему. Публичные блокчейны — это всего лишь часть инфраструктуры, и им нужно большое количество разработчиков, проектов экосистемы и пользователей, чтобы помочь им получить ценность. Чем больше разработчиков и чем процветает экосистема, тем больше число активных пользователей, что приводит к значительному увеличению предельной прибыли.

Сектор публичного блокчейна пережил несколько бычьих и медвежьих забегов, а также эволюцию технологии блокчейна. Спрос и понимание публичных блокчейнов становятся все более очевидными. Очевидно, что алгоритм консенсуса и производительность публичного блокчейна являются корнями, которые позволяют его экосистеме процветать. Процветание экосистемы является плодом, который растет из этих корней. Чтобы считаться выдающимся публичным блокчейном, базовая технология должна быть достаточно надежной, чтобы давать хорошие результаты, и в то же время эти результаты должны быть достаточно замечательными, чтобы получить признание на рынке.

5.2 Сравнение с конкурентами

Конкуренция среди публичных блокчейнов сейчас довольно жесткая. В настоящее время положение Ethereum в секторе публичных блокчейнов остается непоколебимым. Кроме того, он стремится улучшить эффективность и масштабируемость сети с помощью обновления ETH 2.0 и решений уровня 2. Среди блокчейнов следующего поколения Solana и BSC также привлекли в свои экосистемы множество талантливых команд разработчиков и могут похвастаться большой базой пользователей с соответствующими преимуществами. Кроме того, среди блокчейнов, разработанных бывшими сотрудниками Meta, Sui запустил свою основную сеть в мае 2023 года, а Linera все еще находится в стадии активной разработки. Напротив, Aptos получил преимущество первопроходца, чтобы развивать надежную экосистему, запустив свою основную сеть раньше, чем Sui и Linera.

Чтобы обеспечить более полное представление о конкурентной среде сектора публичных блокчейнов, в котором работает Aptos, для сравнения будут выбраны следующие три блокчейна:

Ethereum: децентрализованная платформа блокчейна с открытым исходным кодом, позволяющая разработчикам создавать и развертывать dApps и смарт-контракты. Основанная в 2014 году, Ethereum представила концепции полноты Тьюринга и смарт-контрактов, привнеся программируемость в блокчейн и обеспечив разработку dApps на платформе. С наибольшим количеством разработчиков и самой процветающей экосистемой Ethereum, вероятно, останется грозным конкурентом для любого блокчейна в краткосрочной перспективе. Использование Ethereum в качестве эталона помогает нам лучше оценить основы и конкурентную среду Aptos в секторе публичного блокчейна.

Solana: высокопроизводительный блокчейн, который может достигать пиковой пропускной способности до 100 000 транзакций в секунду. Основанная в 2017 году, Solana разработала 8 ключевых технологий: Proof of History (PoH), TowerBFT (оптимизированная для PoH версия PBFT), Turbine (протокол распространения блоков), Gulf Stream, Sealevel (параллельная среда выполнения смарт-контрактов), Pipelining, Cloudbreak (горизонтально масштабируемая база данных счетов) и Archivers (распределенное хранилище реестра). Используя эти технологии, Solana значительно повышает производительность сети и получает сильное конкурентное преимущество по сравнению с другими блокчейнами следующего поколения. После восстановления после сложного медвежьего рынка Solana доказала свою устойчивость и ценность, позиционируя себя как сильного соперника с потенциалом соперничества с Ethereum. Solana является одним из основных конкурентов Aptos.

Sui: Команда разработчиков Sui (Mysten Labs) была основана ключевыми руководителями из Meta's Novi Research и ведущими архитекторами блокчейна Diem и языка программирования Move. Кроме того, ее поддерживает сильный состав венчурных капиталистов, таких как a16z, FTX Ventures и Jump Crypto. Sui стремится создать высокопроизводительный блокчейн с низкой задержкой. Sui и Aptos во многом схожи. Например, и Aptos, и Sui используют Move, язык программирования на основе Rust, для параллельного выполнения. Поэтому Sui является самым прямым конкурентом Aptos.

В таблице 5–1 мы сравним эти блокчейны с разных точек зрения (например, команда, финансирование, консенсус, производительность сети, распределение узлов, экосистема и FDV).

Таблица 5–1 Сравнение конкурентов

С точки зрения команды и финансирования, несмотря на значительные технологические инновации и потенциал блокчейнов следующего поколения, таких как Aptos и Sui, Ethereum и Solana имеют существенные преимущества как первопроходцы в сфере блокчейнов.

В настоящее время Ethereum уступает Solana, Aptos и Sui с точки зрения производительности сети, что является постоянной и острой проблемой в последние годы. Однако благодаря разработке своих решений уровня 2 и дизайнов шардинга Ethereum постепенно смог удовлетворить потребности некоторых проектов. Тем не менее, он все еще далек от удовлетворения потребностей dApps, которым необходимо обрабатывать большое количество транзакций с низкой задержкой. При сравнении Solana с Sui и Aptos, между ними нет явного преимущества в производительности. Однако Aptos в настоящее время превосходит с точки зрения стабильности обработки множества транзакций параллельно, что будет способствовать росту его экосистемных проектов.

С точки зрения распределения узлов, после перехода на механизм консенсуса PoS, Ethereum увидел всплеск числа валидаторов, с более чем 1 млн валидаторов в настоящее время работающих, что делает Ethereum самым децентрализованным блокчейном L1. Напротив, количество валидаторов в Solana значительно сократилось. Более того, производительность лидеров в значительной степени определяет, может ли быть успешно достигнут консенсус в сети, а это означает, что если лидер подвергнется атаке или выйдет из сети, это может потенциально поставить под угрозу безопасность всей сети. И Aptos, и Sui все еще находятся на ранних стадиях разработки с высоким порогом для подключения валидаторов, что вносит определенные риски централизации.

С точки зрения экосистемного ландшафта Ethereum и Solana лидируют в тенденциях в области инфраструктуры ликвидного стейкинга и ориентированных на пользователя экосистем dApp соответственно. Aptos и Sui, в сравнении, все еще значительно отстают от первых двух с точки зрения процветания экосистемы. Однако при сравнении Aptos и Sui, Aptos имеет определенное преимущество и теперь сосредоточен на создании инфраструктуры, демонстрируя потенциал для значительного роста в будущем.

Что касается FDV, то при сравнении Aptos и Sui мы считаем, что FDV Aptos может быть несколько недооценен. Поскольку экосистема Aptos продолжает расти и если она сможет инкубировать проекты, которые привлекут значительное внимание рынка и создадут ажиотаж, у Aptos будет значительный потенциал для роста в будущем.

Краткое содержание:

С точки зрения сектора, сектор публичного блокчейна, где работает Aptos, пережил несколько бычьих и медвежьих забегов, а также эволюцию технологии блокчейна. Спрос и понимание публичных блокчейнов становятся все более очевидными. Очевидно, что алгоритм консенсуса и производительность публичного блокчейна являются корнями, которые позволяют его экосистеме процветать. Процветание экосистемы — это плод, который вырастает из этих корней. Чтобы считаться выдающимся публичным блокчейном, базовая технология должна быть достаточно надежной, чтобы давать хорошие результаты, и в то же время эти результаты должны быть достаточно замечательными, чтобы получить признание на рынке. В настоящее время Aptos заложил прочную основу для выращивания процветающей экосистемы с помощью своей хорошо продуманной технической архитектуры и взращивал семена с помощью своей хорошо продуманной модели токеномики и планов роста экосистемы. Теперь он ждет последующего роста проектов экосистемы, чтобы дать впечатляющие результаты. С точки зрения конкурентной среды Ethereum и Solana по-прежнему находятся в верхней части. Aptos, наряду с Sui, на порядок отстают от них во многих отношениях (за исключением производительности сети). Aptos и Sui были основаны бывшими сотрудниками Meta и разработаны с использованием одного и того же языка программирования (Move) с сопоставимой производительностью сети. Однако два блокчейна имеют разные фокусы в развитии экосистемы, что вызвало некоторые расхождения в восприятии рынка. Мы считаем, что по мере того, как Aptos продолжает развивать свою экосистему и по мере того, как все больше экосистемных проектов набирают обороты, ожидается, что Aptos получит более значительный рост.

6. Риски

1) Риск конкуренции: Aptos, Sui и Linera, которые являются блокчейнами, разработанными бывшими сотрудниками Meta, имеют большое сходство с точки зрения команды, технологий и инвесторов. Поэтому конкуренция между ними довольно интенсивна.

2) Риск централизации: согласно техническому документу Aptos и сообщениям в блоге, он разработан с учетом масштабируемости, безопасности, надежности и возможности обновления, без отдельного упоминания децентрализации. Таким образом, это подразумевает, что Aptos решила отдать приоритет масштабируемости и производительности за счет децентрализации.

3) Крутая кривая обучения: язык Move — это новый язык программирования смарт-контрактов, требующий от разработчиков вложения времени и ресурсов в обучение. Более того, развертывание и миграция протоколов в Aptos также влечет за собой время и затраты.

------------------------- - КОНЕЦ - -------------------------------


- Инвестиционные риски и отказ от ответственности -

Этот отчет предназначен только для информационных целей и не должен использоваться при принятии каких-либо инвестиционных решений. Пожалуйста, не принимайте никаких инвестиционных решений на основе этого отчета. First.VIP и авторы этого отчета не несут ответственности за какие-либо результаты ваших инвестиций.

Этот отчет составлен с указанной даты. Поскольку рыночные или экономические условия могут время от времени меняться, содержание этого отчета не обязательно отражает такие изменения. Графики, диаграммы и другие наглядные пособия предоставлены исключительно в информационных целях, ни одно из них не должно использоваться в качестве инвестиционного решения. First.VIP не будет помогать кому-либо в принятии инвестиционных решений, и никакой график, диаграмма или другое визуальное пособие не может охватить все факторы и переменные, необходимые для принятия таких решений.

Некоторые из заявлений в этом отчете могут содержать будущие предположения First.VIP и другие перспективные взгляды. С известными и неизвестными рисками и неопределенностями фактические результаты, производительность или события могут существенно отличаться от взглядов и предположений, выраженных в заявлениях.

Любые предположения, прогнозы и оценки, содержащиеся в этом отчете, являются спекулятивными и основаны на определенных предположениях. Эти перспективные заявления могут оказаться неточными и могут быть подвержены влиянию неточных предположений, известных/неизвестных рисков, неопределенностей и других факторов, большинство из которых находятся вне нашего контроля. Можно ожидать, что некоторые или все эти перспективные предположения не будут реализованы или будут существенно отличаться от фактических результатов.

Ссылки

Документация Aptos, https://aptos.dev/en.

Белая книга Aptos, https://aptos.dev/assets/files/Aptos-Whitepaper-47099b4b907b432f81fc0effd34f3b6a.pdf

Анализ проекта — Aptos, First.VIP

Aptos Medium, https://aptoslabs.medium.com/

[1] https://www.coingecko.com/en/coins/aptos, данные по состоянию на 12 ноября 2024 г.

[2] https://aptoslabs.com/team

[3] Рисунки 2–1 и 2–2 были взяты с https://cauldron.io/.

[4] https://www.diem.com/en-us/blog/why-build-move/

[5]https://medium.com/aptoslabs/block-stm-how-we-execute-over-160k-transactions-per-second-on-the-aptos-blockchain-3b003657e4ba

[6] https://aptos.dev/en/network/blockchain/node-networks-sync

[7] https://dune.com/aptos/aptos-chain-metrics-overview

[8] https://aptosfoundation.org/ecosystem/projects

[9] https://aptosfoundation.org/ecosystem/projects

[10] https://aptosfoundation.org/currents/aptos-tokenomics-overview

[11] Рисунки 4–2, 4–3 и 4–4 были взяты с https://explorer.aptoslabs.com/validators?network=mainnet.

[12] https://governance.aptosfoundation.org/

[13] CoinGecko, данные по состоянию на 12 ноября 2024 г., 15:00.